Nominierte

Was ist ein Nominee?

Ein Nominee ist eine Person oder Firma, die in Wertpapieren benannt ist, um bei Transaktionen zu helfen, während der ursprüngliche Eigentümer das rechtliche Eigentum behält. Auf diese Weise kann ein Nominee als Verwahrer fungieren, während der Anleger der wirtschaftliche Eigentümer bleibt.

Ein Nominee-Konto ist ein Konto, auf dem ein Börsenmakler Kundenaktien hält und beim Kauf, Verkauf und der sicheren Verwahrung hilft. Ausländische Anlagen werden in der Regel nicht von einem Börsenmakler gehalten, sondern von einem Dritten, wie einer globalen Bank, zur Verwahrung verwahrt.

Während die Transaktionseffizienz und -sicherheit verbessert werden, gibt es einige Risiken wie Betrug, gegen die Vorschriften schützen helfen.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Nominee fungiert als Verwahrer von Wertpapieren, hält sie auf seinen Namen, ermöglicht Ihnen aber, das tatsächliche Eigentum zu behalten.
• Nominee-Konten steigern die Handelseffizienz, indem sie Börsenmaklern erlauben, Aktien für Kunden in einer optimierten Weise zu halten.
• Das rechtliche Eigentum durch einen Dritt-Nominee schützt Ihre Anlagen, falls die Maklerfirma insolvent wird.
• Nominee-Konten können die Vermögenswerte mehrerer Anleger zusammenfassen, was potenzielle Risiken birgt, wenn der Makler die Aufzeichnungen falsch verwaltet.
• Die Nutzung mehrerer Makler für Nominee-Konten kann den Schutz und die Entschädigung für größere Anlagen im Problemfall erhöhen.

Die Rolle von Nominees bei Finanztransaktionen

Anlageberatungsfirmen verwenden oft Nominees, um Kundenvermögen zu schützen. Nominee-Konten sind die häufigste Art, Aktien zu halten. Börsenmakler bevorzugen Nominee-Konten, da sie Kosten senken und die Handelseffizienz steigern.

Die Aktien eines Anlegers gehören rechtlich einer nicht handelnden Tochtergesellschaft oder Nominee-Gesellschaft des Börsenmaklers. Der Anleger ist der wirtschaftliche Eigentümer der Aktie und hat Rechte an den Aktien. Der Börsenmakler zeichnet alle wirtschaftlichen Eigentümer auf, handelt nach den Weisungen eines Anlegers und leitet Bargeld aus Verkäufen oder Dividenden an einen Anleger weiter.

Da eine nicht handelnde Gesellschaft die Aktien besitzt, sind die Vermögenswerte eines Anlegers rechtlich von den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Börsenmaklers getrennt. Wird der Makler zahlungsunfähig, sind die Aktien des Anlegers vor Gläubigern geschützt.

Wie Nominee-Konten die Anlegersicherheit gewährleisten

Obwohl Aufsichtsbehörden und Börsen Nominee-Konten regelmäßig überprüfen, erfolgt dieser Prozess nicht täglich. Da ein Börsenmakler jederzeit Aktien von Nominee-Konten transferieren oder verkaufen kann, kann Betrug auftreten. Dies ist besonders häufig, wenn ein Unternehmen vor der Insolvenz steht und Bargeld oder Vermögenswerte benötigt, um Verbindlichkeiten zu begleichen. Die Aufzeichnungen eines Börsenmaklers können verändert werden, was die Bestimmung erschwert, welche Anleger Vermögenswerte in einem Nominee-Konto besitzen.

Wichtig

Makler haben in der Regel keine separaten Konten für jede einzelne Person, sondern gepoolte Konten vieler Kunden, die ihnen einen größeren Topf zum Rühren geben.

Anlegerentschädigung bei Nominee-Konten

Die meisten großen Märkte bieten eine Anlegerentschädigung, die Vermögenswerte abdeckt, die von einem Börsenmakler gehalten werden. Anleger werden bis zu einem festgelegten Betrag entschädigt, wenn Vermögenswerte von ihren Konten fehlen und der Makler die Differenz nicht in bar anbieten kann. Anleger mit größeren Aktienwerten werden ermutigt, Konten bei mehreren Maklern zu haben, da es unwahrscheinlich ist, dass alle Makler gleichzeitig ausfallen, und der Anleger hat Anspruch auf eine höhere Entschädigung, als wenn das Nominee-Konto nur bei einem Makler wäre.

Verwaltung ausländischer Aktien über Nominee-Konten

Ein Börsenmakler übernimmt in der Regel nicht direkt die Verwahrung der ausländischen Wertpapiere eines Anlegers. Der Makler verwendet einen Drittverwahrer, in der Regel eine Abteilung einer großen globalen Bank, die solche Dienstleistungen anbietet. Einige internationale Makler haben jedoch lokale Tochtergesellschaften, die die Verwahrung in einigen oder allen ihren Märkten übernehmen.

Vermögenswerte, die die Bank verwahrt, sind vom allgemeinen Geschäftsbetrieb getrennt. Obwohl es möglich ist, dass die globale Bank ausfällt, würden die weitreichenden Konsequenzen höchstwahrscheinlich zu einer Rettungsaktion führen, die die Vermögenswerte der Anleger schützt. In kleineren Schwellenmärkten kann jedoch ein Verwahrer ohne lokale Niederlassung einen Unterverwahrer beauftragen, Aktien in seinem Namen zu halten. Wenn der Unterverwahrer zahlungsunfähig wird, haftet der Hauptverwahrer möglicherweise nicht für die fehlenden Vermögenswerte des Unterverwahrers.