Mindestleasingszahlungen

Wichtige Erkenntnisse

• Minimale Leasingzahlungen sind der geringste Betrag, den ein Leasingnehmer während der Leasinglaufzeit zahlt.
• Barwertberechnungen umfassen minimale Leasingzahlungen und den zukünftigen Restwert.
• Buchhalter verwenden minimale Leasingzahlungen, um einen Leasingvertrag als Finanzierungsleasing oder Operating-Leasing einzustufen.
• Minimale Leasingzahlungen schließen Erfüllungskosten wie Wartung und Versicherung aus.
• Zinssätze beeinflussen den Barwert der minimalen Leasingzahlungen.

Was sind minimale Leasingzahlungen?

Die minimale Leasingzahlung ist der geringste Betrag, den ein Leasinggeber erwarten kann zu erhalten, und den ein Leasingnehmer voraussichtlich über die Laufzeit eines Leasingvertrags zahlen wird. Buchhalter berechnen minimale Leasingzahlungen, um einem Leasingvertrag einen Barwert zuzuweisen und ihn ordnungsgemäß in den Büchern des Unternehmens zu erfassen. Die Schätzung der minimalen Leasingzahlungen verwendet einen 90%-Test für die Kapitalrückgewinnung eines Vermögenswerts, unabhängig davon, ob es sich um ein Finanzierungsleasing oder ein Operating-Leasing handelt.

Die Methode zur Berechnung der minimalen Leasingzahlungen ist im Statement of Financial Accounting Standards No. 13 (FAS 13), Accounting for Leases, festgelegt, das 1980 vom Financial Accounting Standards Board (FASB) veröffentlicht wurde. Das Verständnis dieses Konzepts ist sowohl für Leasinggeber als auch für Leasingnehmer wichtig.

Berechnung des Barwerts der minimalen Leasingzahlungen

Die Barwertformel umfasst die minimalen Leasingzahlungen und den Wert des gesamten Leasingvertrags. Leasinggeräte haben am Ende der Leasinglaufzeit oft einen Restwert, der eine Schätzung des im Leasinggegenstand verbleibenden Wertes darstellt.

PV=∑i=0n[Pmti(1+r)]+Res(1+r)nwobei:PV=Barwert der minimalen LeasingzahlungenPmti=Leasingzahlung für Periode ir=Zinssatzn=Anzahl der ZahlungsperiodenRes=Restwert\begin{aligned} &PV = \sum_{i=0}^{n} \left[ \frac{Pmt_i}{\left(1+r\right)} \right] + \frac{Res}{\left(1+r\right)^n} \\ &\textbf{wobei:}\\ &PV = \text{Barwert der minimalen Leasingzahlungen} \\ &Pmt_i = \text{Leasingzahlung für Periode } i\\ &r = \text{Zinssatz} \\ &n = \text{Anzahl der Zahlungsperioden} \\ &Res = \text{Restwert} \\ \end{aligned}​PV=i=0∑n​[(1+r)Pmti​​]+(1+r)nRes​wobei:PV=Barwert der minimalen LeasingzahlungenPmti​=Leasingzahlung für Periode ir=Zinssatzn=Anzahl der ZahlungsperiodenRes=Restwert​

Verstehen der Bedeutung der Berechnung minimaler Leasingzahlungen

Die Berechnung der minimalen Leasingzahlungen ist ein wichtiger Teil einer Buchhaltungsanalyse, die als Kapitalrückgewinnungstest (90%-Test) bezeichnet wird. Dieser Test wird verwendet, um zu entscheiden, ob ein Leasingvertrag in den Büchern des Unternehmens als Operating-Leasing oder Finanzierungsleasing erfasst werden soll. Die buchhalterische Behandlung der minimalen Leasingzahlungen unterscheidet sich je nachdem, ob Sie der Leasingnehmer oder der Leasinggeber sind.

