Qpam

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Qualified Professional Asset Manager (QPAM) ist ein registrierter Anlageberater, der auf die Verwaltung institutioneller Rentenkonten spezialisiert ist.
• QPAMs ermöglichen Rentenplänen Transaktionen, die sonst durch ERISA-Vorschriften eingeschränkt wären.
• Als Treuhänder müssen QPAMs stets im besten Interesse ihrer Kunden handeln.

Was ist ein Qualified Professional Asset Manager (QPAM)?

Ein Qualified Professional Asset Manager (QPAM) ist ein registrierter Anlageberater (RIA), der Institutionen bei Finanzinvestitionen unterstützt. QPAMs konzentrieren sich auf Rentenkonten wie Pensionspläne. Ein von einem QPAM verwalteter Rentenplan kann in Bereichen Transaktionen durchführen, die sonst durch den Employee Retirement Income Security Act (ERISA) verboten wären.

Wir erklären die Rollen, Vorteile und regulatorischen Aspekte von QPAMs.

Wie QPAMs mit ERISA zusammenhängen

Die QPAM-Ausnahme von der ERISA-Regulierung wird häufig von Parteien genutzt, die Transaktionen mit Konten durchführen, die Rentenfonds enthalten. ERISA verbietet bestimmte Transaktionen, wenn ein ERISA-regulierter Plan oder Fonds Geschäfte mit einem Unternehmen tätigt, das Interessenkonflikte aufweist.

Wenn ein QPAM eingesetzt wird, wird die Einschränkung für Planveranstalter und Treuhänder aufgehoben. QPAMs vertreten Pensionspläne, wenn diese in Privatplatzierungen investieren möchten. QPAMs prüfen die Privatplatzierung für den Pensionsfonds.

Ein QPAM ist ein registrierter Anlageberater mit definiertem verwaltetem Kundenvermögen (AUM) und Eigenkapital. Im Jahr 2024 hat das US-Arbeitsministerium diese Schwellenwerte neu definiert:

Qualifikationsanforderungen für QPAMs

Die Qualifikationen für einen Qualified Professional Asset Manager sind in der Prohibited Transaction Class Exemption 84-14 des Arbeitsministeriums festgelegt.

Der QPAM muss eine Bank oder Versicherungsgesellschaft mit definiertem Eigenkapital oder Nettovermögen und bestimmtem verwaltetem Vermögen sein.

Der Vermögensverwalter muss dem Kunden schriftlich bestätigen, dass er als Treuhänder handelt.

Der QPAM muss die Bedingungen der Transaktion aushandeln und im Namen des Plans entscheiden, ob die Transaktion durchgeführt wird.

Der QPAM darf nicht wegen Aktivitäten verurteilt worden sein, die das finanzielle Vertrauen beeinträchtigen.

Kurzer Fakt

Der Investment Advisers Act von 1940 ist ein US-Bundesgesetz, das die Rolle und Verantwortlichkeiten eines Anlageberaters regelt und definiert und diejenigen überwacht, die Pensionsfonds, Einzelpersonen und Institutionen beraten.

Bei welchen Anlagen können QPAMs neben Rentenplänen unterstützen?

Qualified Professional Asset Manager können Anlagepläne auch bei Investitionen in Immobilien oder andere alternative Anlagen unterstützen.

Was ist der Zweck von ERISA?

Der Employee Retirement Income Security Act (ERISA) ist ein Bundesgesetz, das die Rentenersparnisse von US-Arbeitnehmern schützt. Das Gesetz legt Regeln fest, die qualifizierte Pläne befolgen müssen, um sicherzustellen, dass Plan-Treuhänder die Planvermögen nicht missbrauchen.

Welche Behörde überwacht registrierte QPAMs?

Ab 2024 plant das US-Arbeitsministerium, auf seiner Website eine Liste der QPAMs zu führen, die die ERISA-Ausnahme in Anspruch nehmen.