Nymex

Wichtige Erkenntnisse

• Die New York Mercantile Exchange (NYMEX) ist eine bedeutende Warenterminbörse und Teil der CME Group.
• NYMEX ist bekannt für den Handel mit Energie- und Metallkontrakten und setzt globale Referenzpreise.
• Sie operiert zusammen mit CME, CBOT und COMEX unter dem Dach der CME Group und bietet eine breite Palette von Terminprodukten.

Was ist die New York Mercantile Exchange (NYMEX)?

Die New York Mercantile Exchange (NYMEX) ist der weltweit größte Marktplatz für den Handel mit physischen Warenterminkontrakten. Sie spielt eine Schlüsselrolle bei der Preisbildung für wichtige Rohstoffe wie Öl und Metalle. Die NYMEX ist Teil der Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, einem großen globalen Netzwerk von Derivatemärkten. Die Gruppe umfasst vier Hauptbörsen: CME, CBOT, NYMEX und COMEX, die Terminhandel über viele Anlageklassen hinweg anbieten.

Ein detaillierter Blick auf die New York Mercantile Exchange (NYMEX)

Eine frühe Version der NYMEX begann 1872, als eine Gruppe von Milchhändlern die Butter and Cheese Exchange of New York gründete. 1994 fusionierte NYMEX mit COMEX und wurde zur damals größten physischen Rohstoffbörse. Bis 2008 konnte NYMEX nach der globalen Finanzkrise kommerziell nicht mehr eigenständig überleben und fusionierte mit der CME Group aus Chicago. Die Fusion brachte eine Liste von Energie-, Edelmetall- und Agrarprodukten in die Börsengruppe der CME Group.

Terminkontrakte und Optionen auf Energie, Edelmetalle und Agrarrohstoffe werden manchmal zur Spekulation genutzt, sind aber auch Werkzeuge für Unternehmen, Landwirte und andere Branchen, die Risiken durch Absicherung von Positionen managen möchten. Die Leichtigkeit, mit der diese Instrumente an den Börsen gehandelt werden, ist entscheidend für die Schaffung von Schutzpositionen (Hedges) und die Einschätzung von Terminpreisen, was NYMEX zu einem wichtigen Teil der Handels- und Absicherungswelt macht.

Das tägliche Börsenvolumen der CME Group liegt bei rund 30 Millionen Kontrakten, wobei NYMEX aufgrund der dort gehandelten physischen Rohstoffe etwa 10 % dieser Menge ausmacht. Wesentlich größere Volumina werden in Zinsterminkontrakten, Optionen und Termingeschäften gehandelt, die an der Chicago Board of Trade (CBOT) gehandelt werden.

NYMEX wird von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert, einer unabhängigen Behörde der US-Regierung, die mit der Förderung wettbewerbsfähiger und effizienter Terminmärkte sowie dem Schutz von Anlegern vor Manipulation, missbräuchlichen Handelspraktiken und Betrug beauftragt ist.

Herausforderungen der NYMEX

NYMEX ist eine offene Ausruf-Handelsplattform, auf der Händler zusammenkommen, um zu feilschen und einen Marktpreis für einen Rohstoff zu vereinbaren. Da der Aktien- und Rohstoffhandel die Erfindung des Telegrafen, des Telefons oder des Computers um Hunderte von Jahren vorausgeht, ist es ziemlich offensichtlich, dass der persönliche Handel von Mensch zu Mensch und Handelsparketts lange Zeit die Standardmethode waren.

Heute jedoch ist der offene Ausruf-Handel rückläufig, und die Anzahl der Handelsparketts ist geschrumpft. NYMEX hat seit 2006 zunehmend elektronische Handelssysteme eingeführt. Tatsächlich hat ein erheblicher Prozentsatz der weltweiten Börsen aufgrund der Kostenvorteile der elektronischen Systeme und der Präferenz der Anleger für schnelle Auftragsausführung bereits auf elektronische Netzwerke umgestellt. An diesem Punkt sind die Vereinigten Staaten mehr oder weniger allein mit der Aufrechterhaltung von Börsen mit offenem Ausruf.

Was wird an der NY Mercantile Exchange gehandelt?

Der Handel an der NYMEX umfasst eine Vielzahl von Handelsoptionen wie Ölterminkontrakte, Metallterminkontrakte, Energieterminkontrakte und andere Rohstoffe wie landwirtschaftliche Produkte und andere. Im Gegensatz zu anderen Markttypen handelt NYMEX nicht mit Optionen oder Aktien.

Was ist eine Warenterminbörse?

Die Wörterbuchdefinition einer Warenterminbörse ist 'ein Markt für den Handel mit Rohstoffen'.1 Diese Arten von Märkten sind juristische Personen, die Regeln für den Handel mit standardisierten Rohstoffkontrakten und verwandten Anlageprodukten festlegen und durchsetzen. Diese Arten von Märkten handeln täglich Billionen von Dollar und werden fast ausschließlich durch elektronischen Handel abgewickelt.

Was ist der Unterschied zwischen CME und CBOT?

CME ist die Chicago Mercantile Exchange und handelt ähnlich wie die NYMEX, das heißt, sie handelt mit Rohstoffen und Terminkontrakten und umfasst Energie, Metalle usw. CBOT ist die Chicago Board of Trade und obwohl sie jetzt unter dem Dach der CME steht, verwendete die CBOT vor der Fusion im Jahr 2006 sehr unterschiedliche Regeln, Vorschriften, Handelsmaschinen und handelte mit anderen Angeboten.