Nicht wiederkehrender Gewinn oder Verlust

Wichtige Erkenntnisse

• Einmalige Gewinne oder Verluste sind einmalige Ereignisse, die nicht aus dem normalen Geschäftsbetrieb stammen.
• Diese Posten werden bei der Berechnung des Gewinns pro Aktie (EPS) ausgeschlossen, um die tatsächliche Leistung zu zeigen.
• Beispiele sind Vermögensverkäufe, Prozesskosten oder Kosten durch Naturkatastrophen.
• Unternehmen müssen einmalige Posten separat im Jahresabschluss angeben.
• GAAP verlangt nicht mehr, dass Ereignisse in der Gewinn- und Verlustrechnung als "außergewöhnlich" gekennzeichnet werden.

Was ist ein einmaliger Gewinn oder Verlust?

Ein einmaliger Gewinn oder Verlust ist ein einmaliger, äußerst seltener Gewinn oder Aufwand, der nicht aus dem normalen Geschäftsbetrieb eines Unternehmens stammt. Diese einmaligen Posten werden separat in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens ausgewiesen – netto nach Einkommenssteuern – und von der Berechnung des Gewinns pro Aktie (EPS) ausgeschlossen.

Wie sich einmalige Gewinne oder Verluste auf den Jahresabschluss auswirken

Unternehmen listen alle ihre Erlöse, Aufwendungen, Gewinne und Verluste in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung auf, einem von drei Jahresabschlüssen, die zur Berichterstattung über die finanzielle Leistung über einen bestimmten Abrechnungszeitraum verwendet werden. Daraus können Investoren ableiten, wie viel Geld das Unternehmen eingenommen hat und, noch wichtiger, wie viel davon es behalten konnte.

Manchmal kann die abschließende Nettogewinnzahl (NI), das, was ein Unternehmen nach Aufwendungen, Zinsen und Steuern verdient, durch ungewöhnliche und unregelmäßige Posten unfair verzerrt werden. Einmalige, nicht wiederkehrende Ereignisse, die nichts mit dem täglichen Geschäftsbetrieb zu tun haben, können die Ergebnisse aufblähen oder schmälern und die wahre finanzielle Leistung eines Unternehmens verzerren.

Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf von Grundstücken oder Geschäftsbereichen sind Beispiele für einmalige Gewinne. Einmalige Verluste hingegen können Wertminderungen, Vergleichs- und Prozesskosten, eine Verlangsamung des Betriebs aufgrund von Naturkatastrophen, Restrukturierungskosten und Kosten im Zusammenhang mit der Übernahme eines anderen Unternehmens umfassen.

Wichtig

Abschreibungen oder Wertminderungen im Zusammenhang mit normalen Geschäftsausgaben (z. B. Lagerbestand) gelten nicht als einmalige Verluste, es sei denn, sie sind auf einmalige Ereignisse wie eine Naturkatastrophe zurückzuführen.

Diese einmaligen Ereignisse führen zu Gewinnen oder Verlusten und müssen daher in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens ausgewiesen werden. Sie müssen jedoch getrennt vom normalen Einkommen offengelegt werden, damit Analysten und Investoren sehen können, wie das Unternehmen über einen bestimmten Abrechnungszeitraum abgeschnitten hat, unabhängig von ungewöhnlichen Einnahmen und Ausgaben.

Wie man einmalige Gewinne oder Verluste korrekt erfasst

Das Financial Accounting Standards Board (FASB), die für die Festlegung und Aufrechterhaltung der Offenlegungsregeln zuständige Stelle, verlangt von Unternehmen, in den Fußnoten zu ihren Jahresabschlüssen eine Aufschlüsselung der als einmalig eingestuften Posten bereitzustellen. Dies ermöglicht Analysten, Investoren, Aktionären und anderen Interessengruppen, diese zu prüfen und zu entscheiden, ob sie aus den Gewinnprognosen ausgeschlossen werden sollen.

Häufig geben Unternehmen freiwillig eine bereinigte Gewinnzahl an, die die Auswirkungen dieser einmaligen Posten auf den Gewinn des Zeitraums herausrechnet. Es ist auch wahrscheinlich, dass jeder größere einmalige Gewinn oder Verlust im Management Discussion and Analysis (MD&A) detaillierter kommentiert wird, einem Abschnitt des Jahresabschlusses, in dem das Management seine Leistung erläutert.

Vergleich von einmaligen Gewinnen und außergewöhnlichen Posten

Manchmal werden einmalige Gewinne und Verluste auch als "außergewöhnliche Posten" bezeichnet.

Bis vor kurzem legten die Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) fest, dass alles, was als außergewöhnlich bezeichnet wird, "ein hohes Maß an Abnormität aufweisen und eindeutig nicht oder nur zufällig mit den gewöhnlichen und typischen Aktivitäten des Unternehmens zusammenhängen muss". Beispiele für Ereignisse, die als selten genug angesehen wurden, um diese Kriterien zu erfüllen, umfassten Schadensfälle wie Diebstahl, Feuer oder Naturkatastrophen.

Unternehmen haben früher viel Mühe darauf verwendet, festzustellen, ob ein bestimmter Gewinn oder Verlust in diese Kategorie fällt. Denn Gewinne und Verluste nach Steuern aus außergewöhnlichen Posten mussten in der Gewinn- und Verlustrechnung getrennt nach dem Ergebnis aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten ausgewiesen werden.

Dann, im Januar 2015, strich das FASB das Konzept der außergewöhnlichen Posten aus den US-GAAP, um die Kosten und die Komplexität der Erstellung von Jahresabschlüssen zu reduzieren. Mit anderen Worten: Unternehmen müssen weiterhin seltene und ungewöhnliche Ereignisse offenlegen, müssen sie aber nicht mehr als außergewöhnlich kennzeichnen.

Wichtige Überlegungen für Anleger zu einmaligen Posten

Anleger sollten den Jahresabschluss eines Unternehmens sorgfältig prüfen, um zu sehen, welche Arten von einmaligen Gewinnen und Verlusten ein von ihnen gehaltenes Unternehmen ausweist und wie häufig das Management solche Transaktionen tätigt. Obwohl einmalige Gewinne und Verluste ihrem Wesen nach nur sehr selten vorkommen sollen, ist die Realität, dass Unternehmen oft ihre Aufwandshöhen herunterspielen, indem sie einige Posten als einmalig einstufen.

Es ist wichtig, sich kreativer Bilanzierungsstrategien bewusst zu sein und bei der Berechnung des Gewinns pro Aktie (EPS), der am häufigsten verwendeten Kennzahl zur Bewertung von Aktien, vorsichtig zu sein, wenn einmalige Posten vorhanden sind. Unternehmen sind gesetzlich verpflichtet, bestimmte Rechnungslegungsstandards einzuhalten. Das bedeutet jedoch nicht, dass sie keine Gesetzeslücken finden und ihr Bestes tun, um Zahlen zu fördern, die sie in einem positiven Licht darstellen.

Financial Accounting Standards Board. "Fair Value Measurement (Topic 820)," Pages 11–12. Financial Accounting Standards Board. "Fair Value Measurement (Topic 820)," Pages 11–12. Financial Accounting Standards Board. "Income Statement—Extraordinary and Unusual Items (Subtopic 225-20)," Pages 1-10. Financial Accounting Standards Board. "Income Statement—Extraordinary and Unusual Items (Subtopic 225-20)," Pages 1-10. Geschäft Unternehmensfinanzierung Grundlagen der Unternehmensfinanzierung