Regulation N

Wichtige Erkenntnisse

• Die Verordnung N zielt darauf ab, irreführende Praktiken in der Hypothekenwerbung zu verhindern.
• Bekannt als MAPs-Regel, verbietet sie irreführende Hypothekenangaben.
• Verstöße umfassen falsche Werbung für Hypothekenkonditionen und -gebühren.
• Die Verordnung N wurde als Reaktion auf die Finanzkrise von 2008 geschaffen.
• Hypothekenwerber, die gegen die Verordnung N verstoßen, müssen mit zivilrechtlichen Strafen rechnen.

Was ist die Verordnung N?

Die Verordnung N ist eine Regel, die vom Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und der Federal Trade Commission (FTC) erlassen wurde, die Werbung für Hypothekenkreditprodukte regelt und darauf abzielt, irreführendes Marketing zu verhindern.

Sie schützt Verbraucher vor irreführenden Hypothekenpraktiken und steht im Einklang mit Reformen nach der Krise, die mit dem Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act (CARD Act) und dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Financial Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act) verbunden sind, und Verstöße können zivilrechtliche Strafen nach sich ziehen.

Wie die Verordnung N die Hypothekenwerbung regelt

Die Verordnung N regelt, welche Finanzprodukte Hypothekenkreditprodukte darstellen, indem sie sie als jedes Kreditprodukt definiert, das durch eine Wohnung oder eine andere Immobilie besichert ist und einem Verbraucher für familiäre, persönliche oder haushaltsbezogene Zwecke angeboten wird. Sie regelt ferner, wie Hypothekenmakler ihre Hypothekenkreditprodukte gegenüber Verbrauchern darstellen dürfen. Die Einhaltung der Verordnung N wird von der Federal Trade Commission (FTC) überwacht.

Die Verordnung N ist auch als Mortgage Acts and Practices Advertising Rule oder MAPs-Regel bekannt, da sie regelt, wie Hypothekengeber, Dienstleister, Makler, Werbeagenturen und andere Hypothekendienstleistungen bewerben dürfen. Die Regel verbietet irreführende Behauptungen in der Hypothekenwerbung und anderen kommerziellen Mitteilungen, die von Hypothekenmaklern, Kreditgebern, Dienstleistern und Werbeagenturen an Verbraucher gesendet werden.

Beispiele für irreführende Behauptungen sind die Werbung mit einem niedrigen Festzins, ohne anzugeben, dass dieser Zinssatz nur für einen sehr kurzen Einführungszeitraum gilt, und die Verwechslung von Zahlungssätzen mit Zinssätzen. Alternativ könnte ein Kreditgeber es versäumen, den Verbraucher darüber zu informieren, dass die Zahlungssätze möglicherweise nicht die monatlich fälligen Zinsen decken, was zu einer negativen Amortisation führt, einer Situation, in der der Kreditbetrag im Laufe der Zeit steigt, weil monatlich unbezahlte Zinsen zum Kapitalbetrag hinzugefügt werden.

Irreführende Hypothekenanzeigen könnten es auch versäumen, wesentliche Kreditkonditionen zu erörtern, oder den Eindruck erwecken, dass der betreffende Hypothekengeber mit einer Regierungsbehörde verbunden sei, obwohl dies nicht der Fall ist.

Die Verordnung N zielt darauf ab, diese Art von Verhalten zu unterbinden, und wurde auf der Grundlage von Gesetzen erlassen, die im Gefolge der Finanzkrise von 2008 und der darauffolgenden Großen Rezession verabschiedet wurden. Die übermäßige Ausweitung von Immobilienkrediten, einschließlich angeblicher räuberischer Kreditvergabepraktiken, war ein wesentlicher Bestandteil der Immobilienblase der 2000er Jahre, die zu dieser Krise führte, und veranlasste Gesetzgeber, Verbraucherschutzgruppen und Personen aus der Finanzbranche, Maßnahmen zu ergreifen und Reformen einzuführen, um ähnliche Missbräuche in Zukunft zu verhindern.

Wichtig

Hypothekengeber und Werbetreibende, die gegen die Verordnung N verstoßen, können mit zivilrechtlichen Strafen belegt werden.

Verbotene irreführende Praktiken gemäß der Verordnung N

Die Verordnung N entspricht Abschnitt 5 des FTC-Gesetzes, der falsche Werbung und irreführende Behauptungen in der Werbung verbietet. Einige Beispiele für irreführende Behauptungen, die gemäß der Verordnung N verboten sind, umfassen Falschdarstellungen von:

Die Art, Höhe oder das Vorhandensein von Verbrauchergebühren im Zusammenhang mit einem Hypothekenprodukt;

Die Art der angebotenen Hypothek;

Bedingungen, Zahlungen, Beträge oder andere Anforderungen des Hypothekenvertrags, einschließlich solcher, die mit Versicherungen und Steuern zusammenhängen;

Variabilität von Zinssätzen, Zahlungsbeträgen, Laufzeiten und anderen Hypothekenbedingungen;

Welcher Prozentsatz der monatlichen Zahlung für die Zahlung von Zinsen, den Kreditbetrag oder den fälligen Gesamtbetrag verwendet wird;

Die Wahrscheinlichkeit, dass der Verbraucher die Hypothek oder ihre Bedingungen refinanzieren oder ändern kann, oder die Fähigkeit des Verbrauchers, dies zu tun;

Alle Vorfälligkeitsentschädigungen, die das Hypothekenprodukt mit sich bringen kann;

Das Potenzial für Zahlungsverzug und welche Umstände einen Zahlungsverzug darstellen;

Das Recht des Verbrauchers, in der gekauften Wohnung zu wohnen;

Die Art, der Inhalt und die Verfügbarkeit von Fachberatungs- oder Beratungsdiensten, die dem Kunden in Bezug auf das Hypothekenkreditprodukt angeboten werden;

Die Quelle kommerzieller Kommunikation oder Werbung in Bezug auf Hypothekenprodukte.