Makler

Was ist ein Broker?

Ein Broker ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das als Vermittler zwischen einem Anleger und einer Wertpapierbörse fungiert und für seine Dienstleistungen Gebühren oder Provisionen verlangt. Es gibt zwei Arten von Brokern: Full-Service-Broker, die eine Vielzahl von Dienstleistungen anbieten, und Discount-Broker, die begrenztere Dienstleistungen zu geringeren Kosten bereitstellen. Beide Brokerarten sind online verfügbar, wodurch Brokerdienstleistungen für normale Anleger zugänglicher werden.

Wertpapierbroker müssen bei der Financial Industry Regulatory Authority registriert sein, und Immobilienmakler müssen sich bei staatlichen Behörden registrieren lassen; beide müssen bestimmte Standards einhalten.

Wichtige Erkenntnisse

• Broker fungieren als Vermittler zwischen Anlegern und Wertpapierbörsen, spielen eine entscheidende Rolle bei der Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen und können zusätzliche Dienstleistungen wie Anlageberatung und Recherche anbieten.
• Es gibt zwei Hauptarten von Brokern: Discount-Broker, die sich auf die Ausführung von Trades mit minimalen Gebühren konzentrieren, und Full-Service-Broker, die maßgeschneiderte Anlageberatung und ein breiteres Leistungsspektrum gegen höhere Provisionen anbieten.
• Wertpapierbroker werden von der FINRA reguliert und müssen die Geeignetheitsregel sowie die „Know Your Client“-Standards einhalten, während Immobilienmakler auf staatlicher Ebene lizenziert sind, was unterschiedliche regulatorische Anforderungen in den Branchen verdeutlicht.
• Der Aufstieg von Online-Brokern hat den Zugang zum Aktienmarkt demokratisiert und ermöglicht es mehr Menschen, zu geringeren Kosten zu investieren, ohne auf persönliche Beratung angewiesen zu sein, die einst den Wohlhabenden vorbehalten war.
• Immobilienmakler vertreten im Gegensatz zu Aktienbrokern oft Verkäufer und verwalten verschiedene Aspekte von Immobilientransaktionen. Sie zeichnen sich durch einen höheren Lizenzierungsgrad und die Fähigkeit aus, Immobilienmakler zu beaufsichtigen.
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• Investopedia / Candra Huff

Wie Broker Ihre Investitionen ermöglichen

Finanzbroker bieten Wertpapierhandelsdienstleistungen an und werden auf verschiedene Weise vergütet, entweder durch Provisionen, Gebühren oder durch Zahlungen der Börse selbst. Investopedia überprüft regelmäßig alle führenden Broker und führt eine Liste der besten Online-Broker und Handelsplattformen, um Anlegern bei der Entscheidung zu helfen, welcher Broker für sie am besten geeignet ist.

Neben der Ausführung von Kundenaufträgen können Broker Anlegern auch Recherchen, Anlagepläne und Marktinformationen zur Verfügung stellen.1 Sie können auch andere Finanzprodukte und -dienstleistungen ihres Brokerhauses verkaufen, wie z. B. Zugang zu einem Private-Client-Angebot mit maßgeschneiderten Lösungen für vermögende Kunden.

Früher konnten sich nur Wohlhabende einen Broker leisten und Zugang zum Aktienmarkt erhalten. Das Online-Brokerage führte jedoch zu einer Explosion von Discount-Brokern, die es Anlegern ermöglicht, zu geringeren Kosten zu handeln, jedoch ohne persönliche Beratung.

Vergleich von Discount- und Full-Service-Brokern

Discount-Broker können viele Arten von Trades im Auftrag eines Kunden ausführen, für die sie wenig oder keine Provision verlangen. Ihre niedrige Gebührenstruktur basiert auf Volumen und geringeren Kosten. Sie bieten keine Anlageberatung, und die Broker erhalten in der Regel ein Gehalt statt einer Provision. Die meisten Discount-Broker bieten eine Online-Handelsplattform an, die eine wachsende Zahl von selbstgesteuerten Anlegern anzieht. Solche Dienste verlangen in der Regel 0 $ Provision.

