Murabaha

Was ist Murabaha?

Murabaha ist ein islamisches Finanzierungssystem, das als Kosten-plus-Finanzierung bezeichnet wird, bei dem das Eigentum an einem Vermögenswert von einer Bank auf einen Kunden übertragen wird, nachdem eine Reihe von Zahlungen, die einen Gewinnaufschlag beinhalten, geleistet wurden.

Das Murabaha-System vermeidet somit die Erhebung von Zinsen, die nach islamischem Recht verboten ist. Die Transaktion ist ein Verkauf, kein Darlehen. Die Bank kauft den Vermögenswert und verkauft ihn dann an den Kunden, der ihn in Raten zahlt, die einen Gewinn für die Bank beinhalten.

Murabaha ist eine nach islamischem Recht akzeptable Form der Kreditvergabe. Der Käufer wird erst dann zum wahren Eigentümer des Vermögenswerts, wenn das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist, ähnlich wie bei einem Mietkauf-Arrangement.

Wichtige Erkenntnisse

• Verzinsliche Darlehen sind nach der Scharia des Islam verboten.
• Murabaha-Finanzierung wird anstelle von verzinslichen Darlehen verwendet.
• Murabaha wird als Kosten-plus-Finanzierung bezeichnet, da sie einen Gewinnaufschlag anstelle von Zinsgebühren beinhaltet.
• Die Transaktion wird dann zu einem Verkauf an den Kunden und nicht zu einem Darlehen.

Murabaha verstehen

Ein Kunde in einem Murabaha-Kaufvertrag bittet eine Bank, einen Gegenstand in seinem Namen zu kaufen. Die Bank erstellt einen Vertrag, der die Kosten und den Gewinn für den Gegenstand festlegt, wobei die Rückzahlung in der Regel in Raten erfolgt. Es wird eine feste Gebühr erhoben, anstatt Riba oder Zinsen, so dass diese Art von Darlehen in islamischen Ländern legal ist.

Islamischen Banken ist es nach dem religiösen Grundsatz, dass Geld nur ein Tauschmittel ist und keinen inhärenten Wert hat, verboten, Zinsen auf Darlehen zu erheben. Banken müssen daher eine Pauschalgebühr für die Aufrechterhaltung des laufenden Geschäftsbetriebs verlangen.

Viele argumentieren, dass dies lediglich eine andere Methode der Zinserhebung ist, aber der Unterschied liegt in der Struktur des Vertrags. Die Bank kauft einen Vermögenswert und verkauft ihn dann mit einem Gewinnaufschlag an den Kunden in einem Murabaha-Kaufvertrag zurück. Diese Art von Transaktion ist halal oder gültig gemäß der islamischen Scharia.

Wichtig

Die Vergabe konventioneller Darlehen und die Erhebung von Zinsen darauf gelten als zinsbasierte Aktivitäten und sind haram, verboten nach der islamischen Scharia.

Murabaha und Zahlungsverzug

Nach einem Murabaha-Fälligkeitsdatum dürfen keine zusätzlichen Gebühren erhoben werden, was den Murabaha-Zahlungsverzug zu einem zunehmenden Problem für islamische Banken macht. Viele Banken sind der Ansicht, dass säumige Zahler auf eine schwarze Liste gesetzt und von zukünftigen Darlehen jeder islamischen Bank ausgeschlossen werden sollten, um Murabaha-Zahlungsverzug zu verringern.

Diese Regelung ist nach der Scharia zulässig, auch wenn sie nicht ausdrücklich im Darlehensvertrag erwähnt wird. Wenn ein Schuldner sich in einer echten Notlage befindet und ein Darlehen nicht rechtzeitig zurückzahlen kann, kann gemäß dem Koran eine Zahlungsfrist gewährt werden. Die Regierung kann jedoch bei vorsätzlichem Zahlungsverzug Maßnahmen ergreifen. Zahlungsverzögerungen im Rahmen von Murabaha-Vereinbarungen sind für Unternehmen, die nach islamischem Recht arbeiten, zu einem Problem geworden, und es gibt keinen klaren Konsens darüber, wie damit umzugehen ist.

