Preis pro fließendem Fass

Was ist der Preis pro fließendem Barrel?

Im Finanzwesen ist der „Preis pro fließendem Barrel“ eine Kennzahl zur Schätzung des Werts eines Unternehmens, das Öl und Gas fördert. Diese Berechnung erfolgt durch Division des Unternehmenswerts (EV) des Unternehmens durch die Anzahl der Barrel, die es an einem typischen Tag produziert. Der Unternehmenswert misst den Gesamtwert eines Unternehmens.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Preis pro fließendem Barrel ist eine Kennzahl zur Bewertung des ungefähren Werts eines Unternehmens im Öl- und Gassektor.
• Es gibt eine Reihe weiterer Faktoren, die Anleger bei der Bewertung eines Unternehmens in dieser Branche berücksichtigen, darunter unter anderem die Erfolgsbilanz des Unternehmens und politische Erwägungen.
• Der Zweck der Kennzahl „Preis pro fließendem Barrel“ besteht darin, den Unternehmenswert des Unternehmens mit der Anzahl der täglich produzierten Barrel zu vergleichen.
• Eine Version dieser Kennzahl kann auch zur Schätzung des Werts bestimmter Projekte im Öl- und Gassektor verwendet werden.
• Zur Berechnung:
• Preis pro fließendem Barrel = EV / Produktionsbarrel pro Tag
• Für diejenigen, die mit dem Konzept des EV nicht vertraut sind, kann derselbe Ausdruck wie folgt umgeschrieben werden:
• Preis pro fließendem Barrel = (Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Gesamtkasse) / Produktionsbarrel pro Tag

Wie der Preis pro fließendem Barrel funktioniert

Der Preis pro fließendem Barrel ist eine einfache Faustregel zur Bewertung des ungefähren Werts eines Öl- und Gasunternehmens. In der realen Welt verstehen Anleger und Analysten natürlich, dass viele zusätzliche Faktoren berücksichtigt werden müssen, bevor sie entscheiden können, ob ein bestimmtes Unternehmen eine attraktive Investition ist. Dazu gehören unter anderem die politischen Risiken der Regionen, in denen sich die Projekte befinden, die Qualität ihrer Ausrüstung und ihres Personals sowie ihre Erfolgsbilanz bei der Entdeckung und Entwicklung neuer Projekte.

Neben der Bewertung von Öl- und Gasunternehmen kann die Kennzahl „Preis pro fließendem Barrel“ auch zur Schätzung des Werts bestimmter Öl- und Gasprojekte verwendet werden. Auf diese Weise könnte eine detailliertere Analyse eines Öl- und Gasunternehmens Berechnungen des individuellen Preises pro fließendem Barrel für jedes seiner großen Projekte umfassen. In diesem Fall würde der Zähler des Verhältnisses aus den internen Kosten des Projekts bestehen, anstatt aus dem EV des gesamten Unternehmens.

Wenn der Analyst feststellt, dass die neueren Projekte des Unternehmens einen Trend zu immer günstigeren Preis-pro-fließendem-Barrel-Verhältnissen aufweisen, könnte dies darauf hindeuten, dass das Unternehmen bei der Identifizierung und Erschließung neuer Projekte effizienter wird. Bei solchen projektspezifischen Analysen wird häufig der Begriff „Kosten pro fließendem Barrel“ verwendet, um Verwechslungen mit der Bewertung auf Unternehmensebene zu vermeiden.

Wichtig

Der Unternehmenswert wird als eine umfassendere Version der Marktkapitalisierung angesehen, da er die Marktkapitalisierung des Unternehmens, kurzfristige und langfristige Schulden sowie etwaige Barmittel in der Bilanz berücksichtigt.

Beispiel aus der Praxis für den Preis pro fließendem Barrel

Betrachten Sie zur Veranschaulichung ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 20 Milliarden Dollar, Schulden in Höhe von 500 Millionen Dollar und Barmitteln in Höhe von 100 Millionen Dollar. Wenn dieses Unternehmen 600.000 Barrel pro Tag produziert, beträgt der Preis pro fließendem Barrel:

Preis pro fließendem Barrel = (20.000.000.000 $ + 500.000.000 $ - 100.000.000 $) / 600.000 = 34.000 $

Anleger und Analysten können diese Kennzahl dann verwenden, um die Bewertung eines bestimmten Unternehmens mit der von Konkurrenzunternehmen zu vergleichen, die ähnliche Produktionsprojekte haben. Wenn beispielsweise ein Konkurrent ähnliche Projekte hat, aber einen Preis pro fließendem Barrel von nur 25.000 $ aufweist, könnte dieser Konkurrent als attraktivere Investitionsmöglichkeit angesehen werden.

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