modifizierter Versicherungsvertrag

Modifizierte Kapitallebensversicherungsverträge (MEC): Definition, steuerliche Auswirkungen, Vorteile

Was ist ein Modified Endowment Contract (MEC)?

Ein Modified Endowment Contract (MEC) ist eine Art Lebensversicherungspolice, die ihre Steuervorteile verloren hat, weil sie über einen übermäßigen Barwert verfügt.

Der Internal Revenue Service (IRS) stuft anhand des "Seven-Pay-Tests" ein, ob Ihre Lebensversicherung ein MEC ist. Wenn Ihre kapitalbildende Lebensversicherung als MEC eingestuft wird, verlieren Sie Steuervergünstigungen für Policenentnahmen und Darlehen. Diese dauerhafte Änderung kann eintreten, wenn Sie innerhalb eines zu kurzen Zeitraums überschüssige Prämien zahlen.

In den 1980er Jahren verabschiedete der Kongress ein Gesetz, um die Praxis der Lebensversicherer einzuschränken, Policen mit erheblichem Barwertaufbau anzubieten, um das steuerfreie Wachstum vieler ihrer Produkte zu nutzen.

Steuerliche Auswirkungen von MECs sind der Verlust von Steuervorteilen bei Entnahmen und Darlehen, die Besteuerung nach der Last-in-First-Out-Methode (LIFO) sowie Strafen für vorzeitige Entnahmen.

Potenzielle Vorteile von MECs umfassen spezifische Finanzstrategien wie die Nachlassplanung.

Wichtige Erkenntnisse

Modified Endowment Contracts (MECs) sind Lebensversicherungspolicen, die aufgrund übermäßigen Barwerts Steuervorteile verlieren.
Die Einstufung eines MEC wird vom IRS mittels des "Seven-Pay-Tests" bestimmt.
Entnahmen aus einem MEC werden besteuert und können bei Vornahme vor dem 59. Lebensjahr Strafen nach sich ziehen.
Trotz steuerlicher Nachteile können MECs bessere risikoarme Renditen als Sparkonten bieten und bei der Nachlassplanung helfen.
Die steuerfreie Todesfallleistung eines MEC bleibt erhalten, was ihn für die Vermögensübertragung nützlich macht.
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Ryan Oakley / Investopedia

Ausführlicher Leitfaden zu Modified Endowment Contracts (MECs)

Ein Modified Endowment Contract entsteht, wenn der IRS eine Police nicht mehr als Lebensversicherungsvertrag anerkennt, weil die gesamten eingezahlten Prämien und der Barwert die Grenzen des Bundessteuerrechts überschreiten. Die Grenze wird auf der Grundlage der IRS-Regeln über den maximalen Prämienbetrag festgelegt, der in den ersten sieben Jahren in die Police eingezahlt werden kann.1 Diese Regel verhindert, dass "Lebensversicherung" zur Steuervermeidung genutzt wird, wenn es sich tatsächlich um eine Investition handelt.

In den 1970er Jahren nutzten viele Lebensversicherer das steuerfreie Wachstum vieler ihrer Produkte, indem sie Policen mit erheblichem Barwertaufbau anboten. Versicherungsnehmer konnten Zinsen und Kapital in Form eines steuerfreien Darlehens abheben, was die Policen de facto zu Steuersparmodellen machte. Der Kongress verabschiedete 1988 ein Gesetz, um diese Praxis einzuschränken.2

Einige Lebensversicherungsnehmer, oft vermögende Privatpersonen, entscheiden sich dafür, eine Police mit einer Barwertkomponente überzudotieren und dann zu Lebzeiten regelmäßige Darlehen daraus zu entnehmen, wodurch die Police effektiv zu einer Investition wird. Dies verringert jedoch die Todesfallleistung der Police für die Erben. Wenn Ihre Kinder erwachsen sind und Ihre Rentenressourcen ausreichen, mag dieser Ansatz verlockend sein, aber seien Sie sich der Barwertgrenzen bewusst, die Ihre Police in den Status eines MEC versetzen könnten.

Wichtige Kriterien für die MEC-Einstufung und den Seven-Pay-Test

Eine Lebensversicherungspolice wird vom IRS insbesondere dann als MEC betrachtet, wenn sie drei Kriterien erfüllt:3

Die Police wurde am oder nach dem 20. Juni 1988 abgeschlossen.

Sie muss der gesetzlichen Definition einer Lebensversicherungspolice entsprechen.

Die Police muss den "Seven-Pay-Test" des Technical and Miscellaneous Revenue Act von 1988 (TAMRA) nicht bestehen.

