Resteinkommen

Wichtige Erkenntnisse

• Residualeinkommen erfordert in der Regel Vorarbeit oder Kapital, aber minimalen laufenden Aufwand.
• Es wird oft (wenn auch nicht immer) als passives Einkommen bezeichnet.
• Zu den Quellen des Residualeinkommens gehören Immobilieninvestitionen, Aktien, Anleihen und Lizenzgebühren.
• Im Geschäftskontext misst es die Rentabilität nach Abzug der Kapitalkosten.
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• Investopedia / Michela Buttignol

Was ist Residualeinkommen?

Residualeinkommen ist Geld, das nach einer anfänglichen Investition von Zeit, Mühe oder Kapital weiterhin eingeht. Zu den üblichen Quellen gehören Lizenzgebühren, Mieteinnahmen, Dividenden und Zinszahlungen. Es wird oft mit passivem Einkommen assoziiert, obwohl die beiden nicht immer austauschbar sind.

Je nach Kontext kann „Residualeinkommen“ auch bedeuten:

Im persönlichen Finanzbereich: Das verfügbare Einkommen, das Ihnen nach Begleichung aller monatlichen Schulden bleibt.

Im Unternehmensfinanzbereich: Eine Leistungskennzahl, die den verbleibenden Gewinn nach Deckung der gesamten Kapitalkosten zeigt.

Wie Residualeinkommen funktioniert

Im Kern bezieht sich Residualeinkommen auf das, was nach Abzug der Kosten übrig bleibt, seien es Betriebskosten, Kapitalkosten oder Schuldenzahlungen. Je nach Verwendung kann es unterschiedliche Bedeutungen haben:

Im Unternehmensfinanzbereich ist es der Gewinn über der erforderlichen Kapitalrendite.

Bei Investitionen wird es verwendet, um den inneren Wert eines Unternehmens zu schätzen.

Im persönlichen Finanzbereich ist es das, was nach der monatlichen Bezahlung Ihrer Rechnungen übrig bleibt.

Andere Begriffe für Residualeinkommen sind Economic Value Added, wirtschaftlicher Gewinn und außergewöhnliche Erträge.

Wichtig

Obwohl Residualeinkommen manchmal als passives Einkommen bezeichnet wird, können Nebentätigkeiten genutzt werden, um das persönliche Residualeinkommen zu steigern.

Arten von Residualeinkommen

Aktienbewertung

Residualeinkommen ist auch eine Bewertungsmethode zur Schätzung des inneren Werts der Stammaktien eines Unternehmens. Es berücksichtigt die Kapitalkosten, also die Kombination von Fremd- und Eigenkapital, die zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens aufgewendet wird.

Das Residualeinkommens-Bewertungsmodell bewertet ein Unternehmen als Summe des Buchwerts und des Barwerts des erwarteten zukünftigen Residualeinkommens. Residualeinkommen ist in diesem Fall der Gewinn, der nach Abzug der Opportunitätskosten für alle Kapitalquellen verbleibt.

Residualeinkommen wird berechnet als Nettogewinn abzüglich einer Gebühr für die Kapitalkosten. Dies wird als Eigenkapitalgebühr bezeichnet und berechnet sich aus dem Wert des Eigenkapitals multipliziert mit den Eigenkapitalkosten oder der erforderlichen Eigenkapitalrendite.

Die Formel lautet:

Residualeinkommen = Nettogewinn - Eigenkapitalgebühr

Angesichts der Opportunitätskosten des Eigenkapitals kann ein Unternehmen positive Nettogewinne, aber negative Residualeinkommen aufweisen.

Unternehmensfinanzierung

Das interne Rechnungswesen definiert Residualeinkommen für ein Unternehmen als den verbleibenden operativen Gewinn nach Abzug aller zur Erzielung der Einnahmen verwendeten Kapitalkosten. Es wird auch als das operative Nettoergebnis des Unternehmens betrachtet, also die Höhe des Gewinns, der die erforderliche Rendite übersteigt.

Residualeinkommen kann in diesem Fall verwendet werden, um die Leistung einer Kapitalanlage, eines Teams, einer Abteilung oder eines Geschäftsbereichs zu bewerten.

Die Berechnung des Residualeinkommens erfolgt wie folgt:

Residualeinkommen = operativer Gewinn - (Mindestrendite x Betriebsvermögen).

