Netto-Gewinnbeteiligung

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Nettoertragsanteil beinhaltet die Beteiligung an einem Prozentsatz der operativen Gewinne, nicht der Verluste.
• Er wird häufig genutzt, wenn einem Grundstückseigentümer die Ressourcen für die Erschließung fehlen.
• Typisch in der Öl- und Gasindustrie stellt er sicher, dass Grundstückseigentümer aus Gewinnen bezahlt werden, ohne Verluste zu tragen.
• Die genaue Definition der Nettoerträge sollte im Vertrag festgelegt werden, um Streitigkeiten zu vermeiden.

Was ist ein Nettoertragsanteil?

Ein Nettoertragsanteil ist ein nicht-operativer Anteil an den Nettoerträgen eines Betriebs, üblich in der Öl- und Gasindustrie, der es Grundstückseigentümern ermöglicht, Einkünfte zu erzielen, ohne finanzielles oder operatives Risiko einzugehen. Er unterscheidet sich von einem Förderzins (Royalty Interest), der aus den Bruttoeinnahmen zahlt, was Nettoertragsanteile für Eigentümer attraktiv macht, die Gewinnbeteiligung mit minimalem Engagement suchen.

Wie ein Nettoertragsanteil funktioniert

Ein Nettoertragsanteil kann entstehen, wenn der Eigentümer eines Grundstücks nicht in der Lage ist, weder finanziell noch anderweitig, Einnahmen aus seinem Grundstück zu erzielen. Im Fall eines Öl- und Gasgrundstücks kann der Eigentümer das Grundstück besitzen, aber nicht über die Ausrüstung verfügen, um nach Öl zu suchen und es zu fördern. Sie verfügen auch nicht über das nötige Kapital, um die Ausrüstung zu kaufen oder einen Auftragnehmer dafür zu beauftragen.

In diesem Fall kann der Eigentümer dennoch Einnahmen aus seinem Grundstück erzielen, indem er es an eine Ölbohrfirma verpachtet und sich an deren Gewinnen beteiligt.

Ein weiterer Vorteil einer Nettoertragsanteilsvereinbarung ist, dass der Eigentümer des Grundstücks nicht für Verluste haftet. Ihr Prozentsatz der Nettoerträge entspricht nicht einem gemeinsamen Prozentsatz der Verluste. Wenn die Ölbohrfirma im Laufe des Geschäfts Verluste erleidet oder kein Öl entdeckt, liegen alle mit dem Vorhaben verbundenen Verluste beim Betreiber, nicht beim Eigentümer. Es ist ein risikofreies Unterfangen für den Eigentümer des Grundstücks.

Je nach den Bestimmungen des Pachtvertrags kann der Betreiber diese Verluste jedoch aus künftigen Nettoertragszahlungen des Eigentümers des Grundstücks zurückerhalten.

Praxisbeispiel für einen Nettoertragsanteil

Unternehmen A besitzt die Rechte zur Erkundung und Erschließung eines Öl- und Gasgrundstücks. Unternehmen A verpachtet es an Unternehmen B, um das Öl zu bohren und zu fördern. Unternehmen B und Unternehmen A vereinbaren einen Nettoertragsanteil von 15 %, der an Unternehmen A zu zahlen ist, im Austausch dafür, dass Unternehmen B auf dem Ölgrundstück von Unternehmen A Öl fördern darf.

In einem bestimmten Jahr, wenn Unternehmen B nach Abzug aller zulässigen und anwendbaren Ausgaben von den Einnahmen aus dem Grundstück einen Nettoertrag von 10 Millionen US-Dollar erzielt, wären 1,5 Millionen US-Dollar an Unternehmen A als dessen Anteil an den Nettoerträgen zahlbar.

Um spätere rechtliche Komplikationen zu vermeiden, sollten die genaue Definition der Nettoerträge und die Ausgaben, die von den Einnahmen abgezogen werden dürfen, um zu diesen zu gelangen, im Pachtvertrag festgelegt werden. Transparenz in der Buchhaltung ist eine weitere Voraussetzung.