LIFO-Reserve

Was ist die LIFO Reserve?

Die LIFO Reserve ist ein Buchhaltungsbegriff, der die Differenz zwischen den nach der First-in-First-out- (FIFO) und der Last-in-First-out-Methode (LIFO) berechneten Anschaffungskosten des Inventars für Buchhaltungszwecke misst. Die LIFO Reserve ist ein Konto, das zur Überbrückung der Kluft zwischen FIFO- und LIFO-Kosten verwendet wird, wenn ein Unternehmen die FIFO-Methode zur Verfolgung seines Inventars verwendet, aber bei der Erstellung seines Jahresabschlusses nach der LIFO-Methode berichtet. Unterschiede zwischen FIFO und LIFO können sich aufgrund von Abweichungen bei den ausgewiesenen Gewinnen und Steuerverpflichtungen auf die finanziellen Ergebnisse eines Unternehmens auswirken. Ein Verständnis der LIFO Reserve hilft Analysten und Investoren, die finanzielle Gesundheit von Unternehmen genau zu vergleichen.

Wichtige Erkenntnisse

• Die LIFO Reserve ist die Differenz zwischen den nach FIFO- und LIFO-Rechnungslegungsmethoden berechneten Inventarkosten.
• Unternehmen verwenden häufig FIFO für interne Zwecke und LIFO für die externe Berichterstattung, um Steuerverbindlichkeiten zu reduzieren.
• LIFO führt bei steigenden Preisen zu höheren ausgewiesenen Kosten der verkauften Waren, was die Vorsteuergewinne und Steuern senkt.
• Analysten verfolgen LIFO-Reserven, um die Abschlüsse von Unternehmen zu vergleichen, die unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden verwenden.
• Eine LIFO Reserve wird in der Regel bei der Einführung der LIFO-Methode berechnet und jährlich an die Inflationseffekte angepasst.

Vertiefung in die LIFO Reserve

Bei der FIFO-Methode zur Bewertung des Inventars werden die zuerst hergestellten Waren oder Dienstleistungen zuerst verkauft oder entsorgt. Bei der LIFO-Methode zur Bewertung des Inventars werden die zuletzt hergestellten Waren oder Dienstleistungen zuerst verkauft oder entsorgt.

Unternehmen bilden LIFO-Reserven, weil sie intern FIFO und für die Steuerberichterstattung LIFO verwenden. Dies ist in Zeiten steigender Preise vorteilhaft, da es die Steuerlast des Unternehmens reduziert, wenn es nach der LIFO-Methode berichtet.

Die LIFO Reserve wird als Gegenkonto zum Inventar bezeichnet. Der Saldo eines Gegenkontos ist das Gegenteil des Kontos, mit dem es verbunden ist.

Vergleich von LIFO- und FIFO-Inventarmethoden

Bei LIFO in Zeiten steigender Preise sind die Inventarkosten höher als bei FIFO, was die Kosten der verkauften Waren (COGS) erhöht und die Vorsteuergewinne senkt. Niedrigere Vorsteuergewinne bedeuten, dass das Unternehmen weniger Steuern schuldet.

Dann kann dasselbe Unternehmen für interne Zwecke, wie z. B. für die Berichterstattung an Investoren, die FIFO-Methode der Inventarbuchhaltung verwenden, die niedrigere Kosten und höhere Margen ausweist, was für Investoren attraktiv ist. Wenn die Preise steigen, können LIFO-Reserven steigen, was zu niedrigeren Inventarkosten in der Bilanz führt.

Die meisten Analysten prüfen die LIFO Reserve eines börsennotierten Unternehmens. Oft müssen die Gewinne um Änderungen der LIFO Reserve angepasst werden, wie beim bereinigten EBITDA und einigen Arten des bereinigten Gewinns pro Aktie (EPS).

So berechnen Sie die LIFO Reserve

Bei der Erstellung der Unternehmensfinanzen nach der LIFO-Methode ist die Differenz der Inventarkosten zwischen LIFO und FIFO die LIFO Reserve. Daher gilt: LIFO Reserve eines Unternehmens = (FIFO-Inventar) - (LIFO-Inventar). Die LIFO Reserve wird in der Regel nachverfolgt, um Unternehmen, die unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden verwenden, genau vergleichen zu können.

Um die Genauigkeit zu gewährleisten, berechnen Sie die LIFO Reserve, wenn die Methode erstmals angewendet wird. Die jährlichen Veränderungen des Saldos der LIFO Reserve können auch eine grobe Darstellung der Inflation des jeweiligen Jahres liefern, sofern sich die Art des Inventars nicht geändert hat.

Fachleute aus dem Rechnungswesen haben die Verwendung des Wortes "Reserve" abgeraten und ermutigen Buchhalter, andere Begriffe wie "Neubewertung auf LIFO", "Überschuss der FIFO- über die LIFO-Kosten" oder "LIFO-Rückstellung" zu verwenden.

Vorteile der Nachverfolgung der LIFO Reserve

Wie bereits erwähnt, besteht einer der Vorteile der LIFO Reserve darin, dass Investoren und Analysten Unternehmen, die unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden verwenden, gleichberechtigt vergleichen können. Der wichtigste Vorteil besteht darin, dass ein Vergleich zwischen LIFO und FIFO ermöglicht wird und die Möglichkeit besteht, etwaige Unterschiede zu verstehen, einschließlich der Frage, wie Steuern beeinflusst werden könnten.

Dies ermöglicht es Unternehmen, ihre Abschlüsse und Budgets in Bezug auf Umsätze, Kosten, Steuern und Gewinne besser anzupassen.