Morningstarinc

Wichtigste Erkenntnisse

• Morningstar bietet Anlageanalysen, Fondsbewertungen und Finanzdienstleistungen für Anleger weltweit.
• Gegründet 1984 von Joe Mansueto, bewertet Morningstar Anlagen mit einem bis fünf Sternen.
• Das Unternehmen expandierte 2022 mit seiner Wealth Management Solutions-Gruppe.
• Zu den Hauptkonkurrenten gehören Bloomberg, Thomson Reuters und MarketWatch.

Was ist Morningstar Inc.?

Morningstar ist ein in Chicago ansässiges Anlageforschungsunternehmen, das eine gründliche Analyse von Fonds, Aktien und breiteren Märkten für Privatanleger, Finanzberater und institutionelle Kunden bietet.

Seine Forschung erstreckt sich über Nordamerika, Europa, Australien und Asien, wobei die weit verbreiteten Investmentfonds- und ETF-Berichte als gängiges Instrument zur Bewertung der Anlagequalität dienen.

Tiefer Einblick in Morningstar Inc.

Morningstar ist eine angesehene und zuverlässige Quelle für unabhängige Anlageanalysen für Anleger aller Ebenen von Fonds und Aktien, von unerfahrenen Anfängern bis hin zu anspruchsvollen Experten. Diese umfangreiche Produktpalette befähigt verschiedene Finanzprofis, darunter Privatanleger, Finanzberater, Vermögensverwalter, Anbieter von Altersvorsorgeplänen und institutionelle Anleger.

Die von Morningstar bereitgestellten Daten und Forschungen umfassen Einblicke in Anlageangebote, verwaltete Anlageprodukte, börsennotierte Unternehmen und Echtzeit-Marktdaten. Die Website enthält kostenlose Informationen zu einzelnen Fonds und Aktien.

Vollständige Daten sind über Abonnementdienste und Publikationen erhältlich.1 Viele Finanzterminals wie Bloomberg und FactSet vertreiben Morningstar-Publikationen.

Morningstar bietet auch Investmentmanagement-Dienstleistungen über seine Anlageberatungstochter an.2

Die Reise des Börsengangs von Morningstar

Morningstar beantragte im Mai 2005 einen Börsengang zu 18,50 $ pro Aktie. Das Unternehmen entschied sich für eine einzigartige Methode der Ausgabe öffentlicher Aktien namens OpenIPO, ähnlich wie Google (GOOGL) im Jahr 2004. Es ist eine Abwandlung der traditionellen Methode, die alle qualifizierten Gebote unparteiisch behandelt. Dies bietet Privatanlegern gleichen Zugang zur Gebotsabgabe auf den Aktienkurs.

Heute ist Morningstar unter dem Tickersymbol MORN an der Nasdaq notiert.3

Die Wurzeln von Morningstar

1984 verließ Joe Mansueto seinen Job als Aktienanalyst, als ihm klar wurde, dass Anlegern die notwendigen Informationen fehlten, um intelligente Anlageentscheidungen zu treffen. Gleichzeitig begann die Investmentfondsbranche zu wachsen, da sich die Altersvorsorgepläne von leistungsorientierten Systemen wie Betriebsrenten hin zu beitragsorientierten Systemen verlagerten. Diese sich verändernden Dynamiken prägten die Gründung von Morningstar.

2017 trat Mansueto als CEO zurück und übergab die Führung an Morningstar-Präsident Kunal Kapoor. Mansueto besitzt mehr als die Hälfte der Unternehmensaktien und ist derzeit dessen Executive Chairman.4

Außerhalb von Morningstar engagiert sich Mansueto in anderen geschäftlichen und philanthropischen Unternehmungen. 2019 kaufte er die Fußballmannschaft Chicago Fire; und 2020 erwarb seine Immobilien-Investmentfirma das Wrigley Building und das Waldorf Astoria.5

Morningstar ist weiterhin führend in der Anlageforschung und -verwaltung. Um seinen Kunden umfassendere Dienstleistungen bieten zu können, hat Morningstar seine Aktivitäten ausgeweitet. Im Jahr 2022 gründete das Unternehmen seine Wealth Management Solutions-Gruppe, die seine aktuellen Angebote mit einer umfassenderen Vermögensverwaltungsstrategie und -plattform integrieren wird.6

