Peer-to-Peer-Kreditvergabe

Was ist Peer-to-Peer (P2P) Kreditvergabe?

P2P-Kreditvergabe verbindet einzelne Kreditnehmer mit einzelnen Kreditgebern (Investoren) und umgeht traditionelle Finanzinstitutionen. P2P-Kreditvergabe wird auch als "soziales Verleihen" oder "Crowd-Lending" bezeichnet. Bessere Zinssätze zu erhalten, ist ein häufiges Motiv für Kreditnehmer in diesem Markt. Für Kreditgeber können Kreditausfälle häufiger sein als bei traditionellen Kreditgebern. Verschiedene P2P-Plattformen ermöglichen die P2P-Kreditvergabe, jede mit ihren eigenen Bedingungen und Risikobewertungen.

Wichtige Erkenntnisse

• P2P-Kreditplattformen bieten eine direkte Möglichkeit für Einzelpersonen, Geld zu verleihen oder zu leihen, ohne Beteiligung traditioneller Banken, und bieten potenziell niedrigere Zinssätze für Kreditnehmer und höhere Renditen für Kreditgeber.
• Trotz der attraktiven Renditen für Kreditgeber birgt P2P-Kreditvergabe erhebliche Risiken, darunter höhere Ausfallraten als bei konventionellen Finanzinstituten, was es für Investoren entscheidend macht, Kreditwürdigkeit und Bedingungen sorgfältig zu bewerten.
• P2P-Kreditvergabe kann Kreditnehmer bedienen, die von traditionellen Banken oft übersehen werden, wie Kleinunternehmer und Existenzgründer, und bietet eine erhöhte finanzielle Zugänglichkeit, wenn auch oft zu höheren Kosten.
• Der Peer-to-Peer-Kreditvergabeprozess beinhaltet in der Regel Plattformen, die die Verbindung zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern erleichtern, mit unterschiedlichen Zinssätzen und Bedingungen, die durch die von der Plattform bestimmte Risikokategorie des Kreditnehmers vorgegeben werden.
• Während P2P-Kreditvergabe höhere Renditen als traditionelle Sparoptionen bieten kann, ist sie nicht mit staatlichen Garantien versehen, was die Bedeutung des Verständnisses plattformspezifischer Gebühren und Risiken erhöht.

Den Prozess der Peer-to-Peer-Kreditvergabe verstehen

P2P-Kreditvergabeseiten verbinden einzelne Kreditnehmer direkt mit einzelnen Kreditgebern. Jede Plattform legt ihre eigenen Zinssätze und Bedingungen fest. Die meisten Seiten haben eine breite Palette von Zinssätzen, die auf der Kreditwürdigkeit des Antragstellers basieren.

Typischerweise funktioniert der Prozess wie folgt: Der Investor eröffnet ein Konto auf der Seite und zahlt eine Geldsumme ein, um seine Kredite zu finanzieren. Kreditantragsteller erstellen ein Finanzprofil und werden einer Risikokategorie zugeordnet, die den Zinssatz beeinflusst, den sie für die Kreditaufnahme zahlen müssen.

Der Antragsteller kann dann Kreditangebote von einem oder mehreren Investoren erhalten und eines davon annehmen. (Einige Antragsteller teilen ihre Anfragen in Teilbeträge auf und nehmen mehrere Angebote an.) Die Geldüberweisung an den Kreditnehmer und die monatlichen Kreditzahlungen an den Kreditgeber werden über die Plattform abgewickelt. Der Prozess kann vollständig automatisiert erfolgen, oder Kreditgeber und Kreditnehmer können verhandeln.

Einige Seiten konzentrieren sich auf bestimmte Arten von Kreditnehmern oder Krediten. Die gemeinnützige Organisation Kiva beispielsweise ermöglicht es Investoren, Unternehmer und andere in den USA und auf der ganzen Welt zu unterstützen, viele ohne Zugang zu traditionellen Kreditinstituten.1

Die Entwicklung der Peer-to-Peer-Kreditvergabe

P2P-Kreditvergabe in ihrer heutigen Form geht auf das Jahr 2005 zurück.2 Anfangs bot sie vor allem Kreditzugang für Menschen, die von konventionellen Finanzinstituten abgewiesen wurden, und für Studenten, die ihre Kreditschulden zu einem günstigeren Zinssatz konsolidieren wollten.

Die Zinssätze für Antragsteller mit guter Bonität sind oft niedriger als vergleichbare Bankzinssätze, während die Zinssätze für Antragsteller mit fragwürdigen Kreditauskünften wesentlich höher sein können.

Für Menschen, die verleihen, bietet P2P-Kreditvergabe ein höheres Zinseinkommen als Sparkonten oder CDs, jedoch ohne staatliche Garantien.

Bewertung der Risiken der Peer-to-Peer-Kreditvergabe

Personen, die über eine P2P-Seite Geld verleihen möchten, müssen die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass ihre Kreditnehmer mit ihren Krediten in Verzug geraten. Untersuchungen zeigen, dass Ausfälle auf P2P-Plattformen häufiger sind als bei traditionellen Banken, manchmal über 10%.34

Seit 1986 zeigt die Federal Reserve, dass Kreditrückstände bei Banken nie 7,5% überstiegen und im 2. Quartal 2024 bei 1,44% lagen.5

Investoren sollten auch die Transaktionsgebühren einer P2P-Kreditvergabeseite prüfen. Jede Plattform verdient Geld auf unterschiedliche Weise, aber jede kann Gebühren oder Provisionen an den Kreditgeber, den Kreditnehmer oder beide erheben. Wie Banken können die Seiten Bearbeitungsgebühren für Kredite, Verzugsgebühren und Rücklastschriftgebühren sowie andere Gebühren erheben.

Ist Peer-to-Peer-Kreditvergabe (P2P) sicher?

Peer-to-Peer-Kreditvergabe ist riskanter als sein Geld auf der Bank zu lassen, aber die Zinssätze sind oft viel höher. Dies liegt daran, dass Personen, die auf Peer-to-Peer-Kreditvergabeseiten investieren, den Großteil des Risikos übernehmen, ohne die Absicherung einer Bank oder der Federal Deposit Insurance Corporation.

Wie investiert man in Peer-to-Peer-Kreditvergabe?

Der einfachste Weg, in Peer-to-Peer-Kreditvergabe zu investieren, ist ein Konto auf einer P2P-Kreditvergabeseite zu erstellen, etwas Geld einzuzahlen und mit dem Verleihen zu beginnen. Diese Plattformen ermöglichen es dem Kreditgeber in der Regel, das Profil seiner bevorzugten Kreditnehmer auszuwählen, sodass er zwischen hohem Risiko mit potenziell hohen Renditen oder niedrigerem Risiko mit bescheideneren Renditen wählen kann. Alternativ sind viele P2P-Kreditvergabeseiten börsennotierte Unternehmen, sodass Sie auch in sie investieren können, indem Sie ihre Aktien kaufen.