Regulierungsgefangenschaft

Was Ist Regulatory Capture?

Regulatory capture ist ein Prozess, bei dem Regulierungsbehörden von den Branchen oder Interessen dominiert werden können, die sie regulieren sollen. Infolgedessen handelt die Behörde zum Vorteil etablierter Unternehmen in der Branche, anstatt dem öffentlichen Interesse zu dienen. Branchen haben Einfluss auf die Regulierung und stellen durch Lobbyarbeit Herausforderungen dar.

Wichtige Erkenntnisse

• Regulatory capture tritt auf, wenn Behörden die Interessen der von ihnen regulierten Branchen über das öffentliche Interesse stellen.
• Der Drehtüreffekt zwischen Industrie und Regulierungsbehörden kann zu voreingenommenen Entscheidungen der Behörden führen.
• Die Capture-Theorie besagt, dass Branchen ein stärkeres Interesse daran haben, Regulierungsbehörden zu beeinflussen, als die breite Öffentlichkeit.
• Regulatory capture kann Markteintrittsbarrieren für neue Unternehmen schaffen, was etablierten Unternehmen zugutekommt.
• Trotz Regulierungsbemühungen waren der Finanz- und der Transportsektor in der Vergangenheit anfällig für Capture.

Eintauchen in Regulatory Capture

Regulatory capture, auch bekannt als „die ökonomische Theorie der Regulierung“ oder einfach „Capture-Theorie“, wurde in den 1970er Jahren von dem verstorbenen George Stigler, einem Nobelpreisträger und Wirtschaftswissenschaftler an der University of Chicago, der Welt vorgestellt. Stigler stellte fest, dass regulierte Branchen ein starkes und unmittelbares Interesse daran haben, Regulierungsbehörden zu beeinflussen, während normale Bürger weniger motiviert sind. Infolgedessen ist es unwahrscheinlich, dass Einzelpersonen, selbst wenn die betreffenden Vorschriften wie Umweltstandards die Bürger in ihrer Gesamtheit betreffen, die Regulierungsbehörden in dem Maße beeinflussen, wie es regulierte Branchen tun.1

Regulierte Branchen wenden große Budgets auf, um Regulierungsbehörden auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene zu beeinflussen. Im Gegensatz dazu geben einzelne Bürger nur begrenzte Ressourcen aus, um für ihre eigenen Rechte einzutreten. Dies ist eine Erweiterung des Konzepts der konzentrierten Vorteile und verteilten Kosten von Regulierung, öffentlicher Politik und kollektivem Handeln im Allgemeinen, wie es der Ökonom Mancur Olsen beschrieben hat.2

Oft sind Regulierer ehemalige Branchenexperten, die aufgrund ihres Spezialwissens nach ihrer Regulierungsrolle in die Branche zurückkehren. Dies ist als Drehtür zwischen Regierung und Sonderinteressen bekannt. Manchmal bieten Branchenführer zukünftige Arbeitsplätze im Austausch für günstige Regulierung an, was zu Korruption führt.

Wenn eine Regulierungsbehörde von der Branche kontrolliert wird, die sie beaufsichtigt, wird sie zu einer eroberten Behörde, die als Anwalt der Branche handelt. Solche Fälle sind möglicherweise nicht direkt korrupt, da es keine Gegenleistung gibt; vielmehr beginnen die Regulierer aufgrund intensiver Lobbyarbeit einfach wie die von ihnen regulierten Branchen zu denken.

Wichtig

Selbst gut organisierte Gruppen, die strengere Vorschriften befürworten – wie der Sierra Club, ein bekannter Umweltverband – verfügen nur über bescheidene Ressourcen im Vergleich zu Brancheninteressen.

Beispiele aus der Praxis für Regulatory Capture

Regulatory capture ist in der gesamten Wirtschaft und im Laufe der Geschichte verbreitet. Viele glauben, dass Regulierung oft Barrieren für neue Unternehmen schafft, selbst wenn sie Kosten für bestehende Unternehmen verursacht.

Regulierung neigt von Natur aus dazu, die Eintrittskosten in einen regulierten Markt zu erhöhen, da neue Marktteilnehmer nicht nur die Kosten des Markteintritts, sondern auch die Kosten der Einhaltung der Vorschriften tragen müssen. Vorschriften erfordern oft Lizenzen, Genehmigungen und Zertifikate, was Eintrittsbarrieren für Neueinsteiger in einer Branche schafft. Etablierte Unternehmen können von den Regulierungsbehörden sogar eine Bestandsberücksichtigung erhalten, was bedeutet, dass nur neue Marktteilnehmer bestimmten Vorschriften unterliegen.

Regulatory capture kann in einigen Fällen sogar zu einer Deregulierung des Verhaltens der vermeintlichen Regulierungssubjekte selbst führen, während Vorschriften, die ihnen nutzen, wie Eintrittsbarrieren, Subventionen und staatliche Rettungsgarantien für Steuerzahler, beibehalten werden.

Transport

Die US-Transportbranche ist ein klassisches Beispiel für Regulatory Capture. Im späten 19. Jahrhundert führte die Industrielle Revolution dazu, dass Handelsregulierer die von ihnen beaufsichtigten Industrien wie die Eisenbahnen unterstützten. Große Eisenbahngesellschaften selbst setzten sich für die Regulierung durch die Interstate Commerce Commission (ICC) gemäß dem Interstate Commerce Act von 1887 ein, und die ICC erlaubte der Eisenbahnindustrie, als effektives Kartell zu fungieren.3

Finanzen

Moderne Finanzregulierungsbehörden bestehen ebenfalls weitgehend aus Brancheninsidern, haben überlappende Interessen mit der Branche und handeln hauptsächlich im Interesse der von ihnen Regulierten. Es wird angenommen, dass die Deregulierung der Finanzmärkte und übermäßige Rettungsaktionen zur US-Immobilienblase und zur Großen Rezession beigetragen haben.4

Betrachtung der Kritik an Regulatory Capture

Einige Ökonomen schmälern die Bedeutung von Regulatory Capture. Sie weisen darauf hin, dass viele große Branchen, die Lobbyarbeit bei Regulierungsbehörden betreiben, wie Branchen des fossilen Brennstoffsektors, aufgrund von Regulierung geringere Gewinne erzielt haben. Mit anderen Worten, diese Ökonomen argumentieren, dass die Lobbybemühungen nicht ausgereicht haben, um Behörden zu erobern.

Was ist ein Beispiel für Regulatory Capture?

Beispiele für Regulatory Capture können in jedem Wirtschaftssektor auftreten. Von der Lebensmittelindustrie bis zum Bankwesen, vom Transport bis zu Versorgungsunternehmen – jeder Fall, in dem eine Behörde im Namen der Unternehmen handelt, die sie regulieren soll, kann ein Fall von Capture sein.

Was ist ein Beispiel für die Einhaltung von Vorschriften?

Wenn ein Unternehmen Vorschriften einhält, bedeutet dies, dass es Personal und Ressourcen für das Verständnis und die Einhaltung aller geltenden Regeln, Standards und Vorschriften einsetzt.

Warum ist Regulatory Capture ein Problem?

Regulatory capture kann ein Problem sein, da es zu Situationen führen kann, in denen Sonderinteressen über die der Allgemeinheit gestellt werden. Wenn Behörden, die mit der Regulierung einer Branche beauftragt sind, stattdessen zu Fürsprechern dieser Branche werden, erkennen sie möglicherweise die Mängel oder externen Effekte dieses Geschäfts, die von anderen getragen werden, nicht.