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Wall Street Journal Prime Rate: Definition, Methodik, Verwendung

Was ist die Wall Street Journal Prime Rate?

Die Wall Street Journal Prime Rate ist ein aggregierter Durchschnitt der verschiedenen Prime Rates, die 10 der größten Banken in den Vereinigten Staaten ihren kreditwürdigsten Kunden für Kredite mit relativ kurzen Laufzeiten berechnen.1 Dieser kombinierte Zinssatz wird durch eine Markterhebung ermittelt und regelmäßig vom Wall Street Journal (WSJ) veröffentlicht.

Wichtige Erkenntnisse

Die Wall Street Journal Prime Rate ist ein Durchschnitt der Prime Rates von 10 großen amerikanischen Banken, der regelmäßig im WSJ veröffentlicht wird.1
Der Prime Rate ist der beste Zinssatz, der den finanziell solidesten Kunden einer Bank berechnet wird.
Der aggregierte WSJ-Prime Rate gibt ein besseres Gefühl dafür, was dieser beste Kreditzinssatz in ganz Amerika ist.

Verständnis der Wall Street Journal Prime Rate

Der Prime Rate ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen. Der Federal Funds Overnight Rate dient als Grundlage für den Prime Rate, und der Prime Rate dient als Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze. Der WSJ Prime Rate ist eine der führenden Quellen des Marktes für eine umfassende durchschnittliche Prime-Rate-Berichterstattung. Der WSJ Prime Rate verdankt seinen Namen der Praxis des Wall Street Journal, die 10 größten US-Banken zu befragen, wie hoch ihr Prime Lending Rate ist. Wenn sieben oder mehr der 10 befragten Banken ihren Prime Rate ändern, veröffentlicht das Wall Street Journal einen neuen Prime Rate. Der aktuelle Zinssatz ist auf der WSJ-Marktseite zu finden.1

Der WSJ Prime Rate hat im Laufe der Zeit historisch gesehen erheblich geschwankt. Im Dezember 2008 erreichte er mit 3,25 % ein damaliges Tief, nachdem er Anfang der 2000er Jahre mit 9,5 % angegeben wurde. Im Dezember 1980 erreichte er mit 21,50 % einen Rekordhöchststand.2 Im August 2021 liegt er wieder bei 3,25 %.1 Im Allgemeinen wird der Zinssatz durch Änderungen des Federal Open Market Committee der Federal Reserve diktiert, das alle sechs Wochen tagt und über die Höhe des Federal Funds Rate berichtet. Der WSJ Prime Rate bietet eine Messgröße für den Prime Rate bei Banken in der gesamten Branche. Der WSJ Prime Rate lag historisch gesehen etwa 3 % über dem Federal Funds Rate. Daher wird der Zinssatz stark von der Geldpolitik der Federal Reserve beeinflusst.

Kreditprodukte, die den Prime Rate nutzen

Im Allgemeinen ist der Prime Rate einer Bank der niedrigste Zinssatz, den sie für Kredite an ihre kreditwürdigsten Kunden (und auch an andere Banken) berechnet. Banken können alle Arten von Produkten zu ihrem Prime Rate an Kreditnehmer vergeben. Sie verwenden den Prime Rate auch als Referenzzinssatz für variable Kreditprodukte. Zu den Produkten, die einen Prime Rate verwenden, können Hypotheken, Eigenheimkreditlinien und -darlehen sowie Autokredite gehören. In der Regel wird ein Prime Rate am häufigsten bei variablen Kreditprodukten verwendet, wobei der Prime Rate als Referenzzinssatz dient.

Produkte mit Referenzzinssatz verwenden oft den Prime Rate als Basiszinssatz mit einer Marge oder einem Spread, der durch das Kreditprofil des Kreditnehmers bestimmt wird. Der Prime Rate wird häufig bei variablen Produkten als Referenzzinssatz verwendet, da er branchenweit weithin anerkannt und verfolgt wird. Andere vergleichbare Referenzzinssätze können der LIBOR und US-Staatsanleihen sein.

Wenn ein Kreditnehmer ein variabel verzinsliches Darlehen oder eine Kreditkarte hat, werden die Bedingungen der variablen Zinsänderungen in seinem Kreditvertrag offengelegt. Kreditgeber legen ihre Zinsspannen für variable Produkte in der Regel auf der Grundlage des Kreditprofils des Kreditnehmers fest. Daher können Kreditnehmer mit einer höheren Bonität eine niedrigere Marge erhalten, während Kreditnehmer mit einer niedrigeren Bonität eine höhere Marge erhalten. Bei einem variabel verzinslichen Kreditprodukt bleibt die Marge über die Laufzeit des Darlehens gleich; der variable Zinssatz wird jedoch angepasst, wenn sich der zugrunde liegende Referenzzinssatz ändert.

Kreditnehmer mit variablen Produkten möchten in der Regel den Prime Rate und insbesondere den WSJ Prime Rate verfolgen, da er öffentlich veröffentlicht wird. Wenn eine Mehrheit der vom WSJ befragten Banken ihren Prime Rate erhöht, ist dies ein gutes Zeichen dafür, dass die variablen Zinssätze steigen.

Betrachten Sie als ein Beispiel für den Einfluss eines Prime Rate einen Kreditkartenkunden der Bank of America mit einem Kreditkartensaldo, der einem variablen effektiven Jahreszins unterliegt. Die Marge des Kreditnehmers beträgt 15,99 % zuzüglich des Referenzzinssatzes, der auf dem Prime Rate der Bank basiert. Für den Kreditnehmer bedeutet dies, dass sein Zinssatz 19,24 % beträgt, wenn der Prime Rate bei 3,25 % liegt. Steigt der Prime Rate der Bank auf 4,25 %, würde sein Zinssatz auf 20,24 % steigen.

Das Wall Street Journal. „Money Rates.“ Abgerufen am 10. August 2021.

Federal Reserve Bank of St. Louis. „Bank Prime Loan Rate Changes: Historical Dates of Changes and Rates.“ Abgerufen am 10. August 2021.

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