Reset-Rate

Was ist ein Reset-Zinssatz?

Ein Reset-Zinssatz ist der neue Zinssatz, den ein Kreditnehmer auf den Kapitalbetrag eines Darlehens mit variablem Zinssatz zahlen muss, wenn ein geplanter Reset-Termin eintritt. Der Kreditgeber wird im Kreditvertrag des Kreditnehmers Einzelheiten zu den Reset-Bedingungen des Darlehens und den Zinsberechnungen angeben.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Reset-Zinssatz ist der neue Zinssatz auf den Kapitalbetrag eines Darlehens mit variablem Zinssatz, wenn ein geplanter Reset-Termin ansteht.
• Ein Darlehen mit variablem Zinssatz ist ein Darlehen, dessen Zinssatz im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index basiert, der sich regelmäßig ändert.
• Im Kreditvertrag des Kreditnehmers gibt der Kreditgeber Einzelheiten zu den Reset-Bedingungen des Darlehens und den Zinsberechnungen an.

Wie ein Reset-Zinssatz funktioniert

Ein Reset-Zinssatz kann mit allen Arten von Darlehen mit variablem Zinssatz verbunden sein. Ein Darlehen mit variablem Zinssatz ist ein Darlehen, dessen Zinssatz im Laufe der Zeit schwankt, da er auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index basiert, der sich regelmäßig ändert.

Während die meisten variablen Privatkredite einen variablen Zinssatz haben, der sich ändert, sobald der zugrunde liegende Referenzzinssatz steigt oder fällt, gibt es einige Arten von variablen Darlehen, die mit einem festgelegten Zinsanpassungsplan strukturiert sind. Ein Kreditgeber kann jede Art von variablem Darlehen mit einem Zinssatz strukturieren, der nach einem festgelegten Zeitplan zurückgesetzt wird. Beispielsweise haben Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz einen festgelegten Zinsanpassungsplan.

Darlehen mit variablem Zinssatz sind ein komplexes Produkt; sie umfassen sowohl einen Referenzzinssatz als auch eine Marge in der Zinsberechnung. Kreditgeber basieren das Darlehen auf einem bestimmten Referenzzinssatz, in der Regel dem Prime Rate, dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder einem US-Staatsanleihezins.

Im Underwriting-Prozess weist ein Kreditgeber Kreditnehmern, die ein Kreditprodukt mit variablem Zinssatz suchen, eine Marge zu. Die Marge basiert auf dem Kreditprofil des Kreditnehmers; bei Kreditnehmern mit geringer Bonität ist die Marge höher. Bei Kreditnehmern mit hoher Bonität ist sie niedriger. Der Kreditnehmer ist verantwortlich für die Zahlung des vollständig indexierten Zinssatzes, der den Referenzzinssatz zuzüglich der Marge umfasst.

Bei den meisten Darlehen mit variablem Zinssatz ändert sich der vollständig indexierte Zinssatz immer dann, wenn der zugrunde liegende Referenzzinssatz steigt oder fällt. Bei einem Darlehen mit variablem Zinssatz mit geplanten Reset-Terminen wird der Zinssatz gemäß dem in den Darlehensbedingungen festgelegten Zeitplan zurückgesetzt. Darlehen mit variablem Zinssatz können nach verschiedenen Zeitplänen zurückgesetzt werden, die monatliche, vierteljährliche oder jährliche Reset-Termine umfassen können. Wenn ein Darlehen einen geplanten Reset-Termin hat, wird der Reset-Zinssatz an diesem Datum auf den vollständig indexierten Zinssatz geändert. Ein Zinssatz kann je nach Marktzins steigen oder fallen. Er kann auch gleich bleiben.

Ein offensichtlicher Vorteil eines variablen Zinssatzes ist, dass bei einem Rückgang des zugrunde liegenden Zinssatzes oder Index auch die Zinszahlungen des Kreditnehmers sinken. Umgekehrt steigen die Zinszahlungen, wenn der zugrunde liegende Index steigt.

Beispiel für einen Reset-Zinssatz

Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz sind eines der häufigsten Kreditprodukte, die einen geplanten Reset-Termin verwenden. Diese Darlehen bieten Kreditnehmern während der Laufzeit des Darlehens sowohl feste als auch variable Zinssätze.

Kreditnehmer können ein Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz und geplantem Reset-Termin normalerweise an seinem Namen erkennen. Ein "5/1 ARM"-Darlehen würde beispielsweise fünf Jahre lang einen festen Zinssatz zahlen, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der jährlich zurückgesetzt wird. Der erste Reset-Termin des Kreditnehmers würde am Ende des fünften Jahres stattfinden. Zu diesem Zeitpunkt würde der Zinssatz auf den vollständig indexierten Zinssatz des Kreditnehmers zurückgesetzt. Der vollständig indexierte Zinssatz würde dann für die restliche Laufzeit des Darlehens nach einem 12-Monats-Plan zurückgesetzt.

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