Multiasset_Klasse

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Multi-Asset-Klasse-Investition umfasst eine Mischung aus Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Bargeld, um das Portfoliorisiko zu diversifizieren und zu reduzieren.
• Diese Fonds bieten Diversifikation, begrenzen potenziell das Abwärtsrisiko, können jedoch im Vergleich zu einzelnen Anlageklassen niedrigere Renditen erzielen.
• Zielterminfonds passen die Vermögensallokation automatisch an den Zeithorizont des Anlegers an und werden mit zunehmendem Renteneintrittsalter konservativer.
• Aggressive Fonds neigen dazu, mehr in Aktien zu investieren, während konservative Fonds den Schwerpunkt auf festverzinsliche Anlagen legen.
• Multi-Asset-Klasse-Fonds zielen auf bestimmte Ergebnisse ab, wie das Übertreffen der Inflation, und bieten Flexibilität über eine Reihe von Anlagearten hinweg.

Was ist eine Multi-Asset-Klasse?

Eine Multi-Asset-Klasse-Investitionsstrategie beinhaltet die Diversifikation eines Anlageportfolios über verschiedene Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Bargeld, um das Gesamtrisiko zu reduzieren. Dieser Ansatz hilft Anlegern, Risiken zu mindern und gleichzeitig ausgewogene Renditen zu erzielen, da keine einzelne Anlageklasse durchgängig überdurchschnittliche Ergebnisse liefert.

Verständnis von Multi-Asset-Klasse-Investitionen

Multi-Asset-Klasse-Investitionen erhöhen die Diversifikation eines Gesamtportfolios, indem sie Investitionen auf mehrere Klassen verteilen. Dies reduziert das Risiko (Volatilität) im Vergleich zum Halten einer einzigen Anlageklasse, kann aber auch potenzielle Renditen beeinträchtigen. Beispielsweise könnte ein Multi-Asset-Klasse-Investor Anleihen, Aktien, Bargeld und Immobilien halten, während ein Einzelklassen-Investor nur Aktien hält. Eine Anlageklasse kann in einem bestimmten Zeitraum besser abschneiden, aber historisch gesehen wird keine Anlageklasse in jedem Zeitraum besser abschneiden.

Erkundung der Risikotoleranz in Multi-Asset-Fonds

Viele Investmentfondsgesellschaften bieten Vermögensallokationsfonds an, die darauf ausgelegt sind, entsprechend der Risikotoleranz eines Anlegers zu performen. Die Fonds können von aggressiv bis konservativ reichen. Ein aggressiver Fonds hätte eine viel höhere Allokation in Aktien, möglicherweise bis zu 100 %.

Der Fidelity Asset Manager 85% Fund ("FAMRX") ist ein Beispiel für einen aggressiven Fonds. Der Fonds ist darauf ausgelegt, 85 % der Fondsallokation in Aktien und 15 % zwischen festverzinslichen Anlagen und Bargeld zu halten. Für konservative Anleger hätte die Allokation eines Fonds eine deutlich höhere Konzentration in festverzinslichen Anlagen. Der Fidelity Asset Manager 20% Fund ("FASIX") hat 20 % in Aktien, 50 % in festverzinslichen Anlagen und 30 % in kurzfristigen Geldmarktfonds.

Zielterminfonds: Investitionen an Zeithorizonten ausrichten

Zielterminfonds sind Multi-Asset-Fonds, die die Allokation entsprechend dem Zeithorizont des Anlegers ändern. Anleger würden den Fonds auswählen, der ihrem Zeithorizont am nächsten kommt. Beispielsweise sollte ein Anleger, der erst in über 30 Jahren in Rente geht, einen der Zieltermine 2045 oder später wählen. Je später das Datum des Fonds, desto aggressiver ist der Fonds aufgrund des längeren Zeithorizonts. Ein Zielterminfonds 2050 hat über 85 bis 90 % in Aktien und den Rest in festverzinslichen Anlagen oder Geldmarkt.

Ein Anleger mit einem deutlich kürzeren Zeithorizont würde einen der früher fälligen Fonds wählen. Jemand, der in fünf Jahren in Rente geht, hätte einen Zielterminfonds mit einem höheren Anteil an festverzinslichen Anlagen, um das Gesamtrisiko zu reduzieren und den Kapitalerhalt zu fokussieren.

Zielterminfonds sind vorteilhaft für Anleger, die sich nicht mit der Auswahl einer geeigneten Vermögensallokation befassen möchten. Mit zunehmendem Alter des Anlegers und abnehmendem Zeithorizont sinkt auch das Risikoniveau des Zielterminfonds. Im Laufe der Zeit wechselt der Fonds automatisch allmählich von Aktien zu festverzinslichen Anlagen und Geldmarkt.

Vorteile von Multi-Asset-Klasse-Fonds

Im Gegensatz zu ausgewogenen Fonds, die typischerweise darauf abzielen, einen Benchmark zu erreichen oder zu übertreffen, sind Multi-Asset-Klasse-Fonds darauf ausgerichtet, ein bestimmtes Anlageergebnis zu erzielen, wie beispielsweise das Übertreffen der Inflation. Ihre breiten Anlagemöglichkeiten, die sich über Wertpapiere, Sektoren, Immobilien und andere Arten von Wertpapieren erstrecken, geben ihnen enorme Flexibilität, ihre Ziele zu erreichen.

Diese Art von Fonds bietet auch mehr Diversifikation als die meisten ausgewogenen Fonds, die hauptsächlich festverzinsliche Anlagen und Aktien kombinieren. Viele werden aktiv verwaltet, was bedeutet, dass eine Person oder eine Gruppe von Personen basierend auf der Dynamik des Marktes Entscheidungen trifft, um Renditen zu maximieren und Risiken zu begrenzen.

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