Morganization

Was ist Morganization?

Morganization ist die Bezeichnung für Monopolisierungstechniken, die der Investor und Bankmagnat J.P. Morgan im 19. Jahrhundert anwendete. Morgan nutzte seinen Ruf, um europäische Finanziers nach Amerika zu locken, indem er eine Industrie übernahm und sie durch ein Monopol stabilisierte. Morgan verwandelte die Industrie dann in eine einzige, stabile, profitable Einheit, die für europäische Banker viel akzeptabler war.

Wichtige Erkenntnisse

• Morganization war eine von J.P. Morgan angewandte Strategie zur Schaffung von Monopolen in Branchen wie Eisenbahn, Stahl und Elektrizität.
• J.P. Morgan veränderte und stabilisierte Branchen, indem er kleinere Unternehmen fusionierte und die betriebliche Effizienz steigerte.
• Morgans Taktiken stellten den Wettbewerb und die Kartellgesetze in Frage, was schließlich zu staatlichen Eingriffen zur Zerschlagung der Monopole führte.
• Die Gründung von U.S. Steel veranschaulichte Morgans Ansatz, indem mehrere Unternehmen zusammengelegt wurden, um den gesamten Stahlproduktionsprozess zu kontrollieren.
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Wie J.P. Morgan Branchen mit Morganization revolutionierte

Als Paradebeispiel „morganisierte“ J.P. Morgan zunächst die Eisenbahnindustrie, indem er kleine, unterkapitalisierte Unternehmen übernahm. Dann straffte er deren Management und betriebliche Effizienz, sodass jedes kleine Unternehmen seine Kräfte bündeln und sich zu einem dominanten Akteur zusammenschließen konnte.12

Dann übernahm er auf die gleiche Weise die Stahl-, Elektrizitäts- und Bankenbranche. Das daraus resultierende solide, stetige Wachstum war erfolgreich darin, die USA von einer Schuldnernation zu einer zu verwandeln, die anderen Geld leihen konnte.3

Morgan erfand neu, wie Monopole geschaffen werden können, indem er den Wettbewerb beseitigte: Er kaufte kleinere Unternehmen auf, senkte die Preise, bis die Konkurrenten bei dem Versuch, zu konkurrieren, bankrott gingen, kaufte die bankrotten Konkurrenten auf, um in einem Markt mehr Boden zu gewinnen, und reduzierte die Belegschaft des Unternehmens bei gleichzeitiger Senkung der Löhne.

Zusammen maximierten diese Maßnahmen den Gewinn des Monopols. Morgan übernahm schließlich die Kontrolle über drei große Branchen: Eisenbahn, Elektrizität und Stahl – und sein Engagement für Effizienz und Modernisierung revolutionierte die amerikanische Wirtschaft. J.P. Morgan sollte ein geschätztes Nettovermögen von zwischen 25 und 45 Milliarden Dollar aufbauen, inflationsbereinigt.4

Vielleicht das größte Beispiel für Morganization in der Praxis war die Gründung von U.S. Steel im Jahr 1901. Bis zum Ende des 19. Jahrhunderts hatte die Stahlindustrie die Eisenbahnen als wichtigste US-Industrie überholt, mit massiven neuen Unternehmen, die organisiert und kapitalisiert wurden, um die wachsende Nachfrage nach Stahl für den Bau neuer Gebäude, Brücken, Fabriken und Eisenbahnen zu decken.5

Das Ziel von U.S. Steel war es, alle Phasen der Stahlproduktion vertikal zu integrieren – von Erzfeldern und Kohleminen über Hochöfen, Stahlwerke, Walzwerke bis hin zu allen Transportmöglichkeiten für Stahlgüter, von Lastkähnen bis zu Eisenbahnlinien. Ein großer Teil davon wurde von Andrew Carnegie durchgeführt, bevor J.P. Morgan Carnegie Steel, Federal Steel und National Steel zu U.S. Steel fusionierte. Das Endergebnis war, dass U.S. Steel der größte Betreiber und der kostengünstigste Produzent in der Stahlbranche wurde.6

Der Zusammenstoß zwischen Morganization und Theodore Roosevelts Kartellbekämpfungsbemühungen

Morganization war in der Tat eine offene Herausforderung an die Kartellgesetze der Vereinigten Staaten und die Autorität von Präsident Theodore Roosevelt, die Organisation und Planung der Wirtschaft zu leiten.

Ein Großteil von J.P. Morgans Antrieb, die Wirtschaft zu dominieren, rührte direkt von seiner eigenen Persönlichkeit her. Er war besessen von dem Drang zu dominieren und zu befehlen, und er ergänzte diesen natürlichen Impuls mit der Weitsicht eines Visionärs und einer gut geschliffenen Fähigkeit, seine Wünsche in reale Handlungen umzusetzen. Das war die Essenz von Morganization.

Wofür war J.P. Morgan berühmt?

J.P. Morgan war berühmt für die Umstrukturierung von Unternehmen, um sie effizienter und profitabler zu machen. Er konsolidierte viele Branchen, wie Eisenbahn und Stahl, und beaufsichtigte einige der mächtigsten Unternehmen Amerikas, wie U.S. Steel und General Electric. Er war auch im Bankensektor prominent und rettete die Wirtschaft oft in Zeiten finanzieller Krisen.

Welche Unternehmen kontrollierte J.P. Morgan?

Einige der bekanntesten Unternehmen, die J.P. Morgan kontrollierte, waren U.S. Steel, International Harvester, Aetna, General Electric, International Mercantile Marine Company, Western Union und viele Eisenbahngesellschaften.

Was ist ein Trust-Buster?

Ein „Trust-Buster“ ist jede Person oder jede Einheit, die versucht, Monopole zu zerschlagen. Sie sind damit beschäftigt, Kartellgesetze durchzusetzen, damit kein Unternehmen zu viel Macht über eine Branche hat. Präsident Theodore Roosevelt war ein berühmter Trust-Buster.7