Wichtig

Der IRS verlangt, dass eine Lebensversicherungspolice eine strenge Reihe von Kriterien erfüllt, um nicht zu einem MEC zu werden.

Der Seven-Pay-Test prüft, ob die Prämien in den ersten sieben Jahren den Betrag übersteigen, der erforderlich ist, um die Police vollständig zu bezahlen.4 Policen werden zu MECs, wenn die in die Police eingezahlten Prämien höher sind als das, was innerhalb dieses Siebenjahreszeitraums hätte gezahlt werden müssen.3

Lebensversicherungspolicen, die vor dem 20. Juni 1988 abgeschlossen wurden, unterliegen keinen Beschränkungen hinsichtlich der Zahlung von Prämien über den nach Bundesrecht zulässigen Betrag hinaus. Die Verlängerung einer älteren Lebensversicherungspolice nach diesem Datum gilt jedoch als neue Police und muss dem Seven-Pay-Test unterzogen werden.

Strategische Nutzung von Paid-Up Additional Riders zur Vermeidung des MEC-Status

Eine Lebensversicherungspolice kann den MEC-Status vermeiden, solange der in der Police gehaltene Barwert einen bestimmten Betrag unterhalb der Todesfallleistung bleibt (bekannt als Korridor).5

Wenn Sie eine Police zum Aufbau von Barwert nutzen, besteht eine Lösung zur Vermeidung des MEC-Status darin, die Todesfallleistung durch eine beitragsfreie Zusatzversicherung (PUA) zu erhöhen, was die Obergrenze des Korridors anhebt. PUA ist eine zusätzliche Kapitallebensversicherungsdeckung, die mit den Dividenden der Police gekauft wird. Es ist wie kleine Pakete einer vollständig bezahlten Lebensversicherung.

Verständnis der steuerlichen Auswirkungen von Modified Endowment Contracts

Die Kostenbasis innerhalb des MEC und Entnahmen daraus unterliegen nicht der Besteuerung. Bei Versicherungen entspricht die Kostenbasis dem Gesamtbetrag, den Sie in einen Vermögenswert wie eine kapitalbildende Lebensversicherung eingezahlt haben. Sie wird in der Regel als die von Ihnen gezahlten Prämien berechnet. Jeder Barwert, der über die von Ihnen gezahlten Prämien hinausgeht, gilt als Ihre Zinserträge.6

Im Gegensatz zu traditionellen Lebensversicherungspolicen werden Steuern auf Gewinne bei MEC-Entnahmen nach der Last-in-First-Out (LIFO)-Buchhaltungsmethode als normales Einkommen behandelt. Diese Besteuerung von Auszahlungen ist für einen MEC-Versicherungsnehmer schlechter, da sie vorsieht, dass zuerst steuerpflichtige Zinsen ausgeschüttet werden, anstatt des steuerfreien Kapitals wie bei der First-in-First-Out (FIFO)-Methode.7

Darüber hinaus ähnelt die Besteuerung von Entnahmen unter einem MEC der von Entnahmen aus nicht qualifizierten Rentenversicherungen. Bei Entnahmen vor dem 59. Lebensjahr kann eine vorzeitige Entnahmestrafe von 10% an die IRS fällig werden.8

Ein weiterer schwerwiegender Nachteil eines MEC besteht darin, dass die Steuervorteile für Policendarlehen entfallen. Bei einer traditionellen Lebensversicherung können Sie Ihren Barwert einschließlich Ihrer Erträge über die gezahlten Prämien hinaus leihen, ohne Einkommensteuer zu schulden. Bei einem MEC gilt die Entnahme Ihrer Gewinne durch ein Darlehen als steuerpflichtige Entnahme. Die vorzeitige Strafe von 10% gilt auch vor dem 59. Lebensjahr. Auch hier funktionieren Darlehen nach LIFO, sodass zuerst die Gewinne entnommen werden. Nachdem Sie Ihre Gewinne entnommen haben, können Sie den verbleibenden Barwert, der Ihre gezahlten Prämien repräsentiert, leihen, ohne Steuern zu schulden.8

Wie bei traditionellen Lebensversicherungspolicen unterliegen MEC-Todesfallleistungen nicht der Besteuerung. Modified Endowment Contracts werden in der Regel von Personen gekauft, die an steuergeschützten, investitionsreichen Policen interessiert sind und keine Entnahmen vor dem Tod vornehmen wollen.

Die steuerfreie Todesfallleistung von MECs kann bei der Nachlassplanung nützlich sein, wenn der Nachlass bestimmte Kriterien erfüllt. Versicherungsnehmer, die kein Geld abheben, können den Begünstigten einen großen Betrag hinterlassen.

