Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Schulden (Kurzfristige Verbindlichkeiten): Was es ist und wie es funktioniert
Wichtige Erkenntnisse
- Unternehmen haben im Allgemeinen zwei Arten von Schulden: solche, die mit der Kreditaufnahme zusammenhängen, und solche, die mit dem Betrieb des Geschäfts zusammenhängen.
- Die gesamten kurzfristigen Schulden eines Unternehmens können Gehälter, Leasingzahlungen, geschuldete Einkommenssteuern sowie kurzfristige Bankdarlehen umfassen.
- Ein hohes Verhältnis von Unternehmensschulden zu Eigenkapital kann auf ein Liquiditätsproblem hinweisen.
Was sind kurzfristige Schulden?
Kurzfristige Schulden sind finanzielle Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen. Für ein Unternehmen können kurzfristige Schulden Gehälter, zu zahlende Einkommenssteuern, kurzfristige Bankdarlehen und Leasingzahlungen umfassen.
Eine Unternehmensbilanz führt kurzfristige Schulden als kurzfristige Verbindlichkeiten unter der Überschrift Gesamtverbindlichkeiten auf.
Investopedia / Madelyn Goodnight
Kurzfristige Schulden verstehen
In der Regel gibt es zwei Arten von Schulden oder Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen anhäuft: Finanzierungs- und Betriebsschulden. Erstere sind das Ergebnis von Maßnahmen zur Kapitalbeschaffung für das Unternehmenswachstum, während Letztere Nebenprodukte von Verpflichtungen aus dem normalen Geschäftsbetrieb sind.
Finanzierungsschulden gelten normalerweise als langfristige Schulden, da sie eine Laufzeit von mehr als 12 Monaten haben und in der Regel nach dem Bereich der kurzfristigen Verbindlichkeiten im Abschnitt Gesamtverbindlichkeiten der Bilanz aufgeführt werden.
Betriebsschulden entstehen aus den primären Tätigkeiten, die für den Betrieb eines Unternehmens erforderlich sind, wie z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, und werden voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten oder innerhalb des aktuellen Betriebszyklus nach ihrer Entstehung beglichen. Dies wird als kurzfristige Schulden bezeichnet und besteht in der Regel aus kurzfristigen Bankdarlehen oder von einem Unternehmen begebenen Commercial Papers.
Der Wert des kurzfristigen Schuldenkontos ist für die Beurteilung der Leistung eines Unternehmens sehr wichtig. Einfach ausgedrückt: Je höher das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, desto größer die Besorgnis über die Liquidität des Unternehmens. Wenn das Konto größer ist als die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des Unternehmens, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise in einer schlechten finanziellen Verfassung ist und nicht genügend Bargeld hat, um seine anstehenden Verpflichtungen zu begleichen.
Das gebräuchlichste Maß für die kurzfristige Liquidität ist die Quick Ratio, die ein wesentlicher Bestandteil bei der Bestimmung des Kreditratings eines Unternehmens ist, das letztendlich die Fähigkeit des Unternehmens zur Beschaffung von Finanzierungen beeinflusst.
Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities
Arten kurzfristiger Schulden
Die erste und oft häufigste Art kurzfristiger Schulden sind die kurzfristigen Bankdarlehen eines Unternehmens. Diese Darlehensarten entstehen in der Bilanz eines Unternehmens, wenn das Unternehmen eine schnelle Finanzierung benötigt, um den Working-Capital-Bedarf zu decken. Sie werden auch als "Bankstecker" bezeichnet, da ein kurzfristiges Darlehen oft verwendet wird, um eine Lücke zwischen längerfristigen Finanzierungsoptionen zu schließen.
Eine weitere häufige Art kurzfristiger Schulden sind die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen eines Unternehmens. Dieses Verbindlichkeitenkonto wird verwendet, um alle ausstehenden Zahlungen an externe Lieferanten und Stakeholder zu verfolgen. Wenn ein Unternehmen eine Maschine für 10.000 $ auf kurzfristigen Kredit kauft, der innerhalb von 30 Tagen zu zahlen ist, werden die 10.000 $ unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verbucht.
Commercial Paper ist ein unbesichertes, kurzfristiges Schuldinstrument, das von einem Unternehmen ausgegeben wird, typischerweise zur Finanzierung von Forderungen, Vorräten und zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten wie Lohn- und Gehaltsabrechnungen. Laufzeiten von Commercial Paper liegen selten über 270 Tagen. Commercial Paper wird in der Regel mit einem Abschlag vom Nennwert ausgegeben und spiegelt die vorherrschenden Marktzinssätze wider, und ist nützlich, da diese Verbindlichkeiten nicht bei der SEC registriert werden müssen.
Manchmal können Gehälter und Löhne als kurzfristige Schulden betrachtet werden, abhängig von der Art und Weise, wie Arbeitgeber ihre Arbeitnehmer bezahlen. Wenn beispielsweise ein Mitarbeiter am 15. des Monats für im vorherigen Zeitraum geleistete Arbeit bezahlt wird, würde dies ein kurzfristiges Schuldenkonto für die geschuldeten Löhne schaffen, bis diese am 15. gezahlt werden.
Leasingzahlungen können manchmal auch als kurzfristige Schulden verbucht werden. Die meisten Leasingverhältnisse gelten als langfristige Schulden, aber es gibt Leasingverhältnisse, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres abbezahlt werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen sechsmonatigen Mietvertrag für einen Büroraum abschließt, würde dies als kurzfristige Schulden betrachtet.
Schließlich werden Steuern manchmal als kurzfristige Schulden kategorisiert. Wenn ein Unternehmen vierteljährliche Steuern schuldet, die noch nicht gezahlt wurden, könnte dies als kurzfristige Verbindlichkeit und als kurzfristige Schulden betrachtet werden.
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