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LIFO verstehen: Die Last-In-First-Out-Bestandsmethode

Was ist „Last In, First Out“ (LIFO)?

„Last In, First Out“ (LIFO) ist eine Methode zur Bestandsbuchhaltung, bei der die zuletzt hergestellten Produkte einer Serie als die zuerst verkauften erfasst werden. Das bedeutet, dass die Kosten der zuletzt gekauften oder produzierten Produkte zuerst als Kosten der verkauften Waren (COGS) verbucht werden, während die Kosten älterer, oft günstigerer Produkte als Bestand ausgewiesen werden.

Alternativen zu LIFO sind „First In, First Out“ (FIFO), bei dem ältere Artikel zuerst verkauft werden, und die Durchschnittskostenmethode, die einen gewichteten Durchschnitt aller Artikel zur Kostenermittlung verwendet.

Wichtige Erkenntnisse

Die LIFO-Methode geht davon aus, dass der zuletzt produzierte Bestand zuerst verkauft wird, was die Kostenberechnung in Zeiten der Inflation beeinflusst.
LIFO kann das zu versteuernde Einkommen in Phasen steigender Kosten senken, weshalb es bei Unternehmen mit großen Beständen beliebt ist.
Im Gegensatz zu den International Financial Reporting Standards (IFRS) erlaubt US-GAAP LIFO, was es hauptsächlich zu einer US-amerikanischen Methode macht.
In inflationsreichen Zeiten führt LIFO zu höheren ausgewiesenen Kosten der verkauften Waren und einem niedrigeren Nettogewinn, was steuerliche Vorteile bringen kann.
FIFO und LIFO liefern unterschiedliche Bewertungsergebnisse; FIFO zeigt ältere Kosten und möglicherweise höhere Steuern, während LIFO aktuelle Kosten für geringere Steuerlasten widerspiegelt.

Wie LIFO-Rechnungslegung funktioniert und welche Auswirkungen sie hat

„Last In, First Out“ (LIFO) wird nur in den Vereinigten Staaten angewendet, wo unter den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) eine der drei Bestandsbewertungsmethoden verwendet werden kann. Die International Financial Reporting Standards (IFRS), die in den meisten Ländern angewendet werden, verbieten die Verwendung der LIFO-Methode.

Unternehmen wie Einzelhändler und Autohäuser verwenden LIFO zur Verwaltung großer Bestände. Es hilft, das zu versteuernde Einkommen zu senken und den Cashflow zu erhöhen, wenn die Ausgaben steigen. Die Methode ermöglicht es ihnen, von einem niedrigeren zu versteuernden Einkommen und einem höheren Cashflow zu profitieren, wenn ihre Ausgaben steigen.

Die meisten börsennotierten US-Unternehmen bevorzugen FIFO. Wenn ein Unternehmen LIFO für Steuerzwecke verwendet, muss es die Finanzergebnisse ebenfalls nach LIFO melden, was das Nettogewinn senkt.123

Auswirkungen von LIFO auf Inflation und Nettogewinn

Ohne Inflation liefern alle Methoden das gleiche Ergebnis. Bei hoher Inflation beeinflusst die Wahl jedoch die Bewertung. FIFO, LIFO und Durchschnittskosten wirken sich unterschiedlich auf den Gewinn aus:

FIFO zeigt einen genaueren Endbestandswert, erhöht aber den Nettogewinn aufgrund älterer Bestandskosten. Dieses höhere Einkommen kann zu höheren Steuern führen.

LIFO ist kein guter Indikator für den Endbestandswert, da es den Bestandswert möglicherweise zu niedrig ansetzt. LIFO führt zu einem niedrigeren Nettogewinn (und niedrigeren Steuern), da die COGS höher sind. Allerdings gibt es bei Inflation weniger Bestandsabwertungen unter LIFO.

Die Durchschnittskostenmethode liefert Ergebnisse, die zwischen FIFO und LIFO liegen.

In Deflationszeiten gilt das genaue Gegenteil des oben Gesagten.

Praxisbeispiel: Anwendung von LIFO in der Bestandsverwaltung

Betrachten Sie ein Unternehmen mit 10 Widgets. Fünf kosten jeweils 100 $ und fünf kosten jeweils 200 $, die einen Tag später eintreffen. Nach LIFO werden die zuletzt erhaltenen, teuersten Artikel zuerst verkauft. Wenn sieben verkauft werden, wie viel kann als Kosten verbucht werden?

