Kumulativer Volumenindex

Wichtige Erkenntnisse

• Der Cumulative Volume Index (CVI) misst den Geldfluss in und aus dem Aktienmarkt, indem er steigende und fallende Aktien vergleicht.
• Der CVI ist ein Momentum-Indikator und hilft Anlegern, Markttrends durch die Verfolgung von Nettoveränderungen zu bewerten.
• Ein steigender CVI deutet auf zunehmenden Kaufdruck hin, während ein fallender CVI auf Verkaufsdruck hindeutet.
• Der CVI ist besonders nützlich in Verbindung mit anderen Indikatoren für eine umfassende Marktanalyse.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Was ist der Cumulative Volume Index (CVI)?

Der Cumulative Volume Index (CVI) ist ein Momentum-Indikator, der die Bewegung von Geldern in den und aus dem gesamten Aktienmarkt misst. Er berechnet die Differenz zwischen steigenden und fallenden Aktien als laufende Summe.

Wir erklären Ihnen, wie der CVI zur Bewertung der allgemeinen Marktdynamik verwendet werden kann.

Wie der Cumulative Volume Index (CVI) funktioniert

Der Cumulative Volume Index ist ein Breitenindikator, der die Richtung eines Marktes oder Indexes wie der New York Stock Exchange oder des S&P 500 Index anzeigt. Obwohl sein Name ähnlich klingt wie der On-Balance-Volume-Indikator, besteht der Unterschied darin, dass der CVI nur die Anzahl der Wertpapiere betrachtet und nicht deren Volumen, ähnlich wie der Advance/Decline Index.

Beim Lesen des CVI ist es wichtig zu beachten, dass die tatsächliche Zahl keine Rolle spielt, da sie nicht normalisiert ist (es ist nur eine laufende Summe). Händler und Anleger sollten stattdessen den Trend des CVI im Laufe der Zeit im Verhältnis zum Preis des Index betrachten, um seine Bedeutung zu interpretieren.

Viele Händler und Anleger verwenden den CVI auch in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, wie Chartmustern oder technischen Indikatoren, anstatt ihn als eigenständigen Indikator zu nutzen. Dadurch erhöhen sie die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels, indem sie nach Bestätigungen von Trends und Umkehrungen suchen.

Berechnung des Cumulative Volume Index (CVI)

Der Cumulative Volume Index kann wie folgt berechnet werden:

CVI=PPCVI+(Advancing Stocks−Declining Stocks)where:PPCVI=Prior Period’s CVIAdvancing Stocks=Number of advancing stocks incurrent periodDeclining Stocks=Number of declining stocks incurrent period\begin{aligned} &\text{CVI} = \text{PPCVI} + (\text{Advancing Stocks} - \text{Declining Stocks})\\ &\textbf{where:}\\ &\text{PPCVI} = \text{Prior Period's CVI} \\ &\text{Advancing Stocks} = \text{Number of advancing stocks in} \\ &\text{current period} \\ &\text{Declining Stocks} = \text{Number of declining stocks in} \\ &\text{current period} \\ \end{aligned}​CVI=PPCVI+(Advancing Stocks−Declining Stocks)where:PPCVI=Prior Period’s CVIAdvancing Stocks=Number of advancing stocks incurrent periodDeclining Stocks=Number of declining stocks incurrent period​

Anwendungen des Cumulative Volume Index (CVI)

Der Cumulative Volume Index wird verwendet, um festzustellen, ob Kapital in einen Index hinein oder aus ihm heraus fließt. Wenn der CVI nach unten tendiert, könnten Händler annehmen, dass ein Trend an Dynamik verliert und eine Umkehr bevorstehen könnte. Wenn der CVI nach oben tendiert, könnten Händler annehmen, dass ein Trend an Dynamik gewinnt und es an der Zeit sein könnte, im Sinne des Trends zu handeln.

Gleichzeitig können Händler auch nach Divergenzen oder Konvergenzen zwischen der Preis- und der CVI-Trendlinie suchen. Hochs und Tiefs im Preis, die sich nicht in den CVI-Werten widerspiegeln, könnten ein Zeichen für einen schwächer werdenden Trend und eine bevorstehende Korrektur sein.

Beispiel für den Cumulative Volume Index (CVI)

Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für einen Cumulative Volume Index, angewendet auf den SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) von März 2020 bis März 2021.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

In der obigen Grafik können Sie sehen, dass der CVI (dargestellt durch die blaue Linie im unteren Bereich) bis April 2020 abnimmt, dann aber stetig ansteigt.

Wie berechnet man das kumulative Volumen?

Um das kumulative Volumen zu berechnen, addieren Sie einfach das Tagesgesamtvolumen zum vorherigen kumulativen Volumen, wenn der Markt gestiegen ist. Wenn der Markt gefallen ist, subtrahieren Sie das Volumen vom vorherigen kumulativen Volumen.

Ist VWAP ein nachlaufender Indikator?

Ja, der volumen gewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein nachlaufender Indikator, hauptsächlich weil er auf historischen Daten basiert.

Welche Indikatoren eignen sich gut für Swing Trading?

Einige gute Indikatoren für Swing Trading sind gleitende Durchschnitte, der Relative-Stärke-Index (RSI), der stochastische Oszillator, Ease of Movement (EOM), Bollinger-Bänder, Fibonacci-Retracements und Moving Average Convergence Divergence (MACD).