Portfolio-Kreditgeber

Wichtige Erkenntnisse

• Portfoliokreditgeber behalten Hypothekendarlehen, anstatt sie auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, und übernehmen mehr Risiko für potenzielle Belohnungen.
• Diese Kreditgeber legen ihre eigenen Kreditrichtlinien fest und bieten Flexibilität, die Kreditnehmer mit besonderen Bedürfnissen ansprechen könnte, wie z. B. die Suche nach Jumbo-Darlehen.
• Kreditnehmer sehen sich bei Portfoliokreditgebern oft mit höheren Zinssätzen konfrontiert, um das zusätzliche Risiko auszugleichen, das diese Kreditgeber eingehen.
• Portfoliokreditgeber können Vorfälligkeitsentschädigungen erheben, was zu unerwarteten Kosten für die Darlehen führt, daher wird empfohlen, diese Gebühren auszuhandeln.
• Käufer von Investitionsimmobilien profitieren von der Zusammenarbeit mit Portfoliokreditgebern, da diese in der Regel günstige Konditionen bieten, die bei traditionellen Kreditgebern nicht zu finden sind.

Was ist ein Portfoliokreditgeber?

Ein Portfoliokreditgeber ist eine Bank oder ein Finanzinstitut, das Hypothekendarlehen vergibt und diese in seiner eigenen Bilanz behält, anstatt sie auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen. Da es die Darlehen hält, hat ein Portfoliokreditgeber oft mehr Flexibilität, um die Konditionen an Kreditnehmer mit besonderen Bedürfnissen anzupassen, wobei diese Flexibilität mit höheren Zinssätzen oder Vorfälligkeitsentschädigungen verbunden sein kann.

Die Arbeitsweise von Portfoliokreditgebern verstehen

Es gibt Vor- und Nachteile bei beiden Methoden. Traditionelle Hypothekenkreditgeber vermeiden die Risiken des Haltens von Hypotheken; sie profitieren von Bearbeitungsgebühren und verkaufen die Hypotheken dann an andere Finanzinstitute. Unternehmen, die von der Vergabe von Hypothekendarlehen profitieren, haben weniger Risiko und einen gleichmäßigeren Gewinnstrom. Andererseits haben Portfoliokreditgeber mehr Aufwärtspotenzial in ihren Portfolios, aber auch mehr Risiko.

Dementsprechend ist diese Art von Kreditgeber nicht den Forderungen und Interessen externer Investoren oder anderer Dritter verpflichtet. Portfoliokreditgeber legen ihre eigenen Kreditrichtlinien und -bedingungen fest, die für bestimmte Kreditnehmer attraktiv sein können. Zum Beispiel könnte jemand, der ein Jumbo-Darlehen benötigt oder eine Investitionsimmobilie kauft, mehr Flexibilität bei der Zusammenarbeit mit einem Portfoliokreditgeber finden.

Vorteile der Wahl von Darlehen von Portfoliokreditgebern

Darlehensgenehmigungen

Potenzielle Hauskäufer können es leichter finden, eine Hypothek von einem Portfoliokreditgeber zu erhalten als von einem traditionellen Kreditgeber. Dies liegt daran, dass Portfoliokreditgeber nicht den von Sekundärmarktkäufern wie Fannie Mae oder anderen Agenturen festgelegten Zeichnungsrichtlinien entsprechen müssen. Zum Beispiel kann ein traditioneller Kreditgeber darauf beschränkt sein, Darlehen zu vergeben, die die vom Sekundärmarktkäufer festgelegten Mindesteinkommensanforderungen erfüllen. Da ein Portfoliokreditgeber Darlehen in seiner Bilanz behält, anstatt sie zu verkaufen, hat er mehr Flexibilität bei der Festlegung seiner Genehmigungskriterien.

Wichtig

Portfoliokreditgeber können einen höheren Zinssatz verlangen als traditionelle Kreditgeber.

Größere Flexibilität

Portfoliokreditgeber sind oft kleine, privat geführte Gemeinschaftsbanken, die mehr Flexibilität haben als größere Finanzinstitute. Wenn ein Portfoliokreditgeber beispielsweise eine Hypothek vergibt, könnte er mehrere Darlehensbedingungen ändern, um sie an die finanzielle Situation des Kunden anzupassen. Sie könnten dem Kunden erlauben, zwei monatliche Rückzahlungen statt einer monatlichen Zahlung zu leisten oder eine geringere Anzahlung verlangen.

Investorenfreundlich

Hypotheken von Portfoliokreditgebern sind in der Regel günstiger für Immobilieninvestoren. In der Regel beschränken sie nicht die Anzahl der Immobilien, die ein Investor kaufen kann. Sie verlangen auch nicht, dass eine Immobilie in einem bestimmten Zustand ist, um eine Finanzierung anzubieten. Dies ist vorteilhaft für Investoren, die ein altes Haus kaufen möchten, um es zu renovieren. Andererseits kann ein traditioneller Kreditgeber nicht mehr als fünf Investitionsimmobilien finanzieren oder nur Hypotheken auf Häuser genehmigen, die strukturell einwandfrei sind.

Nachteile von Darlehen von Portfoliokreditgebern

Vorfälligkeitsentschädigungen

Portfoliokreditgeber können Kreditnehmern eine Vorfälligkeitsentschädigung berechnen. Obwohl Bundesgesetze die Beträge begrenzen, die Kreditgeber verlangen können, kann dies eine unerwartete Ausgabe sein, die die Gesamtkosten des Darlehens erhöht.123 Bevor ein Kunde ein Darlehen bei einem Portfoliokreditgeber aufnimmt, sollte er Vorfälligkeitsentschädigungen aushandeln, die eine einfachere Refinanzierung ermöglichen.

Höhere Zinssätze

Ein Portfoliokreditgeber kann höhere Zinssätze verlangen, um das zusätzliche Risiko auszugleichen, das er für die Bedienung des Darlehens eingeht. Wenn die Federal Reserve die Zinssätze erhöht, kann ein Portfoliokreditgeber seine variablen Zinssätze schneller erhöhen, um seine Gewinnspannen zu erhalten.