L-Anteil-Rentenklasse

L Share Annuity Class Erklärt: Vorzeitige Auszahlungen und Höhere Kosten

Wichtige Erkenntnisse

L share Annuitäten sind variable Annuitätenklassen mit kürzeren Rückkaufsfristen, die frühere Auszahlungen ermöglichen.
Diese Annuitäten haben höhere Verwaltungskosten im Vergleich zu anderen variablen Annuitätenklassen.
L share Annuitäten sind für Anleger konzipiert, die frühe Abhebungsoptionen innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens suchen.
Andere verfügbare variable Annuitäten-Anteilsklassen umfassen A, B, C, I, O und X Anteile.

Was ist die L Share Annuitätenklasse?

Die L Share Annuitätenklasse ist eine Version einer variablen Annuität mit einer kürzeren Rückkaufsfrist. Sie beginnt früher mit Auszahlungen als andere Annuitätenklassen. Sie ist für Anleger konzipiert, die nach einer vergleichsweise kurzen Zeit mit der Abhebung von Geldern von einem Konto beginnen möchten. L Share Annuitäten haben relativ hohe Verwaltungskosten.

Andere von variablen Annuitäten angebotene Anteilsklassen umfassen A Share, B Share, C Share, I Share, O Share und X Share Annuitätenklassen.

Wie die L Share Annuitätenklasse funktioniert

Eine variable Annuität ist im Allgemeinen ein langfristiges Anlageinstrument, das von einer Versicherungsgesellschaft für einen Anleger eingerichtet wird, der für den Ruhestand plant. Der Anleger zahlt eine jährliche Prämie, die in eine beliebige Kombination von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds investiert wird.

Das aus diesen Investitionen angesammelte Vermögen ist steuerlich aufgeschoben, bis das Geld abgehoben wird, und der Wert der variablen Annuität korreliert mit der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.

Zusätzlich zu der gezahlten Prämie zahlt der Rentenempfänger – oder der Käufer der Annuität – auch eine Gebühr für das Sterblichkeitsrisiko und die Kosten (M&E), um die Versicherungsgesellschaft für das Risiko zu entschädigen, dass der Rentenempfänger seine oder ihre Lebenserwartung überlebt. Die Versicherungsgesellschaft leistet garantierte, annuitisierte periodische Zahlungen an den Annuitäteninvestor.

Variable Annuitäten werden von staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden, der Securities Exchange Commission (SEC) und der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert.12

Wichtige Überlegungen zu L Share Annuitäten

Der L Share ist am wertvollsten für Anleger, die bereits nach vier Jahren Zugang zu ihren Anlagegeldern haben möchten, ohne bestraft zu werden. Betrachten Sie das folgende Beispiel. Eine standardmäßige variable Annuität mit einer Anfangsinvestition von 100.000 $ bietet eine Wachstumsrate von 10 % über fünf Jahre.

Die Rückkaufsfrist beträgt im Standardvertrag acht Jahre mit jährlichen MEA-Gebühren von 1,1 %. Nach fünf Jahren wächst die Investition auf 153.157,90 $, aber der Rentenempfänger kann die Gelder ohne Strafzahlung für weitere drei Jahre nicht abheben.

Ein Rentenempfänger mit einer L Share Annuitätenklasse mit einer vierjährigen Rückkaufsfrist und jährlichen MEA-Gebühren von 1,90 % wird feststellen, dass der Anlagewert nach fünf Jahren 147.614,30 $ beträgt, niedriger als beim Standardannuitätenvertrag oben. Aber der Rentenempfänger kann während dieser Zeit einen Teil dieser Gelder abheben, was bei einer anderen Annuitätenklasse nicht möglich wäre. Der Rentenempfänger zahlt also höhere Verwaltungsgebühren, hat aber früher Zugang zu den Erträgen.

Vor- und Nachteile von L Share Annuitäten

Die L Share Annuitätenklasse bietet einige Vorteile gegenüber anderen Annuitätenklassen, darunter früheren Zugang zu Geldern und keine Verkaufsgebühr.

Vorteile von L Share Annuitäten

Es gibt verschiedene Anteilsklassen bei variablen Annuitäten, eine davon ist die L Share Klasse. Die L Share Klasse unterscheidet sich von anderen Annuitätenklassen hinsichtlich Rückkaufsgebühren, Verwaltungs- und Kostenbeiträgen sowie dem M&E-Gebührenplan. Die Rückkaufsfrist ist der Zeitraum, in dem ein Rentenempfänger keine Gelder vom Konto abheben darf. Andernfalls wird eine Rückkaufsgebühr oder Strafe erhoben.

Die L Share Klasse hat eine Rückkaufsfrist von drei bis vier Jahren, was bedeutet, dass der Eigentümer nach drei oder vier Jahren mit der Abhebung von Geld beginnen kann, abhängig von der vertraglichen Vereinbarung des Finanzinstituts. Im Gegensatz dazu beträgt die durchschnittliche Rückkaufsfrist für eine variable Annuität sechs bis acht Jahre, was die L Share Annuität zu einer vorteilhaften Option macht.3

Ein weiterer Vorteil der L Share Klasse ist, dass sie keine Vorabverkaufsgebühr wie die A- und O-Anteilsklassen hat. Die mit A-Anteilen verbundene Front-End-Verkaufsgebühr ist eine Gebühr, die beim Kauf von Anteilen gezahlt und vom Anlagebetrag des Portfolios abgezogen wird. O-Anteilsklassen erheben eine prämienbasierte Verkaufsgebühr, die einem festen Prozentsatz des investierten Betrags eines Kontos entspricht.

Nachteile von L Share Annuitäten

Es gibt jedoch Nachteile bei L Share Annuitätenklassen. L Share Annuitätenklassen bieten eine relativ höhere Gebühr für das Sterblichkeitsrisiko und die Kosten (M&E) im Vergleich zu anderen variablen Annuitätenklassen. Die M&E-Gebühr ist ein Prozentsatz des Kontowerts des Rentenempfängers und eine laufende Kosten, die auch nach der Rückkaufsfrist weiter anfällt.

Je höher der Prozentsatz, desto geringer der Wert der Anlagen. Die M&E-Gebühren für variable Annuitäten liegen typischerweise zwischen 0,2 % und 1,80 %, wobei die Gebühren der L Share Klasse im oberen Bereich dieser Spanne liegen.4

Die Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sind die Kosten für die Bedienung und Verteilung von Annuitätenzahlungen. Einige dieser Gebühren beziehen sich auf die Kosten für die Übertragung von Geldern zwischen Konten und die Kosten für die Erstellung monatlicher Kontoauszüge und Bestätigungsberichte.

Die Verwaltungsgebühren für variable Annuitäten liegen jährlich zwischen 0,0 % und 0,6 %, wobei L Shares den höheren Prozentsatz des Kontowerts bieten.5 Einige Finanzinstitute kombinieren die M&E- und Verwaltungsgebühren zu einer und klassifizieren die Kombination als MEA-Gebühr, was für jährliche Sterblichkeits- und Kosten- sowie Verwaltungsgebühr steht.

Weitere Gebühren, die unter der L Share Annuitätenklasse anfallen können, umfassen eine jährliche Servicegebühr und Gebühren für besondere Merkmale wie Langzeitpflegeversicherung und einen erhöhten Todesfallleistungsanspruch.

Es ist wichtig, dass Anleger die vertraglichen Vereinbarungen gründlich lesen, um zu wissen und zu verstehen, welche Kosten mit ihren Annuitätenkonten verbunden sein werden.

Morgan Stanley. "Understanding Variable Annuities."

U.S. Securities and Exchange Commission. “Variable Annuities: What You Should Know.”

Morgan Stanley. "Understanding Variable Annuities." Page 7.

Morgan Stanley. "Understanding Variable Annuities." Pages 3 & 7.

Morgan Stanley. "Understanding Variable Annuities." Page 3.

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