Mirrorfund

Wichtige Erkenntnisse

• Mirror-Fonds sind Anlageoptionen, die von Versicherungsgesellschaften für variable Lebensversicherungspolicen geschaffen werden. Sie bilden die Wertentwicklung etablierter Investmentfonds nach und ermöglichen es den Versicherungsnehmern, in diese Fonds zu investieren, ohne direkt am Markt teilzunehmen.
• Mirror-Fonds haben in der Regel höhere Gebühren als die zugrunde liegenden Investmentfonds, die sie nachbilden. Diese erhöhten Kosten können die Gesamtrendite für die Versicherungsnehmer erheblich beeinträchtigen.
• Die Wertentwicklung von Mirror-Fonds hinkt oft hinter der der tatsächlichen Investmentfonds hinterher, die sie abbilden sollen. Diese Abweichung der Renditen kann im Laufe der Zeit aufgrund von zeitlichen Unterschieden bei der Ausführung von Geschäften größer werden.
• Policen mit Mirror-Fonds bieten in der Regel eine begrenzte Auswahl an Anlagemöglichkeiten, normalerweise zwischen drei und fünf Fonds. Einige Versicherungsanbieter bieten eine größere Auswahl, können jedoch Beschränkungen hinsichtlich der Allokation der Investitionen der Versicherungsnehmer vornehmen.
• Einige Versicherungsanbieter bieten möglicherweise Optionen ohne Mirror-Fonds an, die eine Auswahl von 50 bis 100 zugelassenen Fonds umfassen. Darüber hinaus kann eine equity-indexierte universelle Lebensversicherung eine Anlage in einen Index ohne Verwendung von Mirror-Fonds ermöglichen, auch wenn dabei ähnliche Gebührenstrukturen anfallen können.
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Wie Mirror-Fonds in der variablen Lebensversicherung funktionieren

Ein Mirror-Fonds begleitet meistens Produkte der variablen universellen Lebensversicherung (VUL). Variable Lebensversicherung ist eine lebenslange Police mit einem separaten Anlagekonto. Das Anlagekonto kann eine Auswahl verschiedener Anlageinstrumente wie Aktien, Anleihen, Aktienfonds und Geldmarktfonds enthalten. Die steuerlich aufgeschobene Wertentwicklung des Anlagekontos erhöht oder verringert die Todesfallleistung. Die gezahlten Prämien decken Verwaltungsgebühren und die Verwaltung des Anlagekontos ab. Versicherungsnehmer müssen sich einer vollständigen medizinischen Risikoprüfung unterziehen.

Häufig handelt es sich bei den für den Anlageteil dieser Art von Lebensversicherung verfügbaren Fonds um Mirror-Fonds. Die Versicherungsgesellschaft erstellt einen internen Fonds, der versucht, die Anlagen und Renditen des zugrunde liegenden Investmentfonds wie Vanguard, J.P. Morgan, BlackRock und anderer nachzubilden oder zu replizieren.

Während alle Investmentfonds Gebühren und Kosten haben, die die jährliche Gesamtrendite verringern, übersteigen die Gebühren der Mirror-Fonds die des zugrunde liegenden Fonds. Außerdem haben diese Policen eine begrenzte Anzahl von Fonds für den Anlageteil der Police, in der Regel drei bis fünf.

Potenzielle Kosten und Einschränkungen von Mirror-Fonds

Ein typischer Investmentfonds verlangt 1,5 % bis 2 % Verwaltungsgebühren. Ein Anleger, der einen Mirror-Fonds kauft, zahlt in der Regel höhere Gebühren, also rechnen Sie mit einigen zusätzlichen Basispunkten. In einigen Fällen muss ein Anleger, der einen Mirror-Fonds über eine Versicherungsgesellschaft kauft, zusätzlich zu den Verwaltungsgebühren einen Makler oder unabhängigen Finanzberater bezahlen. Diese zusätzlichen Kosten führen dazu, dass die Rendite des Anlegers aus dem Mirror-Fonds deutlich geringer ist.

Auch hinkt ein Mirror-Fonds tendenziell der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Fonds hinterher. Da es sich um Nachbildungen des zugrunde liegenden Fonds handelt, muss der Anbieter zu einem späteren Zeitpunkt als der Investmentfonds in und aus Beständen ein- und aussteigen. Außerdem wird der Unterschied in den Renditen zwischen dem direkten Halten des zugrunde liegenden Fonds und dem Mirror-Fonds umso größer, je länger der Versicherungsnehmer die Anlage hält.

Policen mit Mirror-Fonds werben damit, dem Versicherungsnehmer Zugang zu hochwertigen Fonds Dritter zu verschaffen. Der Versicherungsnehmer kann jedoch in der Regel selbst direkt in denselben hochwertigen Investmentfonds investieren. Die einzige Einschränkung, die der Versicherungsnehmer haben könnte, ist die Mindestanlagesumme des hochwertigen Investmentfonds. Für eine direkte Anlage benötigt der Versicherungsnehmer außerdem ein Konto bei einem Makler wie Schwab oder TD Ameritrade.

Nicht alle Versicherungsanbieter verwenden Mirror-Fonds. Diejenigen, die keine Mirror-Fonds verwenden, bieten eine Auswahl zwischen 50 und 100 zugelassenen Anlageinstrumenten an. Da die Anbieter die Anlage in Nicht-Mirror-Fonds erlauben, beschränken sie die Anlagemöglichkeiten des Versicherungsnehmers auf die sichersten Fonds. Außerdem sollten Verbraucher beachten, dass einige Policen eine Obergrenze für die jährlichen Gewinne vorsehen können, die zur Todesfallleistung hinzugefügt werden.

Erkundung der equity-indexierten universellen Lebensversicherung als Alternative

Die equity-indexierte universelle Lebensversicherung ist ebenfalls eine Art lebenslanger Lebensversicherungspolice, die die Möglichkeit bietet, den Barwert der Police auf ein Equity-Index-Konto zu legen. Das separate Konto zahlt Zinsen gemäß einem Marktindex, ohne das Geld tatsächlich am Markt anzulegen. Einige Versicherungsanbieter bieten möglicherweise auch Mirror-Fonds an, die den Index nachbilden. Wie bei den Nachahmern von Investmentfonds erheben diese Index-Mirror-Fonds zusätzliche Gebühren.

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