Refinanzierung

Refinanzierung: Was es ist, wie es funktioniert, Arten und Beispiel

Was ist eine Refinanzierung?

Eine Refinanzierung (kurz Refi) bezeichnet die Überarbeitung und Ersetzung der Bedingungen einer bestehenden Kreditvereinbarung, in der Regel in Bezug auf ein Darlehen oder eine Hypothek. Die Refinanzierung eines Darlehens oder einer Hypothek erfolgt üblicherweise, um von niedrigeren Zinssätzen zu profitieren oder die Kreditbedingungen wie die monatliche Zahlung oder die Laufzeit des Darlehens zu verbessern. Bei Genehmigung erhält der Kreditnehmer ein neues Darlehen, das das ursprüngliche ersetzt.

Kreditnehmer, die nach einem Rückgang der Zinssätze refinanzieren, können erheblich von Einsparungen bei den Gesamtkosten des Darlehens profitieren. Es gibt jedoch viele Arten der Refinanzierung, jede mit Vor- und Nachteilen.

Wichtige Erkenntnisse

Eine Refinanzierung erfolgt, wenn ein Kreditnehmer ein bestehendes Darlehen durch ein neues Darlehen ersetzt, um die Bedingungen wie Zinssatz, Kreditbetrag und Laufzeit zu verbessern.
Kreditnehmer neigen dazu, zu refinanzieren, wenn die Zinssätze fallen.
Da eine Refinanzierung ein neues Darlehen ist, muss der Kreditgeber das Einkommen und die Kredithistorie des Kreditnehmers erneut prüfen.
Verbraucherkredite, die häufig für eine Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studienkredite.
Investopedia / Jiaqi Zhou

Wie eine Refinanzierung funktioniert

Verbraucher streben in der Regel danach, bestimmte Schuldenverpflichtungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditkonditionen zu erhalten, oft als Reaktion auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen. Häufige Ziele einer Refinanzierung sind die Senkung des eigenen Festzinssatzes, um die Zahlungen über die Laufzeit des Darlehens zu reduzieren, die Änderung der Darlehenslaufzeit oder der Wechsel von einer Festhypothek zu einer variablen Hypothek (ARM) oder umgekehrt.

Kreditnehmer können auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil verbessert hat, aufgrund von Änderungen ihrer langfristigen Finanzpläne oder um ihre bestehenden Schulden durch Konsolidierung in einem zinsgünstigen Darlehen zu tilgen.

Die häufigste Motivation für eine Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen fallen. Die nationale Geldpolitik, der Konjunkturzyklus und der Marktwettbewerb können entscheidende Faktoren sein, die zu steigenden oder fallenden Zinssätzen für Verbraucher und Unternehmen führen.

Warnung

Diskriminierung bei der Hypothekenvergabe ist illegal. Wenn Sie glauben, aufgrund von Rasse, Religion, Geschlecht, Familienstand, Inanspruchnahme öffentlicher Unterstützung, nationaler Herkunft, Behinderung oder Alter diskriminiert worden zu sein, können Sie Maßnahmen ergreifen. Ein solcher Schritt ist die Einreichung einer Meldung beim Consumer Financial Protection Bureau oder beim U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD).1

Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten beeinflussen, einschließlich sowohl nicht revolvierender Darlehen als auch revolvierender Kreditkarten. In einem Umfeld steigender Zinsen zahlen Schuldner mit variablen Zinsprodukten mehr Zinsen; das Gegenteil ist in einem Umfeld fallender Zinsen der Fall.

Um zu refinanzieren, muss ein Kreditnehmer entweder seinen bestehenden Kreditgeber oder einen neuen mit dem Antrag kontaktieren und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Die Refinanzierung beinhaltet anschließend eine Neubewertung der Kreditbedingungen und der finanziellen Situation einer Einzelperson oder eines Unternehmens. Verbraucherkredite, die typischerweise für eine Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studienkredite.

Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Unternehmensinvestoren werden ihre Unternehmensbilanzen auf von Kreditgebern ausgegebene Geschäftskredite prüfen, die von niedrigeren Marktzinsen oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnten.

Arten der Refinanzierung

Es gibt verschiedene Arten von Refinanzierungsoptionen. Die Art des Darlehens, für das sich ein Kreditnehmer entscheidet, hängt von seinen Bedürfnissen ab. Einige dieser Refinanzierungsoptionen umfassen:

Zins- und Laufzeitrefinanzierung

Dies ist die häufigste Art der Refinanzierung. Eine Zins- und Laufzeitrefinanzierung erfolgt, wenn das ursprüngliche Darlehen getilgt und durch eine neue Darlehensvereinbarung eines Kreditgebers mit einem niedrigeren Zinssatz ersetzt wird.

Auszahlungsrefinanzierung

Auszahlungen sind üblich, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert, der das Darlehen besichert, an Wert gewonnen hat. Die Transaktion beinhaltet die Entnahme des Werts oder Eigenkapitals aus dem Vermögenswert im Austausch für einen höheren Darlehensbetrag (und oft einen höheren Zinssatz).

Mit anderen Worten: Wenn ein Vermögenswert auf dem Papier an Wert gewinnt, können Sie über ein Darlehen auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Diese Option erhöht den gesamten Darlehensbetrag, gibt dem Kreditnehmer jedoch sofortigen Zugang zu Bargeld, während er das Eigentum an dem Vermögenswert behält.