Bewertung der Vor- und Nachteile von MECs

Bietet höhere Rendite bei risikoarmen Geldern als einige Alternativen

Ermöglicht reibungslose, steuerfreie Vermögensübertragung nach dem Tod des Inhabers

Barwert kann beliehen werden, wobei Steuern anfallen

Beseitigt Steuervorteile für Entnahmen und Darlehen

Barwert in der Police wird weniger zugänglich

Beleihung kann die Todesfallleistung für Erben verringern

Vorteile erklärt

Höhere Rendite bei risikoarmen Geldern

Einige Personen können vom Kauf eines MEC profitieren, auch wenn nicht als Lebensversicherung, da er oft eine höhere Rendite auf praktisch risikoloses Geld bietet; eine bessere Rendite als Sparkonten oder Festgelder (CDs).

Steuerfreie Vermögensübertragung nach dem Tod

MECs ermöglichen die steuerfreie Übertragung von Vermögenswerten an Begünstigte ohne Nachlassverfahren beim Tod des Eigentümers.

Kann beliehen werden

MECs bieten weiterhin die Möglichkeit, zu Lebzeiten den Barwertanteil zu beleihen. Allerdings fallen Steuern auf die Entnahme der Policenerträge an, selbst wenn dies über ein Darlehen erfolgt.

Warnung

Sobald eine Police zu einem MEC wird, kann sie nicht mehr rückgängig gemacht werden.

Nachteile erklärt

Verlorene Steuervorteile

Bei einem MEC werden Entnahmen und Darlehen besteuert und möglicherweise bei vorzeitiger Entnahme bestraft, genau wie Entnahmen aus nicht qualifizierten Rentenversicherungen. Die Todesfallleistungen bleiben jedoch steuerfrei.

Barwert ist weniger zugänglich

Die Gelder in einem MEC werden weit weniger zugänglich sein als in einer Lebensversicherungspolice, teilweise aufgrund der potenziellen Steuer auf Entnahmen und Darlehen.

Beleihung kann Todesfallleistung verringern

Während die Beleihung des Barwerts bei einem MEC fortgesetzt werden kann, wird dies den Betrag der letztendlichen Leistung, die den Erben beim Tod des Policeninhabers ausgezahlt wird, verringern.

Wie werden Steuern auf Gewinne bei einem MEC berechnet?

Steuern auf Gewinne sind bei MEC-Entnahmen nach der Last-in-First-Out-Buchhaltungsmethode normales Einkommen, d.h. Zinsen werden vor dem Kapital ausgezahlt. Die Kostenbasis, also der gezahlte Gesamtprämienbetrag, unterliegt bei MEC-Entnahmen jedoch nicht der Besteuerung.6

Was löst einen MEC aus?

Ein MEC wird ausgelöst, wenn der Barwert in einer kapitalbildenden Lebensversicherung die gesetzlichen Grenzen für die Einstufung als Versicherung überschreitet. Der IRS verwendet einen Seven-Pay-Test, um den MEC-Status zu bestimmen. Dabei wird geprüft, ob die in den ersten sieben Jahren der Police gezahlten Prämien den Betrag übersteigen, der erforderlich wäre, um die Police nach sieben Jahren vollständig zu bezahlen.4

Wie können Sie den MEC-Status vermeiden?

Eine Lebensversicherungspolice kann den MEC-Status vermeiden, solange der in der Police gehaltene Barwert unter dem erforderlichen Korridor unterhalb der Todesfallleistung bleibt.5 Wenn Sie eine Police zum Aufbau von Barwert nutzen, besteht eine Lösung darin, die Todesfallleistung durch eine beitragsfreie Zusatzversicherung (PUA) zu erhöhen, was die Obergrenze des Korridors anhebt.

Was sind die wahrscheinlichen steuerlichen Folgen einer vorzeitigen Entnahme unter einem MEC?

Entnahmen werden ähnlich besteuert wie die aus einer nicht qualifizierten Rentenversicherung. Bei Entnahmen vor dem 59. Lebensjahr kann eine Strafe von 10% anfallen.8 Wie bei traditionellen Lebensversicherungspolicen unterliegen MEC-Todesfallleistungen nicht der Besteuerung.

Ist ein Modified Endowment Contract eine gute Sache?

Generell ist die Umwandlung einer Lebensversicherungspolice in einen MEC nicht gut. Dies liegt daran, dass der MEC viele seiner früheren Steuervorteile verliert, die er hatte, als er als Lebensversicherung eingestuft wurde. Allerdings kann die bewusste Erstellung eines MEC unter bestimmten Umständen ein Nachlassplanungsinstrument sein.