Operating-Leasing

Operating-Lease: Wie es funktioniert und wie es sich von einem Finance-Lease unterscheidet

Wichtige Erkenntnisse

Ein Operating-Lease ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, ohne dessen Eigentumsrechte zu übertragen.
Ein Finance-Lease ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht und das Eigentum nach Ablauf der Leasingdauer überträgt, sofern der Leasinggeber alle anderen Vertragspflichten erfüllt.
Die GAAP-Regeln regeln die Bilanzierung von Operating-Leases.
Alle Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder mehr müssen in der Bilanz erfasst werden.
Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten können nach der linearen Methode als Aufwand erfasst werden.
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Was ist ein Operating-Lease?

Ein Operating-Lease ermöglicht es einem Unternehmen, einen Vermögenswert zu nutzen, ohne die hohen Kosten für dessen Anschaffung zu tragen. Es handelt sich um einen Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts erlaubt, aber keine Eigentumsrechte überträgt.

Das Unternehmen, das den Vermögenswert least, wird als Leasingnehmer bezeichnet, und das Unternehmen, das ihn im Rahmen eines Leasingverhältnisses zur Verfügung stellt, ist der Leasinggeber. Die Verantwortlichkeiten der einzelnen Parteien in der Vereinbarung sind im Leasingvertrag und in den Dokumenten festgelegt, aber der Leasingnehmer muss den Vermögenswert im Allgemeinen so instand halten, dass er betriebsbereit bleibt, abgesehen von normaler Abnutzung.

Wie Operating-Leases funktionieren

Operating-Leases haben es amerikanischen Unternehmen in der Vergangenheit ermöglicht, Milliarden von Dollar an Vermögenswerten und Verbindlichkeiten nicht in ihren Bilanzen auszuweisen. Dies trug dazu bei, ihre Verschuldungsgrade niedrig zu halten. Dies änderte sich jedoch im Jahr 2016 mit der Veröffentlichung von Accounting Standards Update 2016-02, Leases (Thema 842), und den in den folgenden Jahren vorgenommenen Änderungen.1

Operating-Leases sind Vermögenswerte, die von einem Unternehmen gemietet werden, wobei das Eigentum an dem Vermögenswert nicht übertragen wird, wenn der Mietzeitraum abgelaufen ist. Zu den im Rahmen von Operating-Leases gemieteten Vermögenswerten gehören in der Regel Immobilien, Flugzeuge und Ausrüstungen mit langer Nutzungsdauer, wie Fahrzeuge, Büroausstattung oder branchenspezifische Maschinen.

Ein Operating-Lease ist im Wesentlichen ein Vertrag, bei dem ein Unternehmen einen Vermögenswert nutzt und ihn in einem ähnlichen Zustand an den Leasinggeber zurückgibt. Diese Vereinbarung ist für den Leasingnehmer von Vorteil, insbesondere wenn er teure Ausrüstungen oder andere Vermögenswerte besitzt, die regelmäßig ersetzt werden müssen.

Vorteile und Nachteile von Operating-Leases

Kein Eigentum

Mieten kann günstiger sein

Kurzfristig

Kein Eigenkapital

Finanzierungskosten

Möglicherweise mehr als der Marktwert bezahlen

Kontinuierliche Neuverhandlung der Bedingungen

Vorteile erklärt

Kein Eigentum: Der Besitz eines Vermögenswerts kann nachteilig sein, da Sie keine Reparaturen oder Wartungsarbeiten bezahlen müssen.

Mieten kann günstiger sein: Mieten ist im Allgemeinen viel günstiger als Kaufen. Dies kommt kleineren oder neueren Unternehmen zugute, die noch nicht über die finanzielle Stärke verfügen, um teure Vermögenswerte zu erwerben.

Kurze Laufzeiten: Sie müssen den Vermögenswert nur so lange leasen, wie Sie ihn benötigen, was die Gesamtkosten für Kauf, Wartung und Verkauf reduziert, falls und wenn Sie ihn nicht mehr benötigen.

Nachteile erklärt

Kein Eigenkapital: Beim Leasing erwerben Sie kein Eigenkapital.

Finanzierungskosten: Bei einem Leasing können Finanzierungskosten wie Zinsen anfallen.

Möglicherweise mehr als der Marktwert bezahlen: Die Gesamtkosten können höher sein als der Marktwert zum Zeitpunkt des Leasingbeginns, je nachdem, wie lange ein Vermögenswert geleast wird.

Kontinuierliche Neuverhandlung der Bedingungen: Viele Leasingverhältnisse sind kurzfristig und der Leasinggeber und der Leasingnehmer verhandeln die Bedingungen jedes Mal neu, wenn der Leasingvertrag ausläuft. Dies bietet dem Leasinggeber die Möglichkeit, die Sätze oder Gebühren zu erhöhen.

Beispiel für ein Operating-Lease

Ein Restaurant benötigt Strom, um sicherzustellen, dass es bei Ausfällen weiterbetrieben werden kann, damit Lebensmittel nicht verderben, wenn Kühlsysteme ausfallen. Strom bewahrt ein Restaurant davor, Geschäfte und teure Vorräte zu verlieren.