Verwendung von Murabaha

Die Murabaha-Form der Finanzierung wird typischerweise anstelle von Darlehen in verschiedenen Sektoren verwendet. Verbraucher nutzen Murabaha beim Kauf von Haushaltsgeräten, Autos oder Immobilien. Unternehmen verwenden diese Art der Finanzierung beim Kauf von Maschinen, Anlagen oder Rohstoffen. Murabaha wird auch häufig im kurzfristigen Handel eingesetzt, beispielsweise bei der Ausstellung von Akkreditiven für Importeure.

Ein Murabaha-Akkreditiv wird im Namen eines Antragstellers oder Importeurs ausgestellt. Die Bank, die das Akkreditiv ausstellt, verpflichtet sich, einen Geldbetrag gemäß den im Akkreditiv festgelegten Bedingungen zu zahlen. Die Kreditwürdigkeit der Bank ersetzt die des Antragstellers, sodass dem Begünstigten oder Exporteur die Zahlung garantiert wird. Dies kommt dem Exporteur zugute, da die Bank das Zahlungsrisiko übernimmt.

Der Importeur ist verpflichtet, der Bank die Kosten der Ware zuzüglich eines Gewinnaufschlags gemäß den Bestimmungen des Murabaha-Vertrags zu erstatten.

Beispiel für Murabaha

Bilal möchte ein Boot kaufen, das bei X Boot Shop für 100.000 $ verkauft wird. Bilal würde sich zu diesem Zweck an eine Murabaha-Bank wenden. Die Bank würde das Boot von X Boot Shop für 100.000 $ kaufen und es Bilal für 109.000 $ verkaufen, zahlbar in Raten über drei Jahre.

Der Betrag, den Bilal zahlt, ist ein fester Betrag an eine Bank, die den Vermögenswert besitzt. Es sind keine Zinsgebühren beteiligt. Bilal würde keine zusätzlichen Gebühren für den Zahlungsverzug entstehen. Der zusätzliche Betrag, den Bilal über den Kaufpreis des Bootshändlers hinaus zahlt, entspricht im Wesentlichen einem Darlehen zu 3 %, ist aber nach islamischem Recht zulässig, da er als feste Zahlung ohne zusätzliche Kosten angeboten wird.

Was ist ein Mietkauf-Vertrag?

Mietkauf-Verträge sind in den Vereinigten Staaten als Option für Verbraucher üblich, die ein Eigenheim erwerben möchten, aber nicht über die notwendigen Mittel für eine Anzahlung zum Kauf eines Hauses verfügen. Sie ähneln in gewisser Weise der Murabaha.

Es wird ein Mietvertrag abgeschlossen, der dem Mieter die Option einräumt, die Immobilie zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt letztendlich zu kaufen. Der Mietbetrag beinhaltet in der Regel einen nicht erstattungsfähigen Prozentsatz, der vom Vermieter für die spätere Anzahlung zurückgelegt wird.

Welche Länder verwenden Murabaha?

Die Murabaha-Finanzierung wurde ab 2023 in Bahrain, Malaysia, Indonesien, Saudi-Arabien, Bangladesch und Pakistan verwendet. Andere, kleinere Nationen verlassen sich ebenfalls auf diese Finanzierungsstruktur, und viele bieten auch andere Finanzierungsoptionen an. Mehr als 65 % der islamischen Großhandelsbanken in Bahrain verwendeten im Jahr 2022 Murabaha.

Was ist vorsätzlicher Zahlungsverzug?

Vorsätzlicher Zahlungsverzug ist die absichtliche Nichterfüllung der Bedingungen eines Vertrags oder einer Verpflichtung. Der Säumige verstößt bewusst gegen die Bedingungen. Diese Art des Zahlungsverzugs erfolgt nicht aus Irrtum, Nachlässigkeit oder Unachtsamkeit. Vorsätzliche Säumige wissen, dass ihr Vorgehen falsch ist, handeln aber trotzdem.