Kurzfristiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten

Wichtige Erkenntnisse

• Der kurzfristige Anteil langfristiger Verbindlichkeiten (CPLTD) ist der Teil einer langfristigen Verbindlichkeit, der innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig wird.
• Der CPLTD wird in der Bilanz des Unternehmens gesondert ausgewiesen, da er durch hochliquide Vermögenswerte wie Bargeld gedeckt werden muss.
• Der CPLTD ist ein wichtiges Instrument für Gläubiger und Investoren, um festzustellen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen bei Fälligkeit zu begleichen.
• Investopedia / Michela Buttignol

Was ist der kurzfristige Anteil langfristiger Schulden?

Der kurzfristige Anteil langfristiger Schulden ist der Betrag einer Darlehensverpflichtung, der innerhalb der nächsten zwölf Monate zurückgezahlt werden muss. Wenn ein Unternehmen beispielsweise insgesamt 100.000 USD schuldet, und 20.000 USD davon fällig sind und im laufenden Jahr zurückgezahlt werden müssen, verbucht es 80.000 USD als langfristige Schulden und 20.000 USD als CPLTD. Wenn Sie persönlich eine Hypothek oder eine Autozahlung haben, haben Sie wahrscheinlich einen kurzfristigen Anteil langfristiger Schulden, wenn Ihre Gesamtschulden länger als ein Jahr bestehen, aber Zahlungen fällig werden.

Den kurzfristigen Anteil langfristiger Schulden verstehen

Bei der Lektüre der Bilanz eines Unternehmens verwenden Gläubiger und Investoren die Kennzahl des kurzfristigen Anteils langfristiger Schulden (CPLTD), um festzustellen, ob ein Unternehmen über ausreichende Liquidität verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen. Interessierte Parteien vergleichen diesen Betrag mit den aktuellen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten des Unternehmens, um zu messen, ob das Unternehmen tatsächlich in der Lage ist, seine Zahlungen bei Fälligkeit zu leisten. Ein Unternehmen mit einem hohen CPLTD-Betrag und einer relativ geringen Liquidität hat ein höheres Ausfallrisiko, d. h. es besteht die Gefahr, dass es seine Schulden nicht rechtzeitig zurückzahlt. Infolgedessen könnten Kreditgeber beschließen, dem Unternehmen keine weiteren Kredite zu gewähren, und Investoren könnten ihre Anteile verkaufen.

Kurzfristige vs. langfristige Schulden

Unternehmen klassifizieren ihre Schulden, auch als Verbindlichkeiten bezeichnet, als kurzfristig oder langfristig. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind solche, die ein Unternehmen im laufenden Jahr entstehen und bezahlt, wie Mietzahlungen, ausstehende Rechnungen an Lieferanten, Lohnkosten, Betriebskosten und andere Betriebsausgaben. Langfristige Verbindlichkeiten umfassen Darlehen oder andere finanzielle Verpflichtungen mit einem Rückzahlungszeitraum von mehr als einem Jahr. Wenn die Zahlungen für langfristige Schulden schließlich innerhalb des nächsten Einjahreszeitraums fällig werden, werden diese Schulden zu kurzfristigen Schulden, und das Unternehmen erfasst sie als CPLTD.

Besondere Überlegungen

Wenn ein Unternehmen seine Schulden weiterhin als langfristig einstufen möchte, kann es seine Schulden in Darlehen mit Ballonzahlungen oder Instrumente mit späteren Fälligkeitsterminen umschulden. Angenommen, ein Unternehmen hat eine langfristige Verschuldung von 100.000 USD. Der CPLTD wird für das nächste Jahr auf 10.000 USD prognostiziert. Um die Erfassung dieses Betrags als kurzfristige Verbindlichkeit in seiner Bilanz zu vermeiden, kann das Unternehmen ein Darlehen mit einem niedrigeren Zinssatz und einer in zwei Jahren fälligen Ballonzahlung aufnehmen. Infolgedessen wird sein CPLTD nicht steigen.

In anderen Fällen können langfristige Schulden automatisch in CPLTD umgewandelt werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Auflage seines Darlehens verletzt, kann der Kreditgeber das Recht haben, das gesamte Darlehen zur sofortigen Rückzahlung zu verlangen. In diesem Fall wandelt sich der fällige Betrag automatisch von langfristigen Schulden in CPLTD um.

Erfassung des CPLTD

Um zu veranschaulichen, wie Unternehmen langfristige Schulden verbuchen, stellen Sie sich vor, ein Unternehmen nimmt ein Darlehen in Höhe von 100.000 USD auf, zahlbar über einen Zeitraum von fünf Jahren. Es verbucht eine Gutschrift von 100.000 USD im Bereich der Verbindlichkeiten seiner langfristigen Schulden und eine Belastung von 100.000 USD auf das Konto 'Kasse', um die Bücher auszugleichen. Zu Beginn jedes Steuerjahres verschiebt das Unternehmen den Teil des Darlehens, der in diesem Jahr fällig wird, in den Bereich der kurzfristigen Verbindlichkeiten seiner Bilanz.

Wenn das Unternehmen beispielsweise Zahlungen in Höhe von 20.000 USD für das Jahr leisten muss, verringert sich der Betrag der langfristigen Schulden, und der CPLTD-Betrag erhöht sich in der Bilanz um diesen Betrag. Wenn das Unternehmen die Schulden jeden Monat zurückzahlt, verringert es den CPLTD durch eine Belastung und verringert den Kassenbestand durch eine Gutschrift.

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