Pro-Aktie-Basis

Was ist die Pro-Aktie-Basis?

Die Pro-Aktie-Basis wird im Investitionsbereich verwendet, um den Betrag von etwas auszudrücken, das gegen eine Aktie getauscht wird. Diese Kennzahlen werden bei der Analyse und Bewertung eines Unternehmens verwendet. Beispiele sind die folgenden:

Gewinn pro Aktie

Cashflow pro Aktie

Umsatz pro Aktie

Schulden pro Aktie

Wichtige Erkenntnisse

• Die Pro-Aktie-Basis ist eine genau beobachtete Kennzahl, die von Anlegern verwendet werden kann, um einen Eindruck von der Rentabilität eines Unternehmens pro Einheit des Aktionärseigentums zu gewinnen.
• Nehmen Sie die Gesamtmenge dessen, was Sie messen, und teilen Sie sie durch die Anzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens, um etwas auf Pro-Aktie-Basis zu messen.
• Der Cashflow pro Aktie ist in der Regel eine der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen.
• Die Pro-Aktie-Basis kann auch eine Möglichkeit sein, Stärken oder Schwächen zu identifizieren, die sonst durch die alleinige Betrachtung der Gesamtergebnisse verdeckt würden.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Verständnis der Pro-Aktie-Basis

Die Pro-Aktie-Basis ist eine genau beobachtete Kennzahl, die von Anlegern verwendet werden kann, um einen Eindruck von der Rentabilität eines Unternehmens pro Einheit des Aktionärseigentums zu gewinnen. Um etwas auf Pro-Aktie-Basis zu messen, nehmen Sie die Gesamtmenge dessen, was Sie messen, und teilen Sie sie durch die Anzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens. Wenn beispielsweise die Gewinne eines Unternehmens 2 Millionen US-Dollar erreichen und 4 Millionen Aktien ausstehen, beträgt der Gewinn pro Aktie 0,50 US-Dollar pro Aktie.

Die Pro-Aktie-Basis kann, richtig angewendet, nützlich sein, um zugrunde liegende Faktoren der Rentabilität eines Unternehmens zu untersuchen. Sie kann auch eine Möglichkeit sein, Stärken oder Schwächen aufzudecken, die sonst durch die alleinige Betrachtung der Gesamtergebnisse verdeckt würden.

Beispiel für den Cashflow pro Aktie

Der Cashflow pro Aktie ist in der Regel eine der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen, da der Nettogewinn je nach Anwendung der Rechnungslegungsvorschriften und als Reaktion auf Bilanzierungsänderungen und Unternehmensumstellungen variieren kann. Obwohl der Cashflow aus einer Reihe von Kennzahlen stammen kann – einschließlich EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation), freiem Cashflow und anderen Bereichen – ist er insgesamt weniger leicht manipulierbar und daher eine gute Möglichkeit, die Rentabilität zu bewerten.

Cashflow pro Aktie = (Cashflow - Vorzugsdividenden) / Ausstehende Aktien

Betrachten Sie ein fiktives E-Commerce-Unternehmen namens SellBuy, das im zweiten Quartal ein insgesamt gestiegenes Cashflow-Wachstum gegenüber dem ersten Quartal meldete. Aber wie sieht es auf Pro-Aktie-Basis aus?

Im zweiten Quartal 2018 meldete SellBuy einen Cashflow von 5 Millionen US-Dollar und Vorzugsdividenden von 600.000 US-Dollar und übertraf damit die Gesamtergebnisse des ersten Quartals, als das Unternehmen einen Cashflow von 4 Millionen US-Dollar und Vorzugsdividenden von 200.000 US-Dollar meldete. Es scheint zumindest auf den ersten Blick, dass SellBuy seinen Cashflow von Quartal zu Quartal gesteigert und damit eine gewisse finanzielle Verbesserung in seinen Quartalsergebnissen gezeigt hat.

Aber ist das richtig, wenn man betrachtet, was auf Pro-Aktie-Basis passiert ist? Ist der Cashflow wirklich von Quartal zu Quartal gewachsen? In diesem Beispiel hatte SellBuy im ersten Quartal insgesamt 8 Millionen ausstehende Aktien und im zweiten Quartal 10 Millionen ausstehende Aktien. Im ersten Quartal betrug der Cashflow 3.800.000 US-Dollar (Cashflow von 4 Millionen US-Dollar abzüglich Dividenden von 200.000 US-Dollar). Im zweiten Quartal betrug der Cashflow 4.400.000 US-Dollar (Cashflow von 5 Millionen US-Dollar abzüglich Dividenden von 600.000 US-Dollar).

Mit der Berechnung ergab sich der Cashflow pro Aktie im ersten Quartal wie folgt:

3.800.000 $ / 8 Millionen Aktien = 0,475 $

Der Cashflow pro Aktie im zweiten Quartal war wie folgt:

4.400.000 $ / 10 Millionen Aktien = 0,44 $

Das Beispiel zeigt, dass SellBuy zwar im zweiten Quartal einen höheren Cashflow erzielt hat, dieser auf Cashflow-pro-Aktie-Basis jedoch tatsächlich gegenüber dem ersten Quartal gesunken ist, da das Unternehmen mehr ausstehende Aktien hatte.

Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Wie wirkt sich der Gewinn pro Aktie (EPS) auf die Aktienbewertung aus?

Wie hilft das Aktienkapital Unternehmen bei der Geldbeschaffung?

Wie lautet die Formel für den Gewinn pro Aktie (EPS)?

Investieren

Grundlagen des Investierens