Entmystifizierung der Morningstar-Bewertungen

Morningstar vergibt Risikobewertungen – genannt The Morningstar Rating for Funds oder Star Rating – für börsennotierte Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs). Diese Bewertungen helfen Anlegern, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

Die Bewertungen reichen von eins bis fünf, wobei eins den schlechtesten Performern zugewiesen wird und fünf den besten Fonds vorbehalten ist. Die Bewertungen werden danach vergeben, wie gut der Fonds im Vergleich zu anderen in seiner Kategorie abgeschnitten hat. Fonds werden nach der Art der von ihnen gehaltenen Anlagen gruppiert und müssen eine dreijährige Performance aufweisen, um bewertet zu werden.7

Morningstar berücksichtigt bei der Vergabe der Bewertungen die Volatilität der Fonds und das eingegangene Risiko. Volatilere Fonds erhalten tendenziell niedrigere Bewertungen als solche mit weniger starken Performanceschwankungen.

Weitere Einblicke in das Angebot von Morningstar

Morningstar verfügt über ein gesundes Portfolio an Angeboten, darunter professionelle Produkte, verwaltete Anlageprodukte sowie Anlegerprodukte und -dienstleistungen.

Die professionelle Produktlinie umfasst Daten, Forschung und Software zur Unterstützung und Stärkung des Geschäftsbetriebs. Enthalten sind Marketing- und Berichtslösungen, globale Börsendaten, Anlageplanungsdienste und eine Reihe weiterer Produkte und Dienstleistungen. Morningstar bietet auch Rating-Dienstleistungen für Unternehmen und andere Finanzinstitute an.

Zu den verwalteten Anlageprodukten gehören die Morningstar Indexes, die Produkt-Benchmarking und -Erstellung für Finanzinstitute und Fachleute bieten; Morningstar Managed Portfolios, Advisor Managed Accounts sowie andere Investmentmanagement- und Indexdienstleistungen.

Privatanleger können Analysen von Aktien, Fonds und Märkten, Ressourcen zur Portfolioverwaltung sowie Newsletter mit Anlagestrategien und anderen Finanz- und Anlageinhalten nutzen.

Zu den Umsatztreibern gehören DBRS Morningstar, Morningstar Data, Workplace Solutions, Morningstar Indexes und PitchBook – ein Finanzdaten- und Softwareunternehmen.

Wie viel kostet ein Abonnement für Morningstar Premium?

Morningstar Premium bietet mehrere Abonnementpakete. Mitglieder können monatlich, jährlich, zweijährlich (alle zwei Jahre) und dreijährlich (alle drei Jahre) zahlen. Die Kosten ändern sich ständig und können auf der Website des Unternehmens eingesehen werden.1

Was bedeuten die Morningstar-Sterne?

Morningstar bewertet die vergangene Performance von Investmentfonds und börsengehandelten Fonds im Verhältnis zu anderen Fonds derselben Kategorie. Die Bewertungen reichen von einem bis fünf Sternen, wobei ein Stern für die niedrigste und fünf für die höchste Bewertung vergeben wird.

Was ist eine Morningstar-Nachhaltigkeitsbewertung?

Die Morningstar-Nachhaltigkeitsbewertung misst, wie gut Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) die Standards in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) erfüllen.

Wer sind die Konkurrenten von Morningstar?

Zu den Hauptkonkurrenten von Morningstar gehören Bloomberg, L.P.; Thomas Reuters Corp. und MarketWatch Inc. Bloomberg ist ein in New York ansässiges Medienunternehmen, das von Michael Bloomberg gegründet wurde. Bloomberg liefert Finanznachrichten, Marktdaten und andere verwandte Inhalte über seinen Nachrichtendienst, Radio, Fernsehen und das Internet. Thomas Reuters Corp. ist ein in Kanada ansässiges Medienunternehmen, das Finanzinformationen, Marktdaten und verwandte Inhalte bereitstellt, um Fachleuten zu helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Unternehmen effizienter zu führen. MarketWatch Inc. ist ein webbasiertes Unternehmen, das Finanz- und Marktinformationen und -analysen bereitstellt.