Nachhaftungsversicherung

Runoff Insurance erklärt: Schützen Sie erworbene Unternehmen vor Verbindlichkeiten

Wichtige Erkenntnisse

Die Runoff-Versicherung bietet Haftpflichtschutz für Unternehmen, nachdem sie übernommen, fusioniert oder stillgelegt wurden, und schützt das übernehmende Unternehmen vor potenziellen Klagen gegen Vorstände und Geschäftsführer.
Diese Art der Versicherung funktioniert als Claims-made-Police, die auch Jahre nach dem angeblichen Vorfall geltend gemachte Ansprüche abdeckt, im Gegensatz zu Ereignispolicen, die nur Vorfälle während der aktiven Versicherungsperiode abdecken.
Die Runoff-Versicherung ist bei Übernahmen von entscheidender Bedeutung, da sie den übernehmenden Rechtsträger vor unentdeckten Verbindlichkeiten oder Streitigkeiten schützt, die nach der Übernahme entstehen könnten, wie Vertragsstreitigkeiten, Anlegerbeschwerden oder Fragen des geistigen Eigentums.
Berufstätige wie Ärzte können ebenfalls eine Runoff-Versicherung nutzen, um Haftungsrisiken nach der Schließung ihrer Praxis abzudecken und sicherzustellen, dass sie vor möglichen Ansprüchen geschützt sind, die nach Einstellung des Geschäftsbetriebs erhoben werden.
Obwohl sie ähnlich wie Verlängerungsmeldefristen sind, unterscheidet sich die Runoff-Versicherung dadurch, dass sie in der Regel mehrere Jahre umfasst und speziell bei Übernahmen oder Fusionen eingesetzt wird, anstatt bei routinemäßigen Policenübergängen.

Was ist eine Runoff-Versicherung?

Eine Runoff-Versicherung ist eine Police, die Ansprüche gegen Unternehmen abdeckt, die übernommen, fusioniert oder geschlossen werden. Die Runoff-Versicherung, auch als Abwicklungsversicherung bekannt, wird vom übernommenen Unternehmen gekauft und befreit das übernehmende Unternehmen von der Haftung für Klagen gegen die Vorstände und Geschäftsführer des übernommenen Unternehmens.

Wie die Runoff-Versicherung übernehmende Unternehmen schützt

Ein Unternehmen zu übernehmen bedeutet, dessen Vermögenswerte zu übernehmen, aber auch dessen Verbindlichkeiten, einschließlich solcher, die erst in der Zukunft entdeckt werden. Verpflichtungen entstehen aus vielen Gründen. Dritte könnten der Meinung sein, dass sie in Verträgen nicht fair behandelt wurden. Investoren könnten verärgert sein, wie die vorherigen Vorstände und Geschäftsführer das Unternehmen geführt haben. Wettbewerber könnten eine Verletzung von Rechten des geistigen Eigentums geltend machen. Übernehmende Unternehmen können vom gekauften Unternehmen verlangen, eine Runoff-Versicherung zur Deckung von Verbindlichkeiten abzuschließen.

Eine Runoff-Police ist eine Art Claims-made-Police und keine Ereignispolice. Der Unterschied im Policentyp liegt darin, dass der Anspruch mehrere Jahre nach dem Vorfall, der Schaden oder Verlust verursacht hat, geltend gemacht werden kann, und Ereignispolicen decken nur den Zeitraum ab, in dem die Police aktiv war. Die Runoff-Police, bekannt als „Runoff", dauert in der Regel mehrere Jahre nach der Aktivierung an. Die Klausel wird vom übernehmenden Unternehmen gekauft, und die Kaufmittel sind oft im Kaufpreis enthalten.

Berufstätige können eine Runoff-Versicherung kaufen, um Verbindlichkeiten abzudecken, die nach der Schließung eines Unternehmens entstehen. Ein Arzt, der eine Privatpraxis schließt, könnte beispielsweise eine Runoff-Versicherung zum Schutz vor Ansprüchen früherer Patienten kaufen. Diese Police wird verlängert, bis die Einreichungsfrist für Ansprüche abläuft. Wenn das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen anbietet, erweitern seine Policen in der Regel die Deckung, sodass der Kauf einer Runoff-Klausel unnötig wird.

Wichtig

Die folgenden Versicherungspolicen sollten eine Runoff-Klausel enthalten: Directors-and-Officers-Versicherung (D&O), Fiduciary Liability-Versicherung (Treuhandhaftpflicht), Professional Liability-Versicherung (E&O) und Employment Practices Liability-Versicherung (EPL).

Beispiel für eine Runoff-Versicherung

Betrachten Sie eine hypothetische Runoff-Police, die für einen Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 1. Januar 2018 abgeschlossen wurde. In diesem Fall gilt der Schutz für alle Ansprüche, die durch pflichtwidrige Handlungen verursacht wurden, die zwischen dem 1. Januar 2017 und dem 1. Januar 2018 begangen wurden und dem Versicherer zwischen dem 1. Januar 2018 und dem 1. Januar 2023 gemeldet werden. Das sind die fünf Jahre unmittelbar nach Ende der Versicherungslaufzeit.

402 Milliarden US-Dollar

Der nordamerikanische Runoff-Reserve im Jahr 2021, laut PricewaterhouseCoopers' Global Insurance Runoff Survey 2021 – verglichen mit 302 Milliarden US-Dollar für die Märkte in Großbritannien und Kontinentaleuropa.1

Wichtige Faktoren bei der Betrachtung von Runoff-Versicherungen

Runoff-Versicherungsklauseln ähneln Verlängerungsmeldefristen, weisen jedoch wesentliche Unterschiede auf. Erstens dauern ERPs in der Regel ein Jahr, während Runoff-Klauseln mehrere Jahre abdecken. Zweitens kaufen Personen ERPs beim Wechsel des Versicherers, während Runoff-Klauseln für Unternehmensfusionen oder -übernahmen gedacht sind.

PricewaterhouseCoopers. „Global Insurance Run-off Survey 2021."

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