Offenes Handelsergebnis Ote

Wichtige Erkenntnisse

• Open Trade Equity (OTE) misst nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus offenen Derivatepositionen, bis diese geschlossen werden.
• OTE gibt Händlern Einblicke in potenzielle Gewinne oder Verluste, bevor Positionen geschlossen werden.
• Marge-Investoren sollten OTE genau überwachen, da es das verfügbare Eigenkapital und die Margin-Anforderungen beeinflusst.
• Ein positiver OTE deutet auf einen potenziellen Gewinn hin, während ein negativer OTE auf einen potenziellen Verlust hinweist.
• Ein Margin Call kann auftreten, wenn der OTE dazu führt, dass der Kontostand unter die Mindestmargin fällt.

Was ist Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) ist der Saldo aus nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten auf offenen Derivatepositionen und spiegelt Buchgewinne oder -verluste wider, bevor Geschäfte geschlossen werden. Zum Marktwert bewertet, zeigt OTE den aktuellen Wert eines Kontos, wenn Positionen sofort abgerechnet würden. Es spielt eine wichtige Rolle für Marge-Investoren, da es das verfügbare Eigenkapital, Margin Calls und Handelsentscheidungen basierend auf der Echtzeit-Kontoperformance beeinflusst.

Warum Open Trade Equity wichtig ist

OTE ist besonders wichtig für Marge-Investoren, da Schwankungen das verfügbare Eigenkapital in ihren Konten beeinflussen. Wenn nicht realisierte Verluste das Eigenkapital unter die Mindestmargin fallen lassen, zwingt ein Margin Call den Investor, weitere Mittel einzuzahlen oder einige Positionen zu verkaufen.

Da Mindestmargen mit einem Broker vereinbart werden, sind Investoren rechtlich verpflichtet, ihre Margen einzuhalten. Wenn ein Investor während eines Margin Calls kein Bargeld einzahlen oder Bestände verkaufen kann, kann die Brokerage Positionen schließen, um das Konto wiederherzustellen.

Open Trade Equity (OTE) misst die Differenz zwischen dem anfänglichen Handelskurs aller offenen Positionen und dem letzten gehandelten Kurs jeder dieser Positionen. Der Begriff leitet sich davon ab, dass die etablierten Positionen noch nicht ausgeglichen wurden. Er ist nützlich, um dem Händler eine genaue Momentaufnahme des tatsächlichen Kontowerts zu geben, da alle offenen Positionen zum Marktwert bewertet werden. Mit anderen Worten: Wie viel Eigenkapital (Geld) befindet sich im Konto, wenn alle Positionen zu den aktuellen Marktkursen geschlossen würden.

Praxisbeispiel für Open Trade Equity

Angenommen, ein Händler hat 10.000 $ auf einem Konto und kauft damit 50 Aktien von XYZ zu 200 $ pro Aktie. Die Gesamtinvestition beträgt 10.000 $ und der OTE zum Zeitpunkt der Ausführung des Handels ist Null. Am nächsten Tag steigt der Wert jeder Aktie auf 250 $. Nun hat der Händler 2.500 $ an nicht realisierten Gewinnen aus diesem Trade, was bedeutet, dass der OTE für diesen Bestand ebenfalls um 2.500 $ gestiegen ist und das gesamte Eigenkapital im Konto auf 12.500 $ gestiegen ist. Wenn sie diese Position liquidieren würden, gelten die Gewinne als realisiert; der Kontostand wäre um 2.500 $ auf 12.500 $ gestiegen und der OTE wäre Null.

Wenn man die Position nicht liquidiert und der Preis auf 100 $ fällt, würde man einen nicht realisierten Verlust von 5.000 $ auf diesen Bestand erleiden. Sofern die Position nicht verkauft oder geschlossen wird, bleibt dieser Verlust unrealisiert, aber der OTE beträgt minus 5.000 $ und das gesamte Kontoeigenkapital sinkt auf 5.000 $. Ein negativer OTE zeigt einen Buchverlust an; ein positiver OTE zeigt einen Buchgewinn an.

Umgang mit Open Trade Equity während Margin Calls

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verlangt, dass jeder Investor, der ein Margin-Konto eröffnen möchte, mindestens 2.000 $ in bar oder Wertpapieren hinterlegen muss.1 FINRA verlangt, dass der Investor einer Mindestmargin von mindestens 25 % zustimmt, was bedeutet, dass der Investor jederzeit einen Kontostand von mindestens 25 % des gesamten Marktwerts der im Konto gehaltenen Wertpapiere aufrechterhalten muss.2 Typischerweise wird diese Mindestmargin mit einem höheren Prozentsatz vereinbart, und es ist üblich, dass Mindestmargen 30 % oder mehr betragen.

Angenommen, ein Investor möchte 500 Aktien einer Aktie kaufen, die zu 20 $/Aktie gehandelt wird. Er hat nicht die erforderlichen 10.000 $, daher eröffnet er ein Konto mit 5.000 $ bei einem Broker, der eine anfängliche Margin von 50 % und eine Mindestmargin von 35 % verlangt. Der Investor kauft Aktien im Wert von 10.000 $, was bedeutet, dass er 5.000 $ vom Broker geliehen hat. Zum Zeitpunkt der Ausführung ist der OTE Null, der Gesamtwert der Investition beträgt 10.000 $, die anfängliche Margin beträgt 5.000 $ (50 % x 10.000 $) und die Mindestmargin beträgt 3.500 $ (35 % x 10.000 $).

Der Preis beginnt zu fallen, bis der Gesamtwert der 500 Aktien auf 6.000 $ sinkt, was bedeutet, dass der OTE minus 4.000 $ beträgt. Die 5.000 $, die der Investor als Margin eingebracht hat, sind jetzt 3.000 $ wert (5.000 $ - 50 % x 4.000 $). Dies liegt unter der Mindestmarginanforderung von 3.500 $, sodass der Investor einen Margin Call erhält.

An diesem Punkt muss der Investor eine Einzahlung auf das Margin-Konto vornehmen, um die 50%-Anforderung zu erfüllen, in diesem Fall 2.000 $. Dies kann in Form einer Bareinzahlung oder von marginfähigen Wertpapieren erfolgen. Sie können auch entscheiden, einen Verlust auf die Investition zu nehmen, indem sie alle oder einen Teil ihrer offenen Positionen liquidieren und dadurch ihre Margin-Anforderungen reduzieren. Dies führt in der Regel zu einem realisierten Verlust bei ihrem Trade.