Nasd

Wichtige Erkenntnisse

• Die NASD war eine Selbstregulierungsorganisation, die die US-Wertpapierbranche überwachte und ein Vorgänger der FINRA war.
• Die 1939 gegründete NASD spielte bis 2007 eine bedeutende Rolle bei der Regulierung der Aktienmärkte.
• Die NASD war maßgeblich an der Verwaltung des NASDAQ-Aktienmarktes und der außerbörslichen Märkte beteiligt.
• Im Jahr 2007 fusionierte die NASD mit dem Regulierungsarm der New Yorker Börse zur FINRA.
• Die FINRA beaufsichtigt heute alle Maklerfirmen und stellt die Einhaltung der SEC-Vorschriften sicher.
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Was war die National Association of Securities Dealers (NASD)?

Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Selbstregulierungsorganisation, die die Wertpapierbranche überwachte, einschließlich Nasdaq und außerbörslicher (OTC) Märkte. Sie führte auch Lizenzprüfungen wie die Series 7 durch.

Im Jahr 2007 fusionierte die NASD mit dem Regulierungsarm der New Yorker Börse zur Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die ihre Mission des Anlegerschutzes und der Wahrung der Marktintegrität fortsetzt. Das Vermächtnis der NASD bleibt zentral für die moderne US-Marktregulierung.

Einblicke in die Gründung und Arbeitsweise der NASD

Die NASD wurde 1939 gemäß den Bestimmungen des Maloney Act von 1938, einer Änderung des Securities Exchange Act von 1934, gegründet. Sie war auch maßgeblich an der Gründung des NASDAQ-Aktienmarktes beteiligt, der 1971 etabliert wurde. Die NASD agierte als Aufsichtsbehörde für die Börsenaktivitäten und den NASDAQ unter der Gesamtaufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) und spielte von 1939 bis 2007 eine führende Rolle bei der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt. In diesem Jahr fusionierte sie mit dem Regulierungs-, Durchsetzungs- und Schlichtungsarm der New Yorker Börse zur FINRA.

2007

Das Jahr, in dem die NASD mit dem Regulierungs-, Durchsetzungs- und Schlichtungsarm der New Yorker Börse zur Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fusionierte.

Vergleich von NASD und FINRA: Rollen und Verantwortlichkeiten

Die FINRA ist eine unabhängige Regulierungsbehörde, die ähnlich wie die NASD fungiert und alle Börsenoperationen in den Vereinigten Staaten überwacht. Zu ihren Aufgaben gehört die Aufsicht über alle Maklerfirmen, Zweigstellen und Wertpapiervertreter. Die FINRA wird von der SEC überwacht und ist befugt, die Regeln und Vorschriften der SEC durchzusetzen.

Sie stellt Lizenzen für Wertpapiervertreter bereit und erleichtert diese, die in allen Bereichen des Marktes tätig sind. Ihre Lizenzanforderungen werden in Zusammenarbeit mit den Vorschriften und der Aufsicht der SEC entwickelt. Zu den wichtigsten FINRA-Lizenzen gehören die Series 3, 6 und 7. Neben der Lizenzierung bietet die FINRA Bildungsseminare an und stellt die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für Marktteilnehmer sicher.

Als führende Regulierungsbehörde an den Wertpapiermärkten verwaltet die FINRA das Central Registration Depository (CRD) des Marktes, das Aufzeichnungen über die Wertpapieraktivitäten aller Firmen und Wertpapiervertreter enthält, die auf dem Markt handeln. Die FINRA ist auch der führende Schlichter für alle Streitigkeiten im Finanzmarkt. An den Finanzmärkten ist die Schlichtung das führende Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen Unternehmen und Handelsvertretern. Die FINRA ermöglicht Schlichtungsverfahren, die formellen Gerichtsverfahren ähneln, aber geringere Kosten verursachen. Die Schlichtungspanels der FINRA sind für die endgültigen Entscheidungen in Schlichtungsfällen verantwortlich.

Die FINRA arbeitet mit der North American Securities Administrators Association (NASAA) zusammen, die die Lizenzanforderungen für drei wichtige Marktlizenzen überwacht: die Series 63, 65 und 66.

Was war die National Association of Securities Dealers?

Die NASD war eine Selbstregulierungsorganisation, die die Wertpapierbranche in den Vereinigten Staaten überwachte und regulierte.

Wann wurde die NASD gegründet?

Die NASD wurde 1939 gegründet, in einer Zeit, als sich die US-Wertpapiermärkte von der Großen Depression erholten. Ihre Gründung war Teil umfassenderer Bemühungen zur Reform und Regulierung der Finanzbranche nach dem Börsencrash von 1929.

Was waren die wichtigsten Aufsichtsbehörden, die die NASD überwachten?

Die NASD wurde hauptsächlich von der SEC überwacht. Die SEC hatte die Befugnis, die Regeln und Maßnahmen der NASD zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie mit den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen übereinstimmten. Die NASD arbeitete auch mit anderen Regulierungsbehörden wie den staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden zusammen.

Welche Beziehung besteht zwischen der NASD und der FINRA?

Im Jahr 2007 fusionierte die NASD mit der Regulatory Division der New Yorker Börse zur Financial Industry Regulatory Authority. Die FINRA trat die Nachfolge der NASD als primäre Selbstregulierungsorganisation für die Wertpapierbranche an.