Kumulierte Dividende

Was sind angesammelte Dividenden? Wie sie kumulative Vorzugsaktien beeinflussen

Wichtige Erkenntnisse

Eine kumulierte Dividende bezieht sich auf nicht ausgezahlte Dividenden auf kumulative Vorzugsaktien, die bis zur möglichen Zahlung vorgetragen werden.
Aktionäre kumulativer Vorzugsaktien erhalten kumulierte Dividenden vor Stammaktionären.
Kumulierte Dividenden deuten auf die finanzielle Unfähigkeit eines Unternehmens hin, Aktionäre rechtzeitig zu bedienen.
Das Verständnis kumulierter Dividenden hilft Anlegern, die finanzielle Gesundheit und die Prioritäten der Dividendenpolitik eines Unternehmens zu bewerten.

Was ist eine kumulierte Dividende?

Eine kumulierte Dividende ist eine nicht ausgezahlte Dividende, die mit kumulativen Vorzugsaktien verbunden ist. Diese Dividenden akkumulieren sich, wenn ein Unternehmen sie im laufenden Zeitraum nicht zahlen kann. Sie werden aus früheren Perioden vorgetragen. Dies ist in der Regel der Fall, weil dividendenausgebende Unternehmen nicht finanziell in der Lage sind, ihre Aktionäre zu bezahlen.

Aktionäre kumulativer Vorzugsaktien werden bei diesen Zahlungen gegenüber anderen Aktionären bevorzugt behandelt.

Kumulierte Dividenden verstehen

Einige Unternehmen teilen ihren Erfolg mit Aktionären, indem sie Ausschüttungen aus ihren Gewinnen vornehmen. Diese Ausschüttungen werden Dividenden genannt und in der Regel vierteljährlich in bar ausgezahlt oder in zusätzliche Aktien reinvestiert. Dividenden auf Vorzugsaktien können in zwei Kategorien fallen: nicht kumulativ und kumulativ, wobei erstere nicht garantiert sind – im Gegensatz zu letzteren. Kumulative Aktien zahlen kumulierte Dividenden an die Aktionäre aus.

Kumulierte Dividenden können entstehen, wenn einige Unternehmen in bestimmten Jahren nicht in der finanziellen Lage sind, eine Dividende zu zahlen. Das bedeutet, dass sie sich weiter ansammeln, weshalb sie auch oft als aufgelaufene Dividenden bezeichnet werden. Sie müssen jedoch gezahlt werden, bevor andere Dividenden ausgeschüttet werden können. Kumulierte Dividenden stellen eine Verpflichtung für das Unternehmen dar, und ihre Summe wird als kurzfristige Verbindlichkeit in der Bilanz geführt, bis sie gezahlt ist, was normalerweise innerhalb eines Jahres geschieht.1

Wie Unternehmen mit kumulierten Dividenden umgehen, kann variieren. Ein Unternehmen kann beispielsweise den fälligen Betrag der kumulierten Dividende eines Anlegers zum Zeitpunkt der Ausübung in sein Gehaltsabrechnungssystem eingeben, wobei das Dividendenertrag in der Form W-2 der Person für dieses Jahr enthalten ist. Möglicherweise werden Steuern von der Summe der Dividendenzahlungseinkünfte abgezogen.

Die tatsächliche Dividendenzahlung abzüglich Steuern würde nach der Gewährung von Aktienvergütungen mit Beschränkungen in einer Gehaltsabrechnung erscheinen. Die Auszahlung könnte so bald wie möglich nach der Ausübung der Aktienvergütungen erfolgen.

Wichtig

Anleger, die Dividenden erhalten, erhalten vom Emittenten ein Formular 1099-DIV, das in ihren jährlichen Steuererklärungen anzugeben ist.

Wichtige Überlegungen zu kumulierten Dividenden

Wie bereits erwähnt, können Dividenden auf Vorzugsaktien entweder nicht kumulativ oder kumulativ sein. Nicht kumulative Aktien haben nur dann Anspruch auf Dividenden, wenn diese erklärt werden. Daher sind sie nicht garantiert.

Einige Anleger wünschen jedoch möglicherweise eine garantierte Rendite auf ihre Vorzugsaktien. Diese Renditen werden auf kumulativen Vorzugsaktien ausgezahlt. Diese Aktien ermöglichen es Anlegern, unabhängig von der Fähigkeit des Unternehmens, sie sofort oder in Zukunft zu zahlen, Dividenden zu verdienen.

Wie sich kumulierte Dividenden auf Versicherungen auswirken

Aus versicherungstechnischer Sicht können kumulierte Dividenden die Auszahlung für einige Policen beeinflussen. Versicherer können bestimmten Lebensversicherungsnehmern regelmäßige Dividenden zahlen. Der Abstand kann jährlich oder nach bestimmten Meilensteinjahren für die Dividendenzahlung sein.

Beim Tod des Versicherungsnehmers zahlt der Versicherer in der Regel den Nennwert der Todesfallleistung für Kapitallebensversicherungen aus. Handelt es sich jedoch um eine überschussberechtigte Police, die regelmäßige Dividenden an den Versicherungsnehmer zahlt, werden die kumulierten Dividenden zur Todesfallleistung hinzugerechnet und erhöhen diese.

Bei überschussberechtigten Versicherungspolicen mit kumulierten Dividenden kann der Versicherungsnehmer die Dividendewerte auch für die Zahlung seiner Prämien verwenden. Wenn eine solche Vereinbarung richtig geplant ist, könnte es dem Versicherungsnehmer möglich sein, seine jährlichen Prämien ohne den Einsatz von Bargeld zu bezahlen.

U.S. Securities and Exchange Commission. "CORRESP 1 filename1.htm: Dividend Accrual Overview," Seite 1.

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