Ein Restaurantbesitzer sollte sicherstellen, dass er zu diesem Zweck ein Notstromaggregat hat, aber er könnte ein viel größeres und teureres benötigen. Sie müssen Gefrierschränke, Kühlschränke, Öfen, Heizlampen, Beleuchtung, Klimaanlagen, Warmwasserbereiter und Computersysteme mit Strom versorgen. Große Generatoren können Zehntausende von Dollar kosten, daher könnte der Besitzer beschließen, einen zu leasen.

Wichtig

Der Besitzer würde Mietzahlungen an einen Geräteverleihdienst leisten und diese als Vermögenswert und Verbindlichkeit in seiner Bilanz ausweisen, da er das Gerät wahrscheinlich länger als ein Jahr benötigen wird.

Bilanzierung eines Operating-Leases

Die Bilanzierung von Operating-Leases änderte sich im Jahr 2016, als das Federal Accounting Standards Board ASC Topic 842, Leases, veröffentlichte. Der Standard gab Leitlinien für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen. Das Leasingverhältnis und der entsprechende Vermögenswert mussten in der Bilanz ausgewiesen werden. Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten können jedoch nach der linearen Abschreibungsmethode als Aufwand erfasst werden.2

Der Leasingnehmer muss es bei Abschluss eines Leasingverhältnisses mit einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten als Leasingverbindlichkeit und als Nutzungsrecht in der Bilanz ausweisen. Die Absicht hinter der Änderung ist es, die Fähigkeit von Organisationen zu verringern, die Bilanz zu manipulieren, und eine getreuere Darstellung der Rechte und Pflichten eines Unternehmens zu schaffen.3

Dieser Standard gilt nicht für:4

Leasing von immateriellen Vermögenswerten

Exploration oder Nutzung nicht erneuerbarer Ressourcen

Leasing von biologischen Vermögenswerten

Leasing von Vorräten

Anlagen im Bau

Operating-Lease vs. Finance-Lease

Operating- und Finance-Leases sind für Bilanzierungszwecke ähnlich. Sie werden beide als Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit behandelt. Sie werden in der Bilanz des Unternehmens erfasst und können daher die Finanzkennzahlen eines Unternehmens beeinflussen, wie z. B. den Verschuldungsgrad, die Gesamtkapitalrentabilität oder die Solvenz, wenn Unternehmen in erheblichem Umfang geleaste Vermögenswerte nutzen.5 Es gibt jedoch mehrere Unterschiede.

Merkmale von Operating-Leases sind:6

Eigentum: Es verbleibt während und nach der Leasinglaufzeit beim Leasinggeber.

Günstige Kaufoptionen: Operating-Leases dürfen keine günstige Kaufoption enthalten.

Laufzeit: Die Laufzeit beträgt weniger als 75 % der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts.

Barwert: Der Barwert der Leasingzahlungen beträgt weniger als 90 % des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts.

Risiken/Vorteile: Der Leasingnehmer hat nur das Nutzungsrecht. Alle Risiken und Vorteile verbleiben beim Leasinggeber.

Merkmale von Finance-Leases sind:6

Eigentum: Das Eigentum geht am Ende der Leasinglaufzeit auf den Leasingnehmer über.

Günstige Kaufoptionen: Diese Optionen ermöglichen es dem Leasingnehmer, einen Vermögenswert zu einem Preis unter dem beizulegenden Zeitwert zu erwerben.

Laufzeit: Die Laufzeit beträgt mindestens 75 % der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögenswerts.

Barwert: Der Barwert der Leasingzahlungen beträgt mindestens 90 % der Anschaffungskosten des Vermögenswerts.

Risiken/Vorteile: Das gesamte Risiko geht auf den Leasingnehmer über.

Was bedeutet Operating-Lease?

Ein Operating-Lease ist wie Mieten. Ein Unternehmen kann die für den Betrieb benötigten Vermögenswerte leasen, anstatt sie zu kaufen.

Was ist der Unterschied zwischen einem Operating-Lease und einem Finance-Lease?

Ein Finance-Lease überträgt den Vermögenswert sowie alle Risiken und Vorteile auf den Leasingnehmer. Bei einem Finance-Lease geht das Eigentum auf die Einheit über, die den Vermögenswert least. Das Eigentum verbleibt beim Leasinggeber, der Einheit, die den Vermögenswert an den Leasingnehmer verleast hat, bei einem Operating-Lease.

Wofür werden Operating-Leases verwendet?

Operating-Leases bieten Unternehmen eine größere Flexibilität bei der Aufwertung von Vermögenswerten wie Ausrüstungen, wodurch das Risiko der Veralterung verringert wird. Es besteht kein Eigentumsrisiko, und die Zahlungen gelten als Betriebsausgaben, sind also steuerlich absetzbar. Die Risiken und Vorteile verbleiben beim Leasinggeber. Der Leasingnehmer ist lediglich für die Wartungskosten verantwortlich.