Jedes Widget hat den gleichen Verkaufspreis, daher ist der Umsatz gleich. Die Kosten der Widgets basieren jedoch auf der gewählten Bestandsmethode.

Nach der LIFO-Methode wird der zuletzt eingegangene Bestand zuerst verkauft. Das bedeutet, dass die Widgets, die 200 $ kosten, zuerst verkauft werden. Das Unternehmen verkauft dann zwei weitere der 100 $-Widgets. Insgesamt betragen die Kosten der Widgets nach der LIFO-Methode 1.200 $, also fünf zu 200 $ und zwei zu 100 $.

Bei FIFO werden die 100 $-Artikel zuerst verkauft, dann die 200 $-Artikel. Die verbuchten Kosten würden 900 $ betragen, mit fünf zu 100 $ und zwei zu 200 $.

Aus diesem Grund führt LIFO in Inflationszeiten zu höheren Kosten und niedrigeren Nettogewinnen. Es reduziert auch das zu versteuernde Einkommen.4

In Deflationszeiten führt LIFO zu niedrigeren Kosten und erhöht den Nettogewinn, was auch das zu versteuernde Einkommen erhöht.

Was ist besser, LIFO oder FIFO?

Das hängt von Ihrer Branche ab und davon, ob Sie ein börsennotiertes Unternehmen führen. Die LIFO-Methode senkt den Nettogewinn auf dem Papier. Das reduziert die Steuern, die Sie schulden, vorausgesetzt, die Inflation wirkt. Wenn Sie ein börsennotiertes Unternehmen führen, könnten niedrigere Gewinne Ihre Aktionäre nicht beeindrucken.

Die meisten Unternehmen, die LIFO verwenden, sind solche, die gezwungen sind, jederzeit einen großen Bestand zu halten. Indem sie Verkaufserlöse mit ihren höchsten Einkaufspreisen verrechnen, erzielen sie auf dem Papier ein geringeres zu versteuerndes Einkommen.

Was ist einfacher, LIFO oder FIFO?

Sie unterscheiden sich nicht in der Komplexität. Sie können einen Online-Rechner für beide Methoden auf Websites wie dem OMNI Calculator finden.

Warum ist LIFO-Rechnungslegung in den meisten Ländern verboten?

LIFO ist nach den International Financial Reporting Standards, die in den meisten Ländern verwendet werden, verboten, weil es das zu versteuernde Einkommen minimiert. Das geschieht nur, wenn Inflation eine Rolle spielt, aber Regierungen mögen es trotzdem nicht. Es kann auch die Bestandsbewertungen eines Unternehmens ungenau machen. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Gewinne eines liquidierten Unternehmens durch die Verwendung der LIFO-Rechnungslegung in früheren Jahren künstlich in die Höhe getrieben werden können.56

Zusammenfassung: Wann LIFO am vorteilhaftesten ist

Die meisten Unternehmen bevorzugen die FIFO-Methode für die Bestandsbuchhaltung, da sie eine klarere Darstellung der Endbestandswerte und einen höheren Nettogewinn bietet, was in stabilen wirtschaftlichen Bedingungen vorteilhaft sein kann. Die LIFO-Methode ist jedoch für Unternehmen mit großen Beständen in Inflationszeiten vorteilhaft, da sie durch die Darstellung höherer Kosten der verkauften Waren das zu versteuernde Einkommen senkt.

Während LIFO bei Inflation hilft, die Steuerlast zu managen, liefert es möglicherweise nicht die genaueste Bestandsbewertung und ist nach IFRS weltweit verboten. Jede Methode hat unterschiedliche Auswirkungen auf die Abschlüsse, daher müssen Unternehmen bei der Wahl zwischen LIFO und FIFO ihren spezifischen wirtschaftlichen Kontext und ihre Ziele berücksichtigen.

The Wall Street Journal. "Inflation Has More U.S. Companies Ditching ‘Last-In, First-Out’ Accounting."

PwC. "US Inventory Guide: 3.4 Book/Tax LIFO Conformity Requirements."

The Journal of Accountancy. "The Death of LIFO?"

Tax Foundation. "Understanding the Tax Treatment of Inventory: The Role of LIFO."

Carpenter, Brian W. and et al. "The Impending Demise Of LIFO: History, Threats, Implications, And Potential Remedies." Journal of Applied Business Research, vol. 28, no. 4, July 2012, pp. 645-650.

Tinkelman, Daniel. "The Rise and Decline of LIFO." Accounting Historians Journal, vol. 49, no. 2, September 2022, pp. 1-44.

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