Reit_Etf

Wichtige Erkenntnisse

• Ein REIT-ETF investiert überwiegend in börsennotierte Immobilienunternehmen und verwandte Derivate.
• REIT-ETFs werden passiv verwaltet, um einen Index abzubilden.
• Diese ETFs bieten Anlegern Zugang zum Immobiliensektor.
• REITs müssen mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden ausschütten, um bestimmte Steuervorteile zu erhalten.
• Investitionen in REIT-ETFs können im Vergleich zu direkten Immobilieninvestitionen Diversifikation und Liquidität bieten.

Was ist ein REIT-ETF?

Ein Real Estate Investment Trust (REIT)-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der hauptsächlich in Immobilien oder Hypotheken von öffentlichen Immobilienunternehmen investiert. REIT-ETFs geben Anlegern Zugang zum Immobiliensektor, ohne physische Immobilien kaufen oder verwalten zu müssen. Diese ETFs sind beliebt, da sie typischerweise potenzielle Steuervorteile bieten, vor Inflation schützen und einem Anlageportfolio eine Immobilien-Diversifikation hinzufügen.

Wie funktionieren REIT-ETFs?

Real Estate Investment Trust (REIT)-Wertpapiere haben Eigenschaften sowohl von Aktien als auch von festverzinslichen Wertpapieren. Ihre hohen Dividendenrenditen bieten ein stabiles Einkommen, aber die Bewertungen können im Gleichschritt mit dem Aktienmarkt schwanken. REITs müssen den Großteil der Gewinne jedes Jahr an die Anleger ausschütten.1 Viele REIT-ETFs sind Anteilseigner von REITs, die ertragsbringende Immobilien besitzen, die durch Miet- und Leasingaktivitäten Einnahmen generieren. Solche Immobilien können Lagerhäuser, Wohnanlagen und Hotels umfassen.

Anleger sollten bei der Recherche zu REIT-ETFs die Prospektmaterialien genau lesen. Es gibt viele verschiedene Indizes mit unterschiedlichen Schwerpunkten, wie gewerbliche Hypotheken und risikoreiche Hypotheken. Anleger könnten unwissentlich diesen „risikoreicheren" Bereichen des Immobilienmarktes ausgesetzt sein.

$2,5 Billionen

Das Gesamtvermögen aller börsennotierten US-REITs.2

Wichtige Überlegungen zu REIT-ETFs

REIT-ETFs sind von Natur aus dazu bestimmt, REIT-Indizes nachzubilden oder zu spiegeln. Dies bedeutet, dass REIT-ETFs „top-lastig" sein können, wobei die größten REITs einen größeren Anteil an ihrem Wert ausmachen. Ein REIT-ETF könnte in kleinere REITs investieren, aber typischerweise geschieht dies in geringerem Maße.

Einige Perspektiven betrachten das REIT-ETF-Modell als eine Möglichkeit für Anleger, im Laufe der Zeit stetige Renditen zu erzielen. Auch wenn sie stark auf die Top-REITs konzentriert erscheinen mögen, haben diese REITs eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in Bezug auf gute Performance und Umsatzgenerierung. REITs müssen außerdem mindestens 90 % ihres Einkommens in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten, was sie zu soliden Dividendenanlagen macht.1

Auch wenn ein großer Teil des Immobilienmarktes während der Finanzkrise stark getroffen wurde, prosperierten viele REITs weiter. Die finanzielle Stabilität solcher REITs wird oft auf erfahrenes Management zurückgeführt. Die Führung eines großen REITs verfügt in der Regel über ein spezialisiertes Verständnis des Immobilienmarktes und seiner Schwankungen.

Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für Aktionäre, sich in diesem Sektor zu engagieren, ohne sich persönlich mit dessen Komplexität auseinandersetzen zu müssen. Die größten REITs generieren einen wesentlichen Teil der Brancheneinnahmen. Dies macht REITs nicht immun gegen Marktveränderungen. Einige REITs waren mit starken Kursrückgängen konfrontiert, die auf übermäßige Spekulationen von Anlegern zurückzuführen sein könnten.

Eine Investition über einen REIT-ETF ermöglicht möglicherweise keine direkte Kontrolle darüber, welche REIT-Anteile gekauft werden. Anleger können die REITs, in die investiert wird, sowie das Portfolio der von ihnen gehaltenen Immobilien studieren.

Was ist ein Real Estate Investment Trust (REIT)?

Ein Real Estate Investment Trust, oder REIT, ist ein Unternehmen, das Immobilien kauft und die Miet-Cashflows nutzt, um seinen Anlegern eine Dividende zu zahlen. REITs sind im gewerblichen Immobilienbereich üblich und im Markt für Wohnimmobilien zunehmend präsent.

Was ist der größte REIT-ETF?

Der größte US-REIT-ETF ist der Vanguard Real Estate ETF mit einem Vermögen von 27 Milliarden US-Dollar. Der nächstgrößte ist der Schwab US REIT ETF mit 5 Milliarden US-Dollar.3

Wie investiert man in einen REIT-ETF?

Sie können über einen Broker wie Fidelity in einen REIT-ETF investieren, ähnlich wie Sie in eine Unternehmensaktie investieren würden. Suchen Sie einfach mit dem Screening-Tool des Brokers nach dem ETF, in den Sie investieren möchten, oder suchen Sie nach einer Option, um verfügbare Anlagen zu durchsuchen.