Full-Service-Broker bieten eine Vielzahl von Dienstleistungen an, darunter Marktforschung, Anlageberatung und Altersvorsorgeplanung, zusätzlich zu einem breiten Spektrum an Anlageprodukten. Dafür können Anleger höhere Provisionen für ihre Trades erwarten.2

Tipp

Broker erhalten von ihrem Brokerhaus eine Vergütung basierend auf ihrem Handelsvolumen sowie für den Verkauf von Anlageprodukten. Eine wachsende Zahl von Brokern bietet gebührenbasierte Anlageprodukte an, wie z. B. verwaltete Anlagekonten. In diesem Fall umfasst die Vergütung eines Finanzplaners einen Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) des Kunden, anstatt einer Provision.3

Die Rollen von Immobilienmaklern verstehen

In der Immobilienbranche ist ein Makler ein lizenzierter Immobilienfachmann, der in der Regel den Verkäufer einer Immobilie vertritt. Zu den Aufgaben eines Maklers, wenn er für einen Verkäufer arbeitet, können gehören:4

Bestimmung der Marktwerte von Immobilien

Auflistung und Werbung für die zum Verkauf stehende Immobilie

Vorstellung der Immobilie für potenzielle Käufer

Beratung von Kunden zu Angeboten, Bestimmungen und verwandten Angelegenheiten

Einreichen aller Angebote beim Verkäufer zur Prüfung

Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Immobilienmakler auch für einen Käufer arbeitet. In diesem Fall ist der Makler verantwortlich für:4

Lokalisierung aller Immobilien im gewünschten Gebiet des Käufers, sortiert nach Preisspanne und Kriterien

Vorbereitung eines ersten Angebots und Kaufvertrags für einen Käufer, der sich entscheidet, ein Angebot für eine Immobilie zu machen

Verhandlung mit dem Verkäufer im Namen des Käufers

Verwaltung der Inspektionen der Immobilie und Verhandlung über Reparaturen

Unterstützung des Käufers bis zum Abschluss und zur Übernahme der Immobilie

Wie Broker auf den Finanzmärkten reguliert werden

Wertpapierbroker registrieren sich bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Selbstregulierungsorganisation für Broker-Dealer. Broker müssen die „Geeignetheitsregel“ einhalten, die sicherstellt, dass sie angemessene Gründe für die Empfehlung bestimmter Anlagen an Kunden haben.5

Die „Know Your Client“-Regel (KYC) verlangt von Brokern, ihre Kunden zu identifizieren und deren finanzielle Ziele zu verstehen, um ihre Anlageberatung zu rechtfertigen.

Dieser Verhaltensstandard unterscheidet sich von den Regeln für Finanzberater, die von der SEC als registrierte Anlageberater (RIAs) reguliert werden. Gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 unterliegen RIAs einer strengen treuhänderischen Pflicht, stets im besten Interesse des Kunden zu handeln und ihre Gebühren vollständig offenzulegen.6

Immobilienmakler in den USA werden von den Bundesstaaten lizenziert, nicht von der Bundesregierung. Jeder Bundesstaat hat eigene Gesetze, die die Arten von Beziehungen zwischen Kunden und Maklern sowie die Pflichten der Makler gegenüber Kunden und der Öffentlichkeit definieren.7

Wichtig

Ein Wertpapierbroker muss sich bei einer Empfehlung angemessen um Informationen über den finanziellen Status, die Steuersituation, die Anlageziele und andere Informationen des Kunden bemühen.

Praktische Beispiele für Broker in Aktion

Full-Service-Broker neigen dazu, ihre Rolle in einem Brokerhaus als zusätzlichen Service für vermögende Kunden zu nutzen, zusammen mit vielen anderen Dienstleistungen wie Altersvorsorgeplanung oder Vermögensverwaltung. Beispiele für einen Full-Service-Broker könnten Angebote von Unternehmen wie Morgan Stanley, Goldman Sachs oder Bank of America Merrill Lynch sein.

