Massenindex

Verstehen des Mass Index in der Technischen Analyse: Schlüsselkonzepte und Beispiele

Was ist der Mass Index?

Der Mass Index ist eine Form der technischen Analyse, die die Spanne zwischen Höchst- und Tiefstkursen von Aktien über einen bestimmten Zeitraum untersucht. Der Mass Index, entwickelt von Donald Dorsey in den frühen 1990er Jahren, deutet darauf hin, dass eine Umkehr des aktuellen Trends wahrscheinlich stattfinden wird, wenn sich die Spanne über einen bestimmten Punkt hinaus ausweitet und dann wieder zusammenzieht.

Wichtige Erkenntnisse

Der Mass Index ist ein technisches Analysewerkzeug, das von Donald Dorsey entwickelt wurde und potenzielle Trendumkehrungen durch die Analyse der Spanne zwischen Höchst- und Tiefstkursen identifiziert.
Der Mass Index deutet darauf hin, dass eine Trendumkehr eintreten könnte, wenn der Indikator 27 überschreitet, eine "Ausbuchtung" bildet, und dann unter 26,5 fällt, wobei die Richtung der Umkehr nicht angegeben wird.
Zur Berechnung des Mass Index verwenden Analysten eine 25-Perioden-Summe des 9-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) der Kursspannen im Vergleich zu einem 9-Tage-EMA dieser Durchschnitte.
Der Mass Index bietet eine einzigartige Perspektive auf die Marktvolatilität, und Händler kombinieren ihn oft mit anderen Richtungsindikatoren, um seinen Mangel an Richtungseinsicht auszugleichen.
Händler können den Zeitraum und die Sensitivität des Mass Index Indikators anpassen, um sie an die historische Volatilität einzelner Aktien anzupassen, was ihn zu einem nützlichen Werkzeug für kurzfristige Handelsstrategien macht.

Den Mass Index Indikator verstehen

Durch die Analyse der Verengung und Ausweitung von Handelsspannen identifiziert der Mass Index potenzielle Umkehrungen auf der Grundlage von Marktmustern, die von technischen Analysten, die sich hauptsächlich auf einzelne Kurs- und Volumenbewegungen konzentrieren, oft nicht berücksichtigt werden. Da die Muster jedoch keinen Einblick in die Richtung der Umkehrungen geben, sollten technische Analysten die Messwerte des Indikators mit Richtungsindikatoren wie der A/D-Linie kombinieren, die auf die Vorhersage solcher Dinge spezialisiert sind.

Um den Mass Index zu bestimmen, berechnen Sie zunächst den 9-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der Spanne zwischen Höchst- und Tiefstkursen über einen Zeitraum – in der Regel 25 Tage. Teilen Sie dann diesen Wert durch den 9-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt des gleitenden Durchschnitts im Zähler. Die Gleichung sieht wie folgt aus:

∑ 1 25 9 − Day EMA of (High − Low ) 9 − Day EMA of a 9 − Day EMA of (High − Low ) \sum\limits^{25}_{1}\frac{9\ -\ \text{Day EMA of (High}\ -\ \text{Low})} {9\ -\ \text{Day EMA of a }9\ -\ \text{Day EMA of (High}\ -\ \text{Low})} 1∑259 − Day EMA of a 9 − Day EMA of (High − Low)9 − Day EMA of (High − Low)

Dorsey stellte die Hypothese auf, dass wenn der Wert über 27 springt – eine "Ausbuchtung" bildet – und dann unter 26,5 fällt, die Aktie bereit ist, die Richtung zu ändern. Ein Index von 27 stellt eine ziemlich volatile Aktie dar, daher setzen einige Händler eine niedrigere Basislinie, wenn sie das Vorhandensein einer Kursausbuchtung bestimmen.

Obwohl Sie viele andere technische Indikatoren wie die Standardabweichung zur Messung der Volatilität verwenden können, kann die Umkehr-Ausbuchtungsfunktion des Mass Index Ihnen eine einzigartige Perspektive auf die Marktbedingungen bieten. Sie können den Mass Index auch nutzen, um Trendfortsetzungen zu handeln.

Der Mass Index Indikator kann ein großartiges Werkzeug für den kurzfristigen Handel sein, wenn ein Händler sich die Zeit nimmt, die Sensitivität oder die Perioden entsprechend der historischen Volatilität der jeweiligen Aktie anzupassen, die er untersucht.

Visualisierung des Mass Index durch reale Analogien

Um eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, was der Mass Index tatsächlich tut, stellen Sie sich vor, Sie fahren ein Auto und der Mass Index Rechner, der die Volatilität der Aktie anzeigt, ist Ihr Tachometer. Der Tachometer des Autos zeigt nur an, wie schnell oder langsam Sie fahren, daher werden Sie wahrscheinlich einen Kompass benötigen, um herauszufinden, ob Sie nach Norden oder Süden fahren – der Kompass ist ein weiterer technischer Indikator zur Bestimmung der Richtung. Mit anderen Worten, wenn Sie nicht wissen, in welche Richtung Sie fahren, spielt es nur eine geringe Rolle, wie schnell Sie fahren.

Trading Technologies. “Mass Index (MI).”

John A. Dutton Institute for Teaching and Learning Excellence. “Variation and Standard Deviation.”

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