Marktwert des Eigenkapitals

Was ist der Marktwert des Eigenkapitals?

Der Marktwert des Eigenkapitals ist der gesamte Dollarwert des Eigenkapitals eines Unternehmens und wird auch als Marktkapitalisierung bezeichnet. Diese Kennzahl des Unternehmenswerts wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens ändert sich mit Schwankungen des Aktienkurses und der Anzahl der Aktien. Der Marktwert des Eigenkapitals misst die Größe eines Unternehmens und hilft Anlegern, ihre Investitionen nach Unternehmensgröße und Risikoniveau zu diversifizieren.

Anleger können die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz eines Unternehmens finden.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Marktwert des Eigenkapitals oder die Marktkapitalisierung wird ermittelt, indem der aktuelle Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird.
• Dieser Wert wird von Anlegern verwendet, um die Unternehmensgröße zu bewerten und hilft, Investitionen über verschiedene Risikoniveaus zu diversifizieren.
• Der Marktwert des Eigenkapitals schwankt mit Aktienkursänderungen, insbesondere bei bedeutenden Ereignissen wie Gewinnveröffentlichungen.
• Große Unternehmen haben in der Regel stabile Marktwerte, während kleine, wenig gehandelte Unternehmen volatiler und anfälliger für Manipulationen sind.
• Das Verständnis des Marktwerts des Eigenkapitals hilft, ihn mit anderen Bewertungen wie Buchwert und Unternehmenswert zu vergleichen.

Wie der Marktwert des Eigenkapitals den Unternehmenswert widerspiegelt

Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens kann als der von den Anlegern bestimmte Gesamtwert des Unternehmens betrachtet werden. Der Marktwert des Eigenkapitals kann sich im Laufe eines Handelstages erheblich ändern, insbesondere wenn es bedeutende Nachrichten wie Gewinnberichte gibt. Große Unternehmen sind aufgrund der Anzahl und Vielfalt ihrer Anleger in Bezug auf den Marktwert des Eigenkapitals tendenziell stabiler. Kleine, wenig gehandelte Unternehmen können leicht zweistellige Veränderungen des Marktwerts des Eigenkapitals verzeichnen, da eine relativ geringe Anzahl von Transaktionen die Aktie nach oben oder unten treibt. Dies ist auch der Grund, warum kleine Unternehmen Ziele für Marktmanipulation sein können.

Investopedia / Julie Bang

Berechnung des Marktwerts des Eigenkapitals: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Berechnen Sie den Marktwert des Eigenkapitals, indem Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multiplizieren. Dies können Sie in drei Schritten erreichen:

Ermitteln Sie den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens.

Finden Sie die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien aus der Bilanz des Unternehmens.

Multiplizieren Sie den aktuellen Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien.

Zum Beispiel notierte die Apple-Aktie am 28. März 2019 bei 188,72 $ pro Aktie. Das Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens reduzierte die ausstehenden Aktien von über 6 Milliarden auf 4.715.280.000. Die Marktkapitalisierung des Eigenkapitals wird wie folgt berechnet:

Aktienkurs (188,72 $) x Ausstehende Aktien (4.715.280.000) = 889.867.641.600 $

Der Einfachheit halber wird der obige Marktwert des Eigenkapitals normalerweise mit 889,9 Milliarden Dollar angegeben.

Vergleich des Marktwerts des Eigenkapitals mit Unternehmens- und Buchwert

Der Marktwert des Eigenkapitals kann mit anderen Bewertungen wie dem Buchwert und dem Unternehmenswert verglichen werden. Der Unternehmenswert eines Unternehmens bezieht seinen Marktwert des Eigenkapitals zusammen mit den Gesamtschulden abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in die Gleichung ein, um eine grobe Vorstellung vom Übernahmewert eines Unternehmens zu geben.

Der Marktwert des Eigenkapitals unterscheidet sich auch vom Buchwert des Eigenkapitals. Der Buchwert des Eigenkapitals basiert auf dem Eigenkapital der Aktionäre, einer Zeile in der Bilanz des Unternehmens. Der Marktwert des Eigenkapitals eines Unternehmens unterscheidet sich von seinem Buchwert des Eigenkapitals, da der Buchwert des Eigenkapitals sich auf die eigenen Vermögenswerte und die geschuldeten Verbindlichkeiten konzentriert. Es wird allgemein angenommen, dass der Marktwert des Eigenkapitals einen Teil des Wachstumspotenzials des Unternehmens über seine aktuelle Bilanz hinaus einpreist. Liegt der Buchwert jedoch über dem Marktwert des Eigenkapitals, kann dies auf ein Marktversäumnis zurückzuführen sein. Dies bedeutet, dass das Unternehmen ein potenzieller Value-Kauf ist.

Verständnis von Marktprofilen und Kapitalisierungsstufen

Im Allgemeinen gibt es drei verschiedene Stufen der Marktkapitalisierung, und jede Stufe hat ihr eigenes Profil. Sie dient als Schlüsselkennzahl für die Größe eines Unternehmens, berechnet durch Multiplikation des aktuellen Aktienkurses mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien. Es ist eine dynamische Kennzahl, die aufgrund von Änderungen der Aktienkurse erheblich schwanken kann und die Wahrnehmung des Unternehmenswerts durch die Anleger widerspiegelt.

Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden Dollar gelten als Small Caps. Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 2 Milliarden und 10 Milliarden Dollar werden als Mid Caps bezeichnet. Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden Dollar gelten als Large Caps.