Monetary Control Act

Wichtige Erkenntnisse

• Der Monetary Control Act von 1980 verlangte von allen Banken, die Mindestreserveanforderungen der Federal Reserve zu erfüllen.
• Er schaffte Zinsobergrenzen schrittweise ab und richtete das Depository Institutions Deregulation Committee ein.
• Das Gesetz verlangte von Mitgliedsbanken, für Dienstleistungen zu bezahlen, die zuvor von der Fed kostenlos bereitgestellt wurden, wie Scheckclearing und Überweisungen.
• Es erlaubte Nichtmitgliedsbanken Fusionen und deregulierte die Zinssätze für alle Einlageninstitute.
• Die FDIC-Einlagenversicherung pro Konto stieg von 40.000 $ auf 100.000 $.

Was war der Monetary Control Act?

Der Monetary Control Act von 1980 (MAC) war ein bedeutendes Finanzgesetz, das alle Einlageninstitute dazu verpflichtete, die Mindestanforderungen der Federal Reserve zu erfüllen. Es wurde als Reaktion auf die zweistellige Inflation in den USA in den 1970er Jahren erlassen. Das Gesetz schaffte auch schrittweise Zinsobergrenzen für Kundeneinlagen ab und richtete das Depository Institutions Deregulation Committee ein.12

Ausführlicher Überblick über den Monetary Control Act

Der Monetary Control Act war ein Gesetz, das das Bankwesen Anfang der 1980er Jahre erheblich veränderte, und es stellte die erste bedeutende Reform der Bankenbranche seit der Weltwirtschaftskrise dar.2

Title 1 des Gesetzes war selbst der Monetary Control Act. Er verlangte, dass Banken, die Einlagen von der Öffentlichkeit annehmen, der Federal Reserve System (FRS) regelmäßig Bericht erstatten und erforderliche Mindestreserven vorhalten. Eines der Ziele des Gesetzes war es, strengere Kontrollen für Federal-Reserve-Mitgliedsbanken einzuführen und die ihnen berechneten Dienstleistungen an die der Banken und anderer Finanzinstitute anzugleichen.1

Vor dem Gesetz waren bestimmte Dienstleistungen für die Mitgliedsbanken kostenlos, aber das Gesetz stellte sicher, dass der Preis für Finanzdienstleistungen wettbewerbsfähig und mit dem der Banken vergleichbar war. Ab September 1981 berechnete die Fed den Banken eine Reihe von Dienstleistungen, die historisch kostenlos erbracht wurden, wie Scheckclearing, Überweisungen und die Nutzung von automatisierten Clearingstelle-Einrichtungen.2

Einblicke in Title 2: Depository Institutions Deregulation Act

Title 2 dieses Gesetzes war der Depository Institutions Deregulation Act von 1980. Diese Gesetzgebung deregulierte Banken und gab der Fed gleichzeitig mehr Kontrolle über Nichtmitgliedsbanken.1

Es verlangte von Nichtmitgliedsbanken, sich an Entscheidungen der Federal Reserve zu halten, aber am bemerkenswertesten war vielleicht, dass der Gesetzesentwurf Banken Fusionen erlaubte. Es deregulierte auch die Zinssätze, die von Einlageninstituten wie Banken gezahlt wurden, und machte sie zu einer Angelegenheit privater Entscheidungsfreiheit (zuvor war dies durch den Glass-Steagall Act geregelt).3 Es erlaubte Kreditgenossenschaften, Transaktionskonten anzubieten, die Giro- und Sparkonten umfassten. Der Gesetzesentwurf öffnete auch das Diskontfenster der Fed und erweiterte die Mindestreserveanforderungen auf alle inländischen Banken.2

Das Depository Institutions Deregulation Committee (DIDC) ist ein sechsköpfiger Ausschuss, der durch Title 2 des MAC eingerichtet wurde und dessen Hauptzweck darin bestand, Zinsobergrenzen für Einlagenkonten bis zum Jahr 1986 schrittweise abzuschaffen. Die sechs Mitglieder des Ausschusses waren der Finanzminister, der Vorsitzende des Board of Governors der Federal Reserve System, der Vorsitzende der FDIC, der Vorsitzende des Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) und der Vorsitzende des National Credit Union Administration Board (NCUAB) als stimmberechtigte Mitglieder sowie der Comptroller of the Currency als nicht stimmberechtigtes Mitglied.4

Der Monetary Control Act enthielt auch mehrere Bestimmungen zu Bankreserven und Einlagenanforderungen. Er schuf die beliebten Konten mit abhebbaren Ordern (Negotiable Order of Withdrawal, NOW), Konten ohne Begrenzung der Anzahl ausstellbarer Schecks. Darüber hinaus erhöhte er den FDIC-Versicherungsschutz von 40.000 $ auf 100.000 $ pro Konto. Beachten Sie, dass die FDIC-Grenze seitdem auf 250.000 $ erhöht wurde.15