Nachsteuerrendite

Wichtige Erkenntnisse

• Die Rendite nach Steuern zeigt die Gewinne nach Abzug der Steuern.
• Anleger verwenden die Rendite nach Steuern, um die tatsächlichen Einnahmen zu ermitteln.
• Unterschiedliche Steuersätze beeinflussen die Rentabilität vor und nach Steuern.
• Sie können die Rendite nach Steuern anhand der erhaltenen Einnahmen und gezahlten Kosten berechnen.
• Die Steuersätze hängen von der Art des Gewinns oder Verlusts ab.

Was ist eine Rendite nach Steuern?

Eine Rendite nach Steuern ist der Gewinn, der nach Abzug der fälligen Steuern aus einer Investition erzielt wird. Unternehmen und Anleger beziehen sich darauf, um ihre tatsächlichen Einnahmen zu ermitteln. Renditekennzahlen nach Steuern können als Differenz zwischen dem Anfangs- und Endwert des Marktes oder als Verhältnis der Rendite nach Steuern zum anfänglichen Marktwert ausgedrückt werden. Bei der Berechnung der Rendite nach Steuern ist es wichtig, nur die Einnahmen und Kosten zu berücksichtigen, die während des jeweiligen Berichtszeitraums angefallen sind.

Die Rendite nach Steuern schlüsselt Leistungsdaten in realistische Begriffe auf, was besonders für Personen mit hohen Steuerklassen nützlich ist, die ihre Einnahmen maximieren möchten.

Wie Sie die Rendite nach Steuern für Ihre Anlagen bewerten

Die Rendite nach Steuern schlüsselt Leistungsdaten für einzelne Anleger in eine "realistische" Form auf. Die Anleger in der höchsten Steuerklasse nutzen Kommunalanleihen und ertragsstarke Aktien, um ihre Rendite nach Steuern zu erhöhen. Kapitalgewinne aus kurzfristigen Anlagen aufgrund häufigen Handels unterliegen hohen Steuersätzen.1

Unternehmen und Anleger mit hohen Steuerklassen nutzen die Rendite nach Steuern, um ihre Gewinne zu ermitteln. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Anleger, der Steuern in der 30%-Steuerklasse zahlt, hält eine Kommunalanleihe, die 100 $ Zinsen einbringt. Wenn der Anleger die fälligen 30 $ Steuern auf die Einkünfte aus der Anlage abzieht, beträgt sein tatsächlicher Gewinn nur 70 $.

Anleger mit hohen Steuerklassen mögen es nicht, wenn ihre Gewinne durch Steuern aufgezehrt werden. Unterschiedliche Steuersätze für Gewinne und Verluste zeigen, dass die Rentabilität vor und nach Steuern für diese Anleger stark variieren kann. Diese Anleger verzichten auf Anlagen mit höheren Vorsteuerrenditen zugunsten von Anlagen mit niedrigeren Vorsteuerrenditen, wenn niedrigere anwendbare Steuersätze zu höheren Nachsteuerrenditen führen. Aus diesem Grund bevorzugen Anleger in den höchsten Steuerklassen oft Anlagen wie Kommunal- oder Unternehmensanleihen oder Aktien, die mit keinen oder niedrigeren Kapitalsteuersätzen besteuert werden.

Eine Rendite nach Steuern kann nominal als Differenz zwischen dem Anfangsmarktwert und dem Endmarktwert einer Anlage zuzüglich erhaltener Dividenden, Zinsen oder anderer Einkünfte und abzüglich gezahlter Kosten oder Steuern ausgedrückt werden. Die Rendite nach Steuern kann als Verhältnis der Rendite nach Steuern zum anfänglichen Marktwert dargestellt werden, das den Wert des Nachsteuergewinns der Anlage im Verhältnis zu ihren Kosten misst.

Wichtige Faktoren bei der Berechnung der Rendite nach Steuern

Es ist notwendig, die Steuern korrekt zu berechnen, bevor sie in die Formel für die Rendite nach Steuern eingegeben werden. Sie sollten nur Einnahmen und Kosten berücksichtigen, die während des Berichtszeitraums angefallen sind. Denken Sie auch daran, dass Wertsteigerungen erst dann steuerpflichtig sind, wenn sie in Erlöse aus einem Verkauf oder einer Veräußerung des zugrunde liegenden Investments umgewandelt werden.2

Die Bestimmung des Steuersatzes erfolgt nach der Art des Gewinns oder Verlusts für diesen Posten. Die Gewinne aus Zinsen und nicht qualifizierten Dividenden werden mit einem normalen Steuersatz besteuert. Gewinne aus Verkäufen und solche aus qualifizierten Dividenden fallen in die Steuerklasse der kurzfristigen oder langfristigen Kapitalertragsteuersätze.1

Wenn mehrere einzelne Posten einbezogen werden müssen, multiplizieren Sie jeden Posten mit dem korrekten Steuersatz für diesen Posten. Sobald alle einzelnen Zahlen vollständig sind, addieren Sie sie, um eine Gesamtsumme zu erhalten:

Verwenden Sie die höchsten marginalen Bundes- und Landessteuersätze für ordentliche Gewinne und Verluste.1

Langfristige Kapitalgewinne werden mit dem langfristigen Satz besteuert.1

Falls zutreffend, beziehen Sie die Nettoinvestitionseinkommensteuer (NII),3 die alternative Mindeststeuer (AMT),4 oder die Verrechnung von Verlustvorträgen ein.