Reloadoption

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Reload-Option gewährt zusätzliche Aktienoptionen, wenn bestehende Optionen ausgeübt werden.
• Reload-Optionen ermöglichen es Mitarbeitern, bei Ausübung von Optionen Aktien statt Bargeld zu erhalten.
• Die neu gewährten Optionen haben einen Ausübungspreis, der auf den Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung festgelegt wird.
• Die Verwendung von Aktien-für-Aktien-Optionen kann die finanzielle Belastung der Mitarbeiter verringern.
• Reload-Optionen erfordern keinen Kapitaleinsatz, was sowohl Mitarbeitern als auch Unternehmen zugutekommt.
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Was ist eine Reload-Option?

Eine Reload-Option ist eine Form der Eigenkapitalvergütung, die an Mitarbeiteraktienoptionen (ESO) gebunden ist und zusätzliche Optionen gewährt, wenn bestehende ausgeübt werden. Anstelle einer Barvergütung erhalten Mitarbeiter neue Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis, der auf den Marktwert am Gewährungstag festgelegt wird. Diese Struktur reduziert die Eigenkosten des Mitarbeiters für den Erwerb von Aktien und bewahrt das zukünftige Aufwärtspotenzial.

Wie eine Reload-Option funktioniert

Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs) sind eine Art von Eigenkapitalvergütung, die Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewähren. Anstatt direkt Aktien zu gewähren, gibt das Unternehmen stattdessen derivative Optionen auf die Aktie aus. Diese Optionen haben die Form gewöhnlicher Kaufoptionen und geben dem Mitarbeiter das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis für einen begrenzten Zeitraum zu kaufen. Die Bedingungen der ESOs werden für einen Mitarbeiter in einer Mitarbeiteraktienoptionsvereinbarung vollständig dargelegt.

Eine Reload-Option ist eine Aktien-für-Aktien-Option, die Mitarbeitern eines Unternehmens gewährt wird. Beispielsweise kann einem Mitarbeiter, dem eine Reload-Aktienoption mit einer Laufzeit von 10 Jahren gewährt wird, der die Option jedoch bereits nach sechs Jahren ausübt, eine Reload-Option für Aktien mit einer Laufzeit von vier Jahren gewährt werden. Die neue Gewährung erfolgt typischerweise für die gleiche Anzahl von Jahren wie die zugrunde liegende Option. Anstatt das Geld aufbringen zu müssen, das für den Kauf der Aktien der zugrunde liegenden Option erforderlich ist, erhält der Mitarbeiter eine neue Option, die einen inneren Wert hat.

Eine Aktien-für-Aktien-Option ist eine Methode, die bei der Ausgabe von ESOs verwendet wird und den Optionspreis in einem Mitarbeiteraktienoptionsvergütungsplan erfüllt. Bei diesen Vergütungsprogrammen erhalten Mitarbeiter Aktienoptionen - aber sie müssen dem Unternehmen den Optionspreis zahlen, bevor ihnen die Gewährung erteilt wird

Durch den Austausch von ausgereiften Aktien (Aktien, die über einen erforderlichen Haltezeitraum gehalten wurden) kann der Mitarbeiter seine Optionen erhalten, ohne dafür bezahlen zu müssen. Nach einem bestimmten Zeitraum erhalten die Mitarbeiter die Aktien zurück, die sie zur Bezahlung ihrer Optionen verwendet haben. Unternehmen, die ESOs gewähren, schätzen den Vorteil eines Aktien-für-Aktien-Tauschs, da dieser keinen Kapitaleinsatz erfordert.

Beispiel für eine Reload-Option

Zum Beispiel wurde dem CEO eines Unternehmens, Dave, eine Reload-Option gewährt. Jeder Optionsvertrag gibt Dave das Recht, 1.000 Aktien des Unternehmens zu je 25 $ zu kaufen. Wenn der Aktienkurs auf 40 $ steigt, könnte Dave die Option ausüben, indem er 625 Aktien (im Wert von 15.625 $ zu je 25 $) liefert und 375 Aktien (im Wert von 15.000 $ zu je 40 $) erhält.

Denken Sie daran, dies ist das Aktien-für-Aktien-Optionsschema. Dave würde dann eine neue Option erhalten, um die verbleibenden 625 Aktien zu 40 $ zu kaufen (dies ist der Reload). In jedem Fall wird Dave immer noch Gewinn oder Verlust mit den gesamten 1.000 Aktien machen, aber er ist besser dran, da sein gesamter Aufwand für die Option jetzt nur 625 $ (15.625 $ - 15.000 $) beträgt, anstatt 25.000 $ (1.000 x 25 $).