Market_Basket

Warenkorb: Definition, Verwendung beim Investieren und Beispiele

Was ist ein Warenkorb?

Ein Warenkorb ist eine ausgewählte Gruppe von Produkten oder Vermögenswerten, die dazu dient, die allgemeine Performance eines bestimmten Marktsegments zu verfolgen. Dies wird manchmal auch als „Basket of Goods“ bezeichnet.

Die Warenkorb-Ökonomie konzentriert sich auf den Verbraucherpreisindex (CPI), der verschiedene Konsumgüter verfolgt und deren Preisniveaus verwendet, um eine Schätzung der Inflation zu liefern. Für Anleger bezieht sich ein Warenkorb jedoch auf Finanzwertpapiere und ist das grundlegende Konzept hinter Indexfonds.

„Körbe“ finden sich auch an Wertpapiermärkten, wo Programmhändler gleichzeitig eine Reihe von Positionen in mehreren Aktien oder Währungen eingehen können.

Wichtige Erkenntnisse

Ein Warenkorb ist eine ausgewählte Mischung von Gütern und Dienstleistungen, die die Performance eines bestimmten Marktes oder Segments verfolgt.
Ein bekannter Warenkorb ist der Verbraucherpreisindex (CPI), der eine Schätzung der Inflation auf der Grundlage der durchschnittlichen Preisänderung für einen bestimmten Warenkorb von Gütern und Dienstleistungen im Laufe der Zeit liefert.
Der CPI verwendet über 200 Kategorien, darunter Bildung, Wohnen, Transport und Erholung, als wirtschaftliche Messgröße.
Eine Warenkorbanalyse wird von Einzelhandelsgeschäften verwendet, um Impulskäufe auf der Grundlage von Artikeln vorherzusagen und zu steigern, die ein Kunde kauft.

Wie ein Warenkorb funktioniert

Ein Warenkorb bezieht sich auf eine Auswahl von Gütern und Dienstleistungen, die in einem Wirtschaftssystem durchgängig gekauft und verkauft werden. Ökonomen, Politiker und Finanzanalysten verwenden Warenkörbe, um Preisänderungen im Laufe der Zeit zu verfolgen und Inflationsniveaus zu bestimmen. Der bekannteste und am weitesten verbreitete Warenkorb ist der CPI, der Ökonomen hilft, Verbraucherkaufstrends vorherzusagen. Dieser Korb wird verwendet, um die Inflation in einem bestimmten Markt oder Land zu verfolgen.

Das Finanzsystem verwendet Warenkörbe wie den S&P 500 und Indexfonds, die im Wesentlichen eine breite Stichprobe von Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren des Marktes darstellen. Dies bietet Anlegern eine Benchmark, an der sie ihre Anlagerenditen messen können.

Besondere Überlegungen

Eine Warenkorbanalyse wird in der Regel im Einzelhandel eingesetzt. Sie basiert auf der Idee, dass die meisten Käufe Impulskäufe sind, und die Analyse versucht vorherzusagen, was ein Kunde möglicherweise gekauft hätte, wenn ihm die Idee gekommen wäre.

Warenkorbanalysten betrachten eine Gruppe von Artikeln, die ein Kunde gekauft hat, und versuchen dann zu ermitteln, was dieser Kunde noch kaufen könnte, wenn es ihm präsentiert würde. Analysten nutzen diese Informationen, um zu entscheiden, wo Artikel in einem Geschäft platziert werden, welche Bevölkerungsgruppen bestimmte Käufe tätigen, an welchen Wochentagen diese Käufe getätigt werden und zu welchen Jahreszeiten diese Kunden am meisten Geld ausgeben, neben anderen Überlegungen.

Wichtig

Die Warenkorbanalyse kann verwendet werden, um Kreditkartenkäufe, Telefonanrufmuster, Versicherungsbetrug und mehr vorherzusagen.

Arten von Warenkörben

Der CPI ist eine wirtschaftliche Messgröße, die die durchschnittliche Änderung des Preises für einen bestimmten Warenkorb von Gütern und Dienstleistungen im Laufe der Zeit betrachtet. Der CPI wird als makroökonomischer Indikator, als Deflationierungsinstrument und als Möglichkeit zur Anpassung von Geldwerten im Laufe der Zeit verwendet. Der CPI ist kein Lebenshaltungskostenindex; vielmehr ist er ein Maß für Ausgabemuster und Preisniveaus für städtische Verbraucher und städtische Lohnempfänger. Der Index berücksichtigt im Gegensatz zu verschiedenen Beschäftigungsmaßen sowohl Arbeitslose als auch Rentner.

Der Warenkorb, den der CPI verwendet, wird aus Informationen abgeleitet, die Menschen zu ihren Ausgabegewohnheiten bereitstellen. Über 200 Konsumkategorien innerhalb der CPI-Struktur werden analysiert, um eine Mischung von Gütern und Dienstleistungen zu erstellen, die am repräsentativsten für durchschnittliche Einkäufe ist. Jeder ausgewählten Kategorie wird ein Gewicht in Bezug auf ihren Anteil am Warenkorb zugewiesen. Einige der Kategorien im CPI-Warenkorb umfassen Wohnen, Transport, Erholung, Bekleidung und Bildung.

Der für den CPI verwendete Warenkorb enthält auch Komponenten außerhalb des Bereichs von Konsumgütern und -dienstleistungen. Staatliche Gebühren für öffentliche Güter, wie z. B. Wasser und Abwasser, sind im Warenkorb enthalten. Auch Steuern auf die bereits im Warenkorb enthaltenen Produkte und Dienstleistungen sind enthalten. Finanzprodukte wie Aktien und Anleihen sind jedoch nicht im Warenkorb enthalten. Im Wesentlichen repräsentiert der Warenkorb alle Güter und Dienstleistungen, die von der durch den CPI repräsentierten Bevölkerung gekauft und verkauft werden.

Praxisbeispiel eines Warenkorbs

Von 2020 bis 2021 stieg der CPI in den Vereinigten Staaten von 1,2 % auf 4,7 %, was die schnellste Anstiegsrate seit 2017 war. Die Regierung führte diesen Anstieg auf die steigenden Kosten für Benzin, medizinische Versorgung, Wohnen und Mietpreise zurück. Dieser Anstieg des CPI deutete auf Inflation hin, als die Preise im Warenkorb stiegen.

Es ist ein Indikator dafür, dass die Menschen Vertrauen in die Wirtschaft haben und bereit sind, Geld auszugeben. Durch die Überwachung des CPI und der Inflation legen Regierungen und Zentralbanken die Geldpolitik fest. Zentralbanken entwickelter Volkswirtschaften, einschließlich der Federal Reserve in den Vereinigten Staaten, streben in der Regel eine Inflationsrate von etwa 2 % an. Nach einer langen Phase niedriger Zinssätze erhöhte die Federal Reserve 2018 die Zinssätze viermal, um einer starken Wirtschaft und Inflation entgegenzuwirken. Im Juni 2022, als die USA mit der höchsten Inflation seit 40 Jahren konfrontiert waren, erhöhte die Fed den Leitzins um 75 Basispunkte auf 1,50 %–1,75 %.

U.S. Bureau of Labor Statistics. "Consumer Price Index."

Federal Reserve Bank of Minneapolis. "Consumer Price Index, 1913-."

Board of Governors of the Federal Reserve System. "Policy Tools, Open Market Operations."

World Economic Forum. "US Makes Most Aggressive Interest Rate Hike Since 1994."

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