Middle Office

Was ist das Middle Office?

Das Middle Office ist die Abteilung in Finanzunternehmen, die zwischen dem Front Office und dem Back Office angesiedelt ist. Es verwaltet Risiken, berechnet Gewinne und Verluste und überwacht die Informationstechnologie (IT). Middle Offices wurden mit der zunehmenden Komplexität von Finanzanlagen und Technologie weit verbreitet.

Diese Berufe erfordern in der Regel einen Bachelor-Abschluss, obwohl fortgeschrittene Abschlüsse in Betriebswirtschaft oder Finanzen üblich sind.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Middle Office verwaltet Risiken und IT-Ressourcen und verbindet das Front Office und das Back Office in einem Finanzunternehmen.
• Es stellt die genaue Abwicklung komplexer Finanztransaktionen sicher, einschließlich der Compliance-Dokumentation.
• Middle-Office-Rollen entstanden aufgrund der zunehmenden Komplexität moderner Finanztransaktionen und Technologien.
• Diese Positionen erfordern in der Regel mindestens einen Bachelor-Abschluss, viele Fachleute haben fortgeschrittene Abschlüsse.
• Einige Middle-Office-Funktionen wurden in Länder mit qualifizierten, englischsprachigen Arbeitskräften zu geringeren Kosten ausgelagert.

Funktionalität und Betrieb des Middle Office

Ein Finanzdienstleistungsunternehmen ist logisch in drei Teile unterteilt: Das Front Office umfasst Vertriebsmitarbeiter und Unternehmensfinanzierung, das Middle Office verwaltet Risiken und IT-Ressourcen, und das Back Office erbringt administrative, unterstützende und Zahlungsdienste. Das Middle Office greift auf die Ressourcen sowohl des Front- als auch des Back Offices zurück.

Middle-Office- und Back-Office-Jobs erbringen in der Regel keine direkten Einnahmen, sind aber für das Risikomanagement und die korrekte Ausführung von Transaktionen unerlässlich. Sie gelten als wesentlicher Bestandteil der Unternehmensinfrastruktur.

In den Anfängen des Devisen- und Investmentbankings waren die Zuständigkeiten in der Regel zwischen dem Front Office und dem Back Office aufgeteilt. Zum Front Office-Personal gehörten Verkäufer, Händler und Geschäftsabwickler. Die meisten hatten einen Hochschulabschluss, viele einen MBA. Das Back Office-Personal erledigte die Schreibarbeit und benötigte nur einen High-School-Abschluss.

Als Transaktionen und Technologie komplexer wurden, entwickelten sich weitere Funktionen und spalteten sich vom Back Office ab, wodurch das Middle Office entstand. Diese Mitarbeiter haben in der Regel mindestens einen Bachelor-Abschluss, und immer mehr von ihnen haben entweder einen MBA oder einen Masterabschluss in Technologie.

Wichtig

Auf Jobportalen bezeichnen Finanzdienstleistungsunternehmen diese Positionen in der Regel als "Middle Office"-Stellenangebote.

Hauptaufgaben und Fähigkeiten des Middle Office-Personals

Mitarbeiter des Middle Office stellen sicher, dass Front-Office-Geschäfte korrekt gebucht, abgewickelt und bezahlt werden. Dies kann die Verwaltung einer Vielzahl von Vereinbarungen der International Swap Dealers Association (ISDA), die Verfolgung von Gewinnen und Verlusten von Geschäften sowie die Sicherstellung der Vollständigkeit aller erforderlichen Compliance-Dokumente umfassen. Einige Unternehmen haben spezialisierte rechtliche Unterstützungsteams als Teil des Middle Office.

IT-Rollen reichen von der Aufrechterhaltung des Betriebs von Zahlungssystemen bis hin zur Entwicklung von Software für Handelsstrategien. IT-Middle-Office-Mitarbeiter verwalten auch vertraglich gebundene Softwaresysteme, die für den Handel verwendet werden, wie Bloomberg und Reuters 3000. Sie unterstützen sowohl das Front- als auch das Back-Office und sind oft 24 Stunden am Tag in Bereitschaft, um sicherzustellen, dass wichtige Marktdaten ständig erfasst und überwacht werden.

Trends und Herausforderungen im Middle Office

Seit einigen Jahren verlagern Finanzdienstleistungsunternehmen Back-Office-Funktionen ins Ausland, um Kosten zu senken. Seit der Finanzkrise von 2008 sind auch einige Middle-Office-Funktionen ins Ausland verlagert worden. Die Länder, die diese Arbeitsplätze erhalten, haben in der Regel eine starke Population hochqualifizierter Arbeitskräfte und gute Englischkenntnisse, aber eine wesentlich niedrigere Gehaltsskala. Beliebte Zielländer sind Irland und Indien.

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