Größere Brokerhäuser halten oft einen Bestand an Aktien für ihre Kunden bereit. Dies tun sie, um Kosten durch Börsengebühren zu senken, aber auch, weil es ihnen ermöglicht, schnellen Zugang zu häufig gehandelten Aktien zu bieten. Andere Full-Service-Brokerfirmen sind tatsächlich Agentur-Broker. Das bedeutet, dass sie im Gegensatz zu vielen größeren Brokern keinen Aktienbestand führen, sondern als Agenten für ihre Kunden handeln, um die besten Handelsausführungen zu erzielen.

Ein Beispiel hierfür wäre, wenn eine vermögende Anlegerin namens Amy einen großen Kaufauftrag für Aktien von Tesla Inc. (TSLA) aufgeben möchte. Amy würde ihren Broker anrufen oder ihm eine Nachricht senden und ihn auffordern, den Kaufauftrag für sagen wir 10.000 Aktien auszuführen. Dies ist ein Auftrag im Wert von über 1 Million Dollar, daher fühlt Amy sich wohler, wenn ein Broker den Trade direkt ausführt.

Der Broker erhält den Auftrag, und falls das Brokerhaus diese Aktien verfügbar hat, wird es Amys Auftrag höchstwahrscheinlich sofort ausführen. Wenn nicht, könnte es die Aktien an den Börsen oder von anderen Brokerhäusern kaufen. Das Brokerhaus könnte den Auftrag nicht in Höhe von 10.000 platzieren, sondern jeweils 500 bis 1.000 Aktien kaufen, um sie Amy nach der Abwicklung der Gelder zu liefern.

Was genau macht ein Broker?

Ein Broker erleichtert Trades zwischen Einzelpersonen/Unternehmen und den Börsen, an denen der Broker lizenziert ist. Je nach Art des Trades und des Marktplatzes kann ein Broker entweder ein Mensch sein, der den Trade selbst abwickelt, oder ein Computerprogramm, das nur von einem Menschen überwacht wird. In der Regel sind Aktiengeschäfte computerisiert, während etwa Immobilien eine persönlichere Note erfordern.

Verdienen Broker Geld?

Ja, Broker werden oft gut bezahlt. Das Gehalt, das ein Broker erhält, hängt von vielen Faktoren ab, hauptsächlich vom Wert der Kunden, die er betreut, oder davon, ob er Broker für Unternehmen wie gewerbliche Immobilienbesitzer und -verkäufer ist. Ein typischer Aktienbroker kann ein Gehalt und eine Provision auf verwaltete Trades erhalten und hatte Ende Juli 2024 ein Durchschnittsgehalt von 161.399 $.8

Was ist ein Broker und warum brauche ich einen?

Ein Broker ist ein Vermittler zwischen denen, die investieren und Trades tätigen möchten, und der Börse, an der diese Trades abgewickelt werden. Sie brauchen einen Broker, weil Börsen verlangen, dass diejenigen, die Trades an der Börse ausführen, lizenziert sind.9 Ein weiterer Grund ist, dass ein Broker ein reibungsloses Handelserlebnis zwischen einem Anleger und einer Börse gewährleistet und, wie bei Discount-Brokern üblich, in der Regel keine Provision für normale Trades verlangt.

Wie wird man Broker?

Broker zu werden, hängt von einigen Dingen ab. Erstens ist ein Hintergrund oder ein Abschluss in Finanzen oder Wirtschaftswissenschaften äußerst hilfreich. Dies mag zwar Beachtung finden, aber um tatsächlich eingestellt zu werden und als Broker zu arbeiten, müssen Sie entsprechend lizenziert sein.10

Wie unterscheiden sich ein Immobilienmakler und ein Broker?

Immobilienmakler (Broker) sind lizenziert, um alles zu tun, was ein Immobilienmakler (Agent) tut, einschließlich Verhandlung und Erstellung von Immobilientransaktionen, aber Makler können Agenten auch bei Problemen helfen, die während des Hauskaufs oder -verkaufs auftreten. Makler haben einen höheren Lizenzierungsgrad, der mehr Unterrichtsstunden und schwierigere Prüfungen erfordert, sodass sie Agenten beaufsichtigen und anleiten sowie Transaktionen überwachen können. Bei der Suche nach einem Haus arbeiten Sie eher mit einem Agenten, da die meisten Makler ihre Tage mit der Beaufsichtigung des Immobilienmaklerbüros und seiner Agenten verbringen.4