Mitglied

Börsenmitgliedschaft erklärt: Definition und Funktionen

Wichtige Erkenntnisse

Ein Mitgliedsunternehmen ist ein Makler- oder Finanzunternehmen, das Mitglied mindestens einer organisierten Börse oder Warenbörse ist.
Mitgliedsunternehmen erhalten Rechte und Privilegien für den Handel an angeschlossenen Börsen und profitieren von der Mitgliedschaft.
Die Mitgliedschaft wird in der Regel einzelnen Fachleuten innerhalb des Unternehmens gewährt, nicht dem Unternehmen selbst.
Obwohl das Unternehmen als Mitglied gilt, sind es die einzelnen Handelsfachleute, die den Mitgliedschaftsstatus erhalten.
Die Struktur fördert die individuelle Verantwortung der Händler im Unternehmen.

Was ist ein Mitglied?

Ein Mitgliedsunternehmen ist ein Makler- oder Finanzunternehmen, das Mitglied mindestens einer organisierten Börse, Warenbörse oder einer anderen Art von Wertpapierbörse ist. Mitgliedsunternehmen haben das Recht und die Privilegien, an den Börsen zu handeln, denen sie angehören. Die Mitgliedschaft wird in der Regel einzelnen Fachleuten des Unternehmens gewährt, nicht dem Maklerunternehmen selbst.

Ein Mitglied ist in der Regel ein Handels- oder Maklerunternehmen oder ein Makler. Die Anzahl der einzelnen Mitglieder einer Börse wird oft als Anzahl der "Sitze" bezeichnet.

Erkundung der Mitgliedschaftsrollen im Finanzwesen

Ein Broker-Dealer oder Makler wird Mitglied der NYSE oder Nasdaq, indem er die entsprechenden Formulare ausfüllt und einen Scheck an die Organisation sendet.

Mitglieder und Mitgliedsunternehmen werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert. Die Organisation arbeitet unabhängig von der Regierung und erstellt und setzt Regeln für in den USA registrierte Broker-Dealer, Kapitalbeschaffungsmakler und Finanzierungsportale durch.

NYSE-Mitgliedschaft erklärt

Jeder registrierte und neue in den USA ansässige Broker-Dealer, der Mitglied einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist und eine bestehende Verbindung zu einer Abwicklungsfirma hat, kann NYSE-Mitglied werden. Ein Broker-Dealer muss den Mitgliedsantrag, Vereinbarungen und andere entsprechende Formulare an den Kundendienst senden, eine Handelslizenz erwerben und eine unterschriebene Kopie der Bestätigung des antragstellenden Unternehmens sowie die Antragsgebühr per Post an die NYSE senden. Ein Makler wird Mitglied, indem er das entsprechende NYSE-Formular ausfüllt, z. B. eine Wertpapierleih-Vertretervereinbarung, einen Antrag auf eine Aktienhandelslizenz oder einen Antrag auf eine eintägige Aktienhandelslizenz, und es zusammen mit einem Scheck an die NYSE sendet.

Die NYSE stellte 2006 den Verkauf von Sitzen ein, als sie zu einem gewinnorientierten Unternehmen wurde. Die damaligen 1.366 Mitglieder erhielten 80.177 Aktien des neu börsennotierten Unternehmens sowie 300.000 $ in bar und 70.571 $ an Dividenden.1 Die Mitgliedschaft wird weiterhin über einjährige Lizenzen verkauft, die immer noch relativ schwer zu erhalten sind.

Überblick über Nasdaq-Mitglieder

Ein Unternehmen, das Mitglied der FINRA, der Philadelphia Stock Exchange (PHLX) oder der Bernie Exchange (BX) ist, wird Nasdaq-Mitglied, indem es den Nasdaq-Waive-in-Mitgliedsantrag und die -Vereinbarung zusammen mit der Nasdaq-Dienstleistungsvereinbarung ausfüllt und beides mit einem Scheck über 2.000 $ einreicht. Proprietäre Handelsfirmen, die Mitglied einer anderen SRO sind, reichen einen vollständigen Nasdaq-Mitgliedsantrag und eine -Vereinbarung zusammen mit einem ergänzenden Informationsdokument, der Nasdaq-Dienstleistungsvereinbarung und einer Checkliste für schriftliche Überwachungsverfahren ein. Alle Dokumente müssen mit einem Scheck über 2.000 $ an die Nasdaq eingereicht werden.

Aktuelle Änderungen bei der Börsenmitgliedschaft

Der Besitz einer Börsenmitgliedschaft war einst eine Prestigesache, da er auf finanzielle Macht, Reichtum und Einfluss hinwies. Börsenmitglied zu sein bedeutete, dass man entweder ein Parketthändler oder Händler war und direkt Wertpapiere kaufen und verkaufen konnte, die an der Börse notiert waren. Es brachte auch die Verantwortung mit sich, durch Market Making die Ordnung auf dem Handelsplatz der Börse aufrechtzuerhalten.

Heute kann dank elektronischem Handel jeder in seinen Computer und sein Brokerage-Konto einloggen und Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen. Aber vor der Einführung des elektronischen Handels musste man, wenn man Aktien eines Unternehmens kaufen oder verkaufen wollte, einen Parketthändler kontaktieren, der den Handel ausführen konnte. Das bedeutete, dass Parketthändler der Mittelsmann/die Mittelsfrau, die Kontaktperson für alle waren, die am Aktienmarkt handeln wollten; eine sehr wichtige Position.

Aufgrund der zunehmenden Globalisierung der Finanzmärkte gehen sowohl die Nasdaq als auch die NYSE Partnerschaften mit anderen Börsen ein: Die Nasdaq ist Partner der London Stock Exchange (LSE); die NYSE ist Partner der Tokioter Börse und von Euronext.

Da ein Nasdaq-Mitglied niedrigere Mindestanforderungen für eine Notierung erfüllt, werden kleinere Unternehmen an einer großen Börse notiert, was ihren Produkten und Dienstleistungen Glaubwürdigkeit verleiht. Die Nasdaq-Börse hat auch niedrigere Notierungsgebühren.23 Darüber hinaus bietet die Nasdaq einen vollelektronischen Handel mit schnellerer Ausführung, der zunehmend zur Norm an weltweiten Handelsbörsen wird. Die NYSE verwendet weiterhin Spezialisten, die auf dem Parkett Aktien kaufen und verkaufen.

NBC News. "NYSE stock surges in first day of trading." May 13, 2021.

New York Stock Exchange Guide. "902.04 Fees for Listing Securities of Closed-End Funds." Accessed May 2, 2021.

Nasdaq Listing Center. "Initial Listing Guide," Page 13. Accessed May 2, 2021.

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