Einzahlungsrefinanzierung

Eine Einzahlungsrefinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Darlehens zu tilgen, um ein niedrigeres Verhältnis von Darlehen zum Wert (LTV) oder geringere Darlehenszahlungen zu erreichen.

Konsolidierungsrefinanzierung

In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen eine effektive Möglichkeit zur Refinanzierung sein. Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann angewendet werden, wenn ein Investor ein einzelnes Darlehen zu einem Zinssatz erhält, der unter dem aktuellen durchschnittlichen Zinssatz über mehrere Kreditprodukte hinweg liegt.

Diese Art der Refinanzierung erfordert, dass der Verbraucher oder das Unternehmen ein neues Darlehen zu einem niedrigeren Zinssatz beantragt und dann die bestehenden Schulden mit dem neuen Darlehen tilgt, sodass der verbleibende Gesamtkapitalbetrag mit wesentlich niedrigeren Zinszahlungen bedient wird.

Die Vor- und Nachteile der Refinanzierung

Sie können eine niedrigere monatliche Hypothekenzahlung und einen niedrigeren Zinssatz erhalten.

Sie können einen variablen Zinssatz in einen festen Zinssatz umwandeln und so Planbarkeit und mögliche Einsparungen gewinnen.

Sie können einen Geldzufluss für einen dringenden finanziellen Bedarf erhalten.

Sie können eine kürzere Darlehenslaufzeit festlegen, sodass Sie bei den insgesamt gezahlten Zinsen Geld sparen können.

Wenn Ihre Darlehenslaufzeit auf die ursprüngliche Länge zurückgesetzt wird, können die gesamten Zinszahlungen über die Laufzeit des Darlehens die Ersparnisse durch den niedrigeren Zinssatz überwiegen.

Wenn die Zinssätze fallen, profitieren Sie bei einer Festhypothek nicht davon, es sei denn, Sie refinanzieren erneut.

Sie können das Eigenkapital in Ihrem Haus verringern.

Ihre monatliche Zahlung steigt bei einer kürzeren Darlehenslaufzeit, und Sie müssen die Abschlusskosten für die Refinanzierung bezahlen.

Beispiel für eine Refinanzierung

Hier ein hypothetisches Beispiel, wie eine Refinanzierung funktioniert. Nehmen wir an, Jane und John haben eine 30-jährige Festhypothek. Der Zinssatz, den sie seit dem ersten Festlegen ihres Zinssatzes vor 10 Jahren zahlen, beträgt 8%. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen fallen die Zinssätze.

Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4% refinanzieren. Dies ermöglicht es Jane und John, einen neuen Zinssatz für die nächsten 20 Jahre festzulegen und gleichzeitig ihre reguläre monatliche Hypothekenzahlung zu senken. Wenn die Zinssätze in Zukunft wieder fallen, können sie möglicherweise erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.

Unternehmensrefinanzierung

Unternehmensrefinanzierung ist der Prozess, durch den ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen neu organisiert, indem es bestehende Schulden ersetzt oder restrukturiert. Unternehmensrefinanzierung wird oft durchgeführt, um die finanzielle Position eines Unternehmens zu verbessern, und kann auch in einer Krisensituation des Unternehmens mit Hilfe einer Schuldenrestrukturierung erfolgen. Unternehmensrefinanzierung beinhaltet oft das Zurückrufen älterer Emissionen von Unternehmensanleihen, wann immer möglich, und die Ausgabe neuer Anleihen zu niedrigeren Zinssätzen.

Was bewirkt eine Refinanzierung genau?

Die Refinanzierung Ihrer Hypothek ersetzt Ihre alte Hypothek durch eine neue Hypothek, in der Regel mit einem anderen Kapitalbetrag und Zinssatz. Der Kreditgeber tilgt das alte Hypothekendarlehen mit dem neuen, was Ihnen in der Regel günstigere Konditionen wie einen niedrigeren Zinssatz verschafft.

Warum sollten Sie Ihr Haus refinanzieren?

Es gibt mehrere Gründe, warum jemand sein Haus refinanzieren würde. Der Hauptgrund ist, günstigere Darlehenskonditionen als zuvor zu erhalten. Dies zeigt sich in der Regel in einem niedrigeren Zinssatz für Ihre Hypothek, was Ihre Hypothek günstiger macht und zu niedrigeren monatlichen Zahlungen führt. Andere Gründe für die Refinanzierung Ihres Hauses sind die Änderung der Laufzeit der Hypothek oder die Entnahme eines Barwerts aus dem Eigenkapital des Hauses für andere Zwecke, wie z. B. die Tilgung von Schulden oder die Renovierung Ihres Hauses.

Schadet eine Refinanzierung Ihrer Kreditwürdigkeit?

Eine Refinanzierung wird Ihre Kreditwürdigkeit beeinträchtigen, da bei der Refinanzierung Ihrer Hypothek eine Bonitätsprüfung durchgeführt wird. Dies ist jedoch vorübergehend, und Ihr Score wird sich im Laufe der Zeit anpassen. Darüber hinaus kann sich Ihre Gesamtkreditwürdigkeit nach der Refinanzierung verbessern, da Sie weniger Schulden und eine niedrigere monatliche Zahlung für Ihre Hypothek haben werden.