Nobo

Wichtige Erkenntnisse

• NOBOs gestatten die Weitergabe ihrer persönlichen Daten an Unternehmen, bei denen sie Wertpapiere besitzen.
• OBOs entscheiden sich, ihre Informationen nicht an die Unternehmen weiterzugeben, die ihre Wertpapiere verwahren.
• Unternehmen bevorzugen den direkten Kontakt mit Aktionären, doch Makler möchten die Kommunikation indirekt halten.
• Die SEC schreibt vor, dass Makler als Vermittler für Proxy-Kommunikation mit NOBOs fungieren.
• Finanzielle Akteure haben unterschiedliche Ansichten zur Beibehaltung der Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern.

Was ist ein Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)?

Ein Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO) ist ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Unternehmens, der einem Finanzintermediär die Erlaubnis erteilt, seinen Namen und seine Adresse an die Unternehmen oder Emittenten weiterzugeben, bei denen er Wertpapiere erworben hat. Dies ermöglicht es Unternehmen, den wirtschaftlichen Eigentümer direkt mit verschiedenen geschäftsbezogenen Mitteilungen zu kontaktieren. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hält jedoch daran fest, dass wirtschaftliche Eigentümer für Proxy-Materialien wie etwa über einen Makler über einen Vermittler kontaktiert werden sollten.

Objecting Beneficial Owners (OBOs) schützen ihre Informationen. Die SEC hat Regeln festgelegt, wie Unternehmen mit Objecting und Non-Objecting Beneficial Owners interagieren können.

Detaillierter Blick auf Non-Objecting Beneficial Owners (NOBOs)

Ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Wertpapiers ist jemand, der ein Wertpapier besitzt, das von einem Finanzintermediär verwahrt wird. Dies ist in der Regel der Makler der Person oder in einigen Fällen ein anderer Finanzintermediär, mit dem die Person verbunden ist. Ein Objecting Beneficial Owner (OBO) weist den Finanzintermediär, der die Wertpapiere verwahrt, an, den Namen und die persönlichen Daten des Eigentümers nicht an das Unternehmen weiterzugeben, das die Wertpapiere ausgegeben hat. Ein Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO) stimmt zu, dass seine persönlichen Daten an das Unternehmen weitergegeben werden dürfen. Wenn Sie Ihr Konto bei einem Makler einrichten, haben Sie oft die Wahl, ob Ihre Informationen an die Unternehmen, bei denen Sie Aktien kaufen, weitergegeben werden sollen oder nicht.

Unternehmen und Emittenten fordern diese persönlichen Daten an, um den Aktionär bezüglich wichtiger Aktionärsmitteilungen (wie Proxy-Materialien, Rundschreiben zu Bezugsrechtsangeboten sowie Jahres-/Quartalsberichte) kontaktieren zu können. Ein Non-Objecting Beneficial Owner erhält diese Unterlagen, da er die Weitergabe seiner Daten genehmigt hat.

Die SEC legt die Definition beider Arten von wirtschaftlichen Eigentümern dar und legt spezifische Regeln fest, wie Unternehmen mit jeder Art von wirtschaftlichem Eigentümer interagieren können. Die SEC verlangt, dass ein Makler als Vermittler zwischen einem Unternehmen und einem NOBO für alle Proxy-Informationen fungiert. Andere Informationen können direkt an einen NOBO gesendet werden.

Vor- und Nachteile des Non-Objecting Beneficial Ownership

Verschiedene Finanzakteure in der Branche haben unterschiedliche Gründe, die SEC-Regeln zum Status des Objecting und Non-Objecting Beneficial Owner zu unterstützen oder abzulehnen. Unternehmen argumentieren gegen eine Unterscheidung und sind der Ansicht, dass sie frei Kommunikation direkt an Aktionäre senden dürfen sollten. Sie glauben, dass eine direkte Kommunikation Kosten senken und eine stärkere Beteiligung der Aktionäre am Unternehmen ermöglichen würde.

Banken und Makler hingegen ziehen es vor, die Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern beizubehalten. Sie sind daran interessiert, ihre Kundenlisten vertraulich zu halten, die durch die Weiterleitung von Proxy-Materialien erzielten Gebühreneinnahmen zu erhalten und die Einnahmen aus Wertpapierleihe zu schützen.

Objecting Beneficial Owners (OBOs) möchten die Unterscheidung natürlich ebenfalls beibehalten. OBOs möchten ihre Bestände und Finanzstrategien privat halten und unerwünschte Aufforderungen und anderen Spam vermeiden.