Privatanleger

Was ist ein Privatanleger?

Privatanleger, auch als Einzelanleger bezeichnet, kaufen und verkaufen Wertpapiere, Investmentfonds und ETFs über Brokerkonten. Im Gegensatz zu institutionellen Anlegern, die großvolumige Investitionen verwalten, handeln Privatanleger kleinere Volumina zum persönlichen Gewinn. Sie tätigen ihre Geschäfte über traditionelle oder Online-Brokerplattformen und beeinflussen trotz ihrer geringeren Kaufkraft die Marktstimmung.

Wichtige Erkenntnisse

• Privatanleger sind einzelne, nicht-professionelle Anleger, die Wertpapiere für persönliche Konten kaufen und verkaufen, wobei es sich im Vergleich zu institutionellen Anlegern oft um kleinere Handelsbeträge handelt.
• Institutionelle Anleger wie Investmentfonds und Pensionsfonds machen oft einen erheblichen Teil der Marktgeschäfte aus und beeinflussen aufgrund ihrer großvolumigen Investitionen die Marktbewegungen.
• Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) spielt eine entscheidende Rolle beim Schutz von Privatanlegern, bei der Sicherstellung fairer Marktpraktiken und der Bereitstellung von Bildungsressourcen.
• Privatanleger beeinflussen die Marktstimmung erheblich, die durch ihre Handelsaktivitäten und Erwartungen an zukünftige Markttrends beeinflusst wird.
• Der Markt für Privatanleger ist zugänglicher geworden, mit niedrigeren Brokergebühren und einer erhöhten Verfügbarkeit von Finanzinformationen und Werkzeugen für einzelne Anleger.
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Die Rolle und das Verhalten von Privatanlegern

Privatanleger kaufen und verkaufen in der Regel Geschäfte an den Aktien- und Anleihemärkten und investieren tendenziell viel kleinere Beträge als große institutionelle Anleger. Wohlhabendere Privatanleger können jetzt in Alternativen wie Private Equity und Hedgefonds investieren. Aufgrund ihrer begrenzten Kaufkraft sehen sich Privatanleger oft mit höheren Gebühren konfrontiert, obwohl viele Broker die Online-Handelsgebühren abgeschafft haben.

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ist mit dem Schutz von Privatanlegern beauftragt, um sicherzustellen, dass die Märkte fair und ordnungsgemäß funktionieren. Die SEC hilft Privatanlegern, indem sie Aufklärung und die Durchsetzung von Vorschriften bietet, um sicherzustellen, dass die Menschen weiterhin Vertrauen und Zufriedenheit bei Investitionen in die Märkte haben.

Privatanleger haben einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung, die den Gesamtton an den Finanzmärkten widerspiegelt. Zu den Prädiktoren der Anlegerstimmung gehören die Zuflüsse in Investmentfonds, die Performance von Börsengängen (IPOs) am ersten Tag und Umfragedaten der American Association of Individual Investors, die Privatanleger zu ihren Markterwartungen befragt. Die Stimmung wird auch von Aktienbrokern wie TD Ameritrade und E*TRADE verfolgt.

Herausforderungen und Kritik an Privatanlegern

Kritiker sagen, dass kleinere Anleger nicht das Wissen, die Disziplin oder die Erfahrung haben, um ihre Investitionen zu recherchieren. Anleger, die kleine Geschäfte tätigen, werden manchmal abfällig als „pikers“ bezeichnet.

Infolgedessen untergraben sie die Rolle der Finanzmärkte bei der effizienten Ressourcenallokation und verursachen durch überfüllte Geschäfte Panikverkäufe. Diese unerfahrenen Anleger sollen anfällig für Verhaltensverzerrungen sein.

Erkundung der Marktlandschaft für Privatanleger

Der US-Markt für Privatanleger ist groß, wobei die SEC feststellt, dass über 58 % in öffentliche Märkte investiert haben.1

„Dreiundvierzig Millionen US-Haushalte besitzen ein Renten- oder Brokerkonto. Sechsundfünfzig Millionen US-Haushalte (44 % aller Haushalte) besitzen mindestens einen US-Investmentfonds“ Stand 2018.2

Und während die Amerikaner nach der Finanzkrise von 2008 zu Sparkonten und passivem Investieren tendierten, ist die Zahl der Haushalte, die Aktien besitzen, seitdem gestiegen. Laut der Verbraucherfinanzumfrage der Federal Reserve besaßen 2019 70 % der Familien mit mittlerem bis höherem Einkommen Aktien.3

Privatanleger investieren oft in Unternehmen, die sie aus dem täglichen Leben und ihren Kaufgewohnheiten kennen. Dabei handelt es sich oft um größere, „Blue-Chip“-Unternehmen. Auch ETFs sind bei Privatanlegern sehr beliebt geworden, da diese Fonds es Anlegern ermöglichen, sofortige Diversifikation zu erreichen. Jeder ETF enthält Aktien vieler Unternehmen und bietet Anlegern ein diversifiziertes Portfolio durch Investitionen in einen minimalen Betrag an Fonds.

Privatanleger haben jetzt besseren Zugang zu Finanzinformationen, Bildung und Handelswerkzeugen. Die Brokergebühren sind gesunken, und mobiles Trading ermöglicht es Anlegern, ihre Portfolios aktiv von ihren Smartphones oder anderen mobilen Geräten aus zu verwalten. Eine große Auswahl an Investmentfonds und Online-Brokern hat keine oder niedrige Mindestanlage- oder Mindesteinzahlungsbeträge, die von null bis zu einigen hundert Dollar reichen. Sogar einige Robo-Advisor verlangen keine Mindestanlage. Dennoch, so demokratisiert das Investieren auch wird, geht es immer noch darum, seine Hausaufgaben zu machen.

Verstehen des Einflusses institutioneller Anleger

Institutionelle Anleger sind die großen Akteure am Markt, die großes Geld bewegen. Beispiele für institutionelle Anleger sind:

Pensionsfonds

Investmentfonds

Vermögensverwalter

Versicherungsgesellschaften

Investmentbanken

Kommerzielle Trusts

Stiftungsfonds für eine Universität oder Hochschule

Hedgefonds

Private-Equity-Firmen oder -Investoren

Institutionelle Anleger machen einen erheblichen Teil des Handelsvolumens an der New York Stock Exchange (NYSE) aus. Sie bewegen große Aktienblöcke und haben einen enormen Einfluss auf die Bewegungen des Aktienmarktes. Da sie als versierte Anleger gelten, die sachkundig sind und daher weniger wahrscheinlich uninformierte Investitionen tätigen, unterliegen institutionelle Anleger weniger der Schutzvorschriften, die die SEC dem durchschnittlichen Alltagsanleger bietet.

Das Geld, das institutionelle Anleger verwenden, ist nicht tatsächlich Geld, das die Institutionen selbst besitzen. Institutionelle Anleger investieren in der Regel für andere Menschen. Wenn Sie einen Pensionsplan bei der Arbeit, einen Investmentfonds oder eine Art Versicherung haben, profitieren Sie tatsächlich von der Expertise institutioneller Anleger.