Persönliche Finanzen

Im persönlichen Finanzbereich ist Residualeinkommen gleichbedeutend mit monatlichem verfügbarem Einkommen. Es ist das Gesamteinkommen, das nach Zahlung aller monatlichen Schulden übrig bleibt.

Daher ist das Residualeinkommen oft ein Schlüsselfaktor, wenn ein Kreditgeber einen Kreditantrag prüft. Ein ausreichendes Residualeinkommen zeigt an, dass der Kreditnehmer die monatliche Kreditrate decken kann.

Wie man Residualeinkommen generiert

Die meisten Quellen für Residualeinkommen erfordern eine anfängliche Investition von Geld, Eigenleistung oder beides. Einige Beispiele:

Anleihen kaufen. Sobald die Anleihen gekauft sind, hat der Eigentümer einen Cashflow, bis die Anleihen ihre Fälligkeit erreichen.

Eine Mietimmobilie kaufen. Die Vermietung eines Zweitwohnsitzes oder einer Anlageimmobilie ist eine solide Möglichkeit, Ihr Einkommen nach der Anfangsinvestition ohne großen Aufwand aufzubessern. Wenn Ihnen das Startkapital fehlt, ziehen Sie in Betracht, ein freies Schlafzimmer zu vermieten.

In Indexfonds investieren. Ihre Gewinne können im Laufe der Zeit wachsen, auch wenn Sie Ihre Anlage nicht aktiv verwalten.

Peer-to-Peer-Kreditvergabe. Das Internet hat den Weg für verschiedene Arten von Residualeinkommen geebnet, einschließlich Peer-to-Peer-Kredite. Es gibt viele Plattformen, die persönliche ungesicherte Kredite zwischen Privatpersonen zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen ermöglichen.

Verkaufen Sie Ihre Sachen. Im weitesten Sinne kann Residualeinkommen jeder Nebenjob sein, der Ihr Einkommen außerhalb Ihres regulären Jobs erhöht. eBay ist gut, um Ihren Kleiderschrank auszumisten und gleichzeitig Geld zu verdienen. Etsy ist großartig für kreative Typen, die ein Hobby monetarisieren möchten.

Residualeinkommen vs. Passives Einkommen

Die Unterschiede sind subtil. Residualeinkommen kann passives Einkommen sein, aber passives Einkommen ist nicht unbedingt Residualeinkommen.

Im persönlichen Finanzbereich kann passives Einkommen aus Aktiendividenden oder aus der Vermietung eines Zimmers auf Airbnb stammen. Es gab einen anfänglichen Geldaufwand, um die Aktien oder das Haus zu kaufen, aber ein tangentialer Nutzen, der wenig zusätzliche Zeit oder Mühe kostet, wurde aus der Anfangsinvestition erzielt. Es ist sowohl Residualeinkommen als auch passives Einkommen.

Passives Einkommen wird mit wenig oder gar keinem Aufwand nach der Anfangsinvestition erzielt.

Residualeinkommen bedeutet für eine Person das verfügbare Geld, das nach Erfüllung aller Verpflichtungen zum Ausgeben zur Verfügung steht.

Ist Residualeinkommen steuerpflichtig?

Ja, fast alle Residualeinkommen sind steuerpflichtig. Ob Dividenden, Mieteinnahmen oder Einkünfte aus Nebentätigkeiten, Residualeinkommen ist in der Regel steuerpflichtig. Ausnahmen sind Einkünfte aus bestimmten steuerfreien Kommunalanleihen.

Warum ist Residualeinkommen wichtig?

Residualeinkommen ist oft passives Einkommen. Passives Einkommen ist per Definition relativ mühelos. Aktiendividenden und Anleiheprämien sind Beispiele. Um den legendären Investor Warren Buffett zu zitieren: „Wenn Sie keinen Weg finden, Geld zu verdienen, während Sie schlafen, werden Sie arbeiten, bis Sie sterben.“

Wie berechne ich mein Residualeinkommen?

Wenn Sie einen Kredit beantragen, ist Ihr Residualeinkommen der Geldbetrag, den Sie ausgeben können, nachdem alle Ihre monatlichen Verpflichtungen beglichen wurden. Dies wird auch als verfügbares Einkommen bezeichnet.

Wenn Sie Ihre langfristige Zukunft planen, nimmt Residualeinkommen eine andere Bedeutung an. Es ist der Geldbetrag, den Sie aus passiven Quellen