Rechnungsfinanzierung

Was ist Rechnungsfinanzierung?

Rechnungsfinanzierung ermöglicht es Unternehmen, durch die Nutzung ihrer unbezahlten Rechnungen an Bargeld zu gelangen. Unternehmen nutzen sie, um ihren Cashflow zu verbessern, Lieferanten oder Mitarbeiter zu bezahlen und Wachstum zu finanzieren. Sie kommt typischerweise in Formen wie Factoring und Diskontierung vor, jede mit eigenen Vor- und Nachteilen. Rechnungsfactoring ist hilfreich für Unternehmen mit langsam zahlenden Kunden, und es gibt alternative Finanzierungsmethoden, die ebenfalls den Cashflow-Bedarf unterstützen können.

Wichtige Erkenntnisse

• Rechnungsfinanzierung bietet Flexibilität, indem sie Unternehmen den Zugang zu Mitteln ermöglicht, die in unbezahlten Rechnungen gebunden sind, und den Cashflow verbessert, ohne auf Kunden Zahlungen warten zu müssen.
• Durch Rechnungsfactoring können Unternehmen bis zu 85 % des Rechnungswerts im Voraus erhalten, wobei der Restbetrag nach Zahlungseingang der Rechnungen beglichen wird – ein nützliches Instrument zur Verwaltung des Betriebskapitals.
• Im Gegensatz zu einer typischen Kreditlinie nutzt die Rechnungsfinanzierung unbezahlte Rechnungen als Sicherheit, was das Risiko für Kreditgeber verringert und eine sicherere Kreditvergabemethode bietet.
• Rechnungsdiskontierung ermöglicht es Unternehmen, die Kontrolle über ihre Kundenbeziehungen zu behalten, indem sie Zahlungen direkt einziehen und gleichzeitig von sofortigen Barvorschüssen profitieren.

Wie Rechnungsfinanzierung funktioniert

Unternehmen verkaufen oft Waren oder Dienstleistungen auf Kredit an große Kunden wie Großhändler oder Einzelhändler. Das bedeutet, dass der Kunde nicht sofort für die gekauften Waren bezahlen muss. Dem kaufenden Unternehmen wird eine Rechnung mit dem gesamten fälligen Betrag und dem Fälligkeitsdatum der Rechnung ausgestellt. Das Gewähren von Krediten an Kunden bindet jedoch Mittel, die ein Unternehmen sonst für Investitionen oder zur Ausweitung seiner Geschäftstätigkeit nutzen könnte. Um langsam zahlende Forderungen zu finanzieren oder kurzfristige Liquiditätsengpässe zu überbrücken, können Unternehmen ihre Rechnungen finanzieren.

Beim Rechnungsfactoring verkauft ein Unternehmen seine Forderungen, um das Betriebskapital zu erhöhen und sofortige Mittel für Ausgaben zu erhalten. Rechnungsfinanzierung ist eine kurzfristige Kreditaufnahme bei einem Kreditgeber, die auf unbezahlten Rechnungen basiert.

Vorteile und Risiken der Rechnungsfinanzierung für Kreditgeber

Rechnungsfinanzierung kommt Kreditgebern zugute, indem sie Rechnungen als Sicherheit nutzt, anders als ungesicherte Kreditlinien, und so das Risiko verringert, falls ein Unternehmen nicht zurückzahlt. Der Kreditgeber reduziert das Risiko, indem er dem kreditnehmenden Unternehmen nicht den vollen Rechnungsbetrag gibt. Allerdings birgt die Rechnungsfinanzierung Risiken, wie die Möglichkeit, dass Kunden ihre Rechnungen nicht bezahlen. Dies würde zu einem schwierigen und kostspieligen Inkassoprozess führen, an dem sowohl die Bank als auch das Unternehmen, das die Rechnungsfinanzierung mit der Bank durchführt, beteiligt sind.

Strukturierungsoptionen für Rechnungsfinanzierung

Rechnungsfinanzierung kann auf verschiedene Weise strukturiert werden, am häufigsten über Factoring oder Diskontierung. Beim Rechnungsfactoring verkauft das Unternehmen seine ausstehenden Rechnungen an einen Kreditgeber, der dem Unternehmen möglicherweise 70 % bis 85 % des endgültigen Rechnungswerts im Voraus zahlt. Nimmt der Kreditgeber an, die volle Zahlung für die Rechnungen zu erhalten, überweist er dem Unternehmen die restlichen 15 % bis 30 % des Rechnungsbetrags, und das Unternehmen zahlt Zinsen und/oder Gebühren für den Service. Da der Kreditgeber die Zahlungen von den Kunden einzieht, werden die Kunden von dieser Vereinbarung erfahren, was sich negativ auf das Unternehmen auswirken könnte.

Alternativ könnte ein Unternehmen die Rechnungsdiskontierung nutzen, die dem Rechnungsfactoring ähnelt, mit dem Unterschied, dass das Unternehmen und nicht der Kreditgeber die Zahlungen von den Kunden einzieht, sodass die Kunden nichts von der Vereinbarung wissen. Bei der Rechnungsdiskontierung gewährt der Kreditgeber dem Unternehmen einen Vorschuss von bis zu 95 % des Rechnungsbetrags. Wenn Kunden ihre Rechnungen bezahlen, erstattet das Unternehmen dem Kreditgeber den Betrag abzüglich einer Gebühr oder Zinsen.