Wenn ein Unternehmen es sich nicht leisten kann, die Ausrüstung vollständig zu kaufen, oder erwartet, dass sie eine kurze Nutzungsdauer hat, kann es sich für ein Leasing der Ausrüstung entscheiden. Der Leasinggeber besitzt die Ausrüstung und vermietet sie. Der Leasingnehmer leistet regelmäßige Zahlungen an den Leasinggeber für die Nutzung der Ausrüstung. Vom Leasingnehmer wird erwartet, dass er während der Vertragslaufzeit, in der die Ausrüstung verleast ist, eine Mindestzahlung leistet. Diese Mindestzahlung wird als minimale Leasingzahlung bezeichnet.

Minimale Leasingzahlungen sind Mietzahlungen über die Leasinglaufzeit, die den Betrag einer günstigen Kaufoption, eine Prämie und jeden garantierten Restwert umfassen, und die alle Mietzahlungen ausschließen, die sich auf Kosten beziehen, die vom Leasinggeber zu tragen sind, sowie alle Eventualmietzahlungen.

Wichtige Faktoren, die minimale Leasingzahlungen beeinflussen

Obwohl der gesunde Menschenverstand nahelegt, dass die minimalen Leasingzahlungen bei einem 12-Monats-Leasing mit $1,000 pro Monat $12,000 betragen sollten, kann diese Zahl durch vertragliche Klauseln verkompliziert werden. Erfüllungskosten wie Wartung und Versicherung werden in der Regel ausgeschlossen, da sie in der Verantwortung des Leasinggebers liegen, aber andere Faktoren können zu den Leasingkosten hinzugerechnet werden.

Dazu gehören alle Garantien des Leasingnehmers gegenüber dem Leasinggeber über den Restwert des Leasinggegenstands am Ende der Laufzeit sowie alle Zahlungen für die Nichtverlängerung des Leasingvertrags. Sobald diese berücksichtigt sind, kann dem Leasingvertrag für Buchhaltungszwecke ein angemessener Barwert zugewiesen werden.

Veranschaulichung minimaler Leasingzahlungen anhand eines Beispiels

Der Wert eines Leasingvertrags wird durch Abzinsung der minimalen Leasingzahlungen geschätzt. Lassen Sie uns anhand eines Beispiels ermitteln, wie viel ein Leasingvertrag in heutigen Dollar kosten wird. Ein Unternehmen schließt einen 3-Jahres-Leasingvertrag für mehrere Schwerlast-Lkw ab.

Die minimale Leasingzahlung pro Monat beträgt $3,000 pro Monat oder $36,000 pro Jahr. Leasinggeber verlangen auch Zinsen als Ausgleich für das Verleasen ihrer Ausrüstung. In diesem Fall beträgt der Zinssatz 5% pro Jahr, oder 5% geteilt durch 12 Monate = 0,417% pro Monat.

Um den Barwert (PV) der geleasten Lkw zu berechnen, muss der Restwert berücksichtigt werden. Der Restwert ist der Wert der Lkw nach Ablauf der Leasingperiode. Nehmen wir in diesem Fall an, dass der Restwert $45,000 beträgt.

Der jährliche Zinssatz des Leasingvertrags wird als Abzinsungssatz bei der Berechnung des Barwerts verwendet. Der Barwert des Leasingvertrags für die Lkw kann mit der PV-Formel berechnet werden, wobei der Restwert in die Berechnung einbezogen wird, wie folgt:

PV= $36,0001.051+$36,0001.052+$36,0001.053+$45,0001.053= $34,285.71+$32,653.06+$31,098.83+ $38,873.53= $136,911.13\begin{aligned} PV =& \ \frac{ \$\text{36,000} }{ 1.05^1 } + \frac { \$\text{36,000} }{ 1.05^2 } + \frac {\$\text{36,000} }{1.05^3 } + \frac { \$\text{45,000} }{ 1.05^3 } \\ =& \ \$\text{34,285.71} + \$\text{32,653.06} + \$\text{31,098.83} +\\ &\ \$\text{38,873.53} \\ =& \ \$\text{136,911.13} \\ \end{aligned}​

In heutigem Wert wird der Leasingvertrag auf $136,911.13 geschätzt.