Nettozinsspanne

Was ist die Nettozinsspanne?

Die Nettozinsspanne ist der Unterschied zwischen den Zinsen, die eine Bank aus Krediten und anderen Vermögenswerten erzielt, und den Zinsen, die sie auf Einlagen und Kredite zahlt. Diese Spanne ist ein wichtiger Indikator für die Rentabilität, da Banken darauf angewiesen sind, mit der Kreditvergabe mehr zu verdienen, als sie an Einleger zahlen. Eine gesunde Spanne signalisiert eine starke finanzielle Leistung und ein effizientes Bilanzmanagement.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Nettozinsspanne ist die Differenz zwischen dem, was Banken mit Krediten verdienen, und dem, was sie auf Einlagen zahlen.
• Sie ist ein entscheidender Indikator für die Rentabilität eines Finanzinstituts.
• Banken erzielen Einnahmen, indem sie die Spanne zwischen den Zinssätzen für Einlagen und Kredite verwalten.
• Eine größere Zinsspanne deutet in der Regel auf eine höhere Bankrentabilität hin.
• Die Nettozinsspanne unterscheidet sich von der Nettozinsmarge, da sie unverzinsliche Quellen nicht berücksichtigt.

Wie die Nettozinsspanne die Rentabilität von Banken beeinflusst

Kreditvergebende Institute wie Geschäftsbanken erzielen Zinserträge aus mehreren Quellen. Einlagen (oft als Kerneinlagen bezeichnet) sind eine primäre Quelle, in der Regel in Form von Giro- und Sparkonten oder Sparbriefen (Certificates of Deposit, CDs). Diese werden oft zu niedrigen Zinssätzen erhalten. Banken beschaffen sich auch Mittel durch Eigenkapital der Aktionäre, Großhandelseinlagen und Schuldverschreibungen. Banken vergeben verschiedene Kredite – wie Hypotheken auf Immobilien, Eigenheimkredite, Studienkredite, Autokredite und Kreditkartenkredite – die zu höheren Zinssätzen angeboten werden.

Das Hauptgeschäft einer Bank besteht darin, die Lücke zwischen dem, was sie auf Einlagen zahlt, und dem, was sie mit Krediten verdient, zu verwalten. Kurz gesagt, Banken verdienen Geld, wenn sie mit Krediten mehr Zinsen verdienen, als sie auf Einlagen zahlen. Einfach ausgedrückt, sind Nettozinsspannen wie Gewinnmargen.

Je größer die Spanne, desto mehr Gewinn erzielt das Institut wahrscheinlich. Allerdings konzentrieren sich Banken auch darauf, Kunden anzuziehen und zu halten sowie klug zu investieren. Ihre individuellen Strategien helfen ihnen, sich zu behaupten und von anderen Finanzinstituten abzuheben.

Wichtig

Die Nettozinsspanne (in Dollarwert, nicht in Prozent) ähnelt dem Bruttogewinn eines nichtfinanziellen Unternehmens. Sie zeigt die Rentabilität nach Abzug der Kosten.

Berechnung der Nettozinsspanne für die Finanzanalyse

Um eine Zinsspanne zu berechnen, verwendet man den durchschnittlichen Zinssatz der verzinslichen Verbindlichkeiten einer Bank und die Rendite ihrer zinsbringenden Vermögenswerte. Eine Formel könnte sein:

Wobei:

Ii ist der Zinssatz, den die Bank erhält, üblicherweise als zinsbringende Vermögenswerte bezeichnet.

Io ist der Zinssatz, den die Bank zahlt, üblicherweise als verzinsliche Verbindlichkeiten bezeichnet.

Beispielsweise hatte die Capital One Financial Corporation (COF) im Jahr 2022 Zinserträge in Höhe von 31,24 Milliarden US-Dollar bei einer durchschnittlichen Rendite von 7,68 %. Ihre verzinslichen Verbindlichkeiten beliefen sich im selben Jahr auf 4,12 Milliarden US-Dollar bei einem durchschnittlichen Zinssatz von 1,25 %. Für das Jahr 2022 wies die Bank eine Zinsspanne von 6,43 % bzw. 27,1 Milliarden US-Dollar aus ihren zinsbringenden Aktivitäten auf.1

Capital One Jahresbericht 2022

Vergleich von Nettozinsspanne und Nettozinsmarge

Die Nettozinsmarge unterscheidet sich, da sie andere Finanzierungsquellen oder Erträge berücksichtigt, die nicht in die buchhalterischen Definitionen eines Unternehmens passen, wie z.B. Investitionen oder Konten, die keine Zinsen tragen. Im Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2022 betrug die Nettozinsspanne von Capital One 6,43 %, aber nach Berücksichtigung der Auswirkungen von 0,24 % unverzinslicher Finanzierung lag die Nettozinsmarge bei 6,67 %.1

Der Jahresbericht erläutert nicht, was als unverzinsliche Finanzierung angesehen wird, sondern nur, dass es eine "nominelle Auswirkung" gibt, die die Nettozinsmarge beeinflusst.2

Was ist eine Zinsspanne?

Die Zinsspanne ist die Differenz zwischen den Zinssätzen, die Kunden berechnet werden, und dem Zinssatz, den eine Bank anderen Banken zahlt, wenn sie Geld leiht.

Was ist ein Beispiel für eine Bankspanne?

Die Nettozinsspanne wird manchmal auch als Bankspanne bezeichnet. Wenn Bank A einen durchschnittlichen Zinssatz von 5,25 % auf zinsbringende Vermögenswerte und 1,25 % auf verzinsliche Verbindlichkeiten erzielt, beträgt die Bankspanne 4,0 %.

Wie berechnet man die Nettozinsspanne?

Banken verwenden die Rendite auf zinsbringende Vermögenswerte und ziehen den Zinssatz auf verzinsliche Verbindlichkeiten ab, um die Nettozinsspanne zu erhalten.