Leistungsaufwandsquote

Wichtige Erkenntnisse:

• Das Kosten-Nutzen-Verhältnis vergleicht Versicherungsausgaben mit Einnahmen aus Prämien.
• Ein niedrigeres Kosten-Nutzen-Verhältnis deutet auf ein stärkeres Umsatzwachstum im Verhältnis zu den Ausgaben hin.
• Die kombinierte Quote fasst das Kosten-Nutzen-Verhältnis und das Verlust-Gewinn-Verhältnis zusammen, um die Rentabilität zu bewerten.
• Die gesetzliche Rechnungslegung (SAP) und die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) bieten Methoden zur Bestimmung des Kosten-Nutzen-Verhältnisses.
• Die 80/20-Regel des Affordable Care Act wirkt sich auf die Kosten-Nutzen-Verhältnisse von Krankenversicherern aus.

Was ist das Kosten-Nutzen-Verhältnis?

Das Kosten-Nutzen-Verhältnis ist eine finanzielle Kennzahl, die in der Versicherungsbranche verwendet wird, um die Kosten der Deckungsbereitstellung mit den eingenommenen Prämieneinnahmen zu vergleichen. Es hilft, die Betriebsleistung und finanzielle Gesundheit im Zeitverlauf zu messen, wobei kleine Änderungen einen erheblichen Einfluss auf den Nettogewinn haben können. Investoren nutzen die Kennzahl häufig zur Bewertung von Versicherern, und sie sollte nicht mit dem in anderen Kontexten verwendeten Kosten-Nutzen-Verhältnis verwechselt werden.

Analyse der Rolle des Kosten-Nutzen-Verhältnisses in der Versicherung

Das Kosten-Nutzen-Verhältnis vergleicht die Aufwendungen eines Versicherers für das Underwriting von Versicherungen mit den Einnahmen, die er aus diesen Policen erhält. Im Allgemeinen versuchen Versicherungsanbieter, dieses Verhältnis zu minimieren, da dies auf ein stärkeres Umsatzwachstum im Verhältnis zu den Ausgaben hindeuten würde. Die oberste Zeile in einer Geschäftsbilanz dient der Meldung der Bruttoeinnahmen. Diese Zeile zeigt den vollen Wert der an Kunden verkauften Dienstleistungen. Nachfolgende Zeilen listen die Ausgaben auf und reduzieren den Betrag der obersten Zeile.

In der Versicherungsbranche ergibt sich das Kosten-Nutzen-Verhältnis aus der Division der Kosten für den Erwerb, das Underwriting und die Betreuung einer Police durch die berechnete Nettoprämie. Zu den Ausgaben können Mitarbeitergehälter, Provisionen für Vertreter und Makler, Dividenden, Werbung, Anwaltskosten sowie andere allgemeine und Verwaltungskosten (G&A) gehören.

Ein Unternehmen kombiniert das Kosten-Nutzen-Verhältnis mit dem Verlust-Gewinn-Verhältnis, um eine kombinierte Quote zu erhalten. Während das Kosten-Nutzen-Verhältnis die Unternehmensausgaben betrachtet, untersucht das Verlust-Gewinn-Verhältnis die gezahlten Schadensfälle einschließlich Anpassungen im Vergleich zur Nettoprämie. Aufgrund der höheren Anzahl wahrscheinlicher Schadensfälle pro Periode sind die Verluste bei Gesundheitsdienstleistern höher als bei Sach- oder Unfallversicherungen. Die kombinierte Quote misst den Mittelabfluss aus einem Unternehmen durch die Zahlung von Ausgaben und die Gesamtverluste im Verhältnis zu den Einnahmen aus Prämien.

Für Investoren, die die Versicherungsbranche in ihr Portfolio aufnehmen möchten, schaffen diese Kennzahlen eine hervorragende Grundlage, um die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf zu analysieren.

Methoden zur Berechnung der Kosten-Nutzen-Verhältnisse

Eine Versicherungsgesellschaft kann eine von zwei Methoden zur Bestimmung ihres Kosten-Nutzen-Verhältnisses verwenden.

Eine gesetzliche Rechnungslegungsmethode (SAP) ist ein konservativer Ansatz zur Bestimmung des Verhältnisses. Die Methode verwendet die gebuchten Nettoprämien als Nenner. Die Nettoprämie ist die Summe aller Prämien, sowohl neuer als auch bestehender, die unterzeichnet wurden, abzüglich aller an Rückversicherungsunternehmen abgetretenen Policenprämien, zuzüglich der übernommenen Rückversicherungspolicen.

Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) verwenden die Summe aller Prämien aus nur den neu unterzeichneten Geschäften und ziehen dann die Ausgaben, die Verluste oder beides ab.

Wie die 80/20-Regel die Kosten-Nutzen-Verhältnisse beeinflusst

Als Teil des Affordable Care Act von 2010 gilt die 80/20-Regel für Gesundheitsdienstleister und macht sie gegenüber den von ihnen bedienten Verbrauchern rechenschaftspflichtig. Bekannt als medizinische Verlustquote oder medizinische Kostenquote (MCR), regelt die Regel, wie ein Unternehmen aus Prämienzahlungen erwirtschaftete Mittel ausgeben darf.

Gemäß der Regel müssen Krankenversicherer in der Regel 80 % oder 85 % (je nach Größe des Plans) der Prämieneinnahmen für die Zahlung von Gesundheitsdienstleistungen an die Versicherungsnehmer verwenden. Die Berechnung der MCR erfolgt durch Division des Werts der Schadensfälle zuzüglich der vom Unternehmen für die Verbesserung der Gesundheitsversorgung ausgegebenen Mittel durch die erhaltenen Prämien.

Zu den Maßnahmen zur Verbesserung der Gesundheitsversorgung können Bildungsinitiativen gehören, die sich sowohl an Verbraucher als auch an die medizinische Fachwelt richten, die Förderung der Wirksamkeit von Behandlungen und Medikamenten zur Erzielung positiver Patientenergebnisse sowie andere Maßnahmen zur Verbesserung der medizinischen Versorgung in Amerika.

Am 9. April 2019 veröffentlichte die Trump-Administration Änderungen der 80/20-Regel. Einzelne Bundesstaaten können das 80 %-Niveau ebenfalls anpassen, um Versicherungsanbieter dazu zu bewegen, Policen in ihrem Bundesstaat zu unterzeichnen. Die Regel gilt nicht für Altpläne und Policen, die in US-Territorien wie Puerto Rico, Guam und den US-Jungferninseln ausgestellt wurden.

Wie berechnet man das Kosten-Nutzen-Verhältnis?

Das Kosten-Nutzen-Verhältnis einer Versicherungsgesellschaft wird im Allgemeinen als ihre Kosten für die Versicherungsdeckung geteilt durch die für diese Deckung berechneten Nettoprämien berechnet.

Wie verhält sich das Kosten-Nutzen-Verhältnis zur kombinierten Quote?

Die kombinierte Quote bewertet die Gesamtrentabilität einer Versicherungsgesellschaft. Sie wird berechnet, indem die Schadenquote des Unternehmens zu seinem Kosten-Nutzen-Verhältnis addiert wird.

Wie hat der Affordable Care Act (ACA) die Kosten-Nutzen-Verhältnisse beeinflusst?

Der ACA, der 2010 von Präsident Obama in Kraft gesetzt wurde, verlangt von Krankenversicherern, mindestens 80 %–85 % der erhaltenen Prämien für die Gesundheitsversorgung auszugeben (abhängig von der Größe des Versicherers), wobei Überschüsse als Rückzahlungen an die Versicherungsnehmer zurückgegeben werden müssen. Die Trump-Administration gewährte den Bundesstaaten 2019 eine gewisse Flexibilität bei dieser sogenannten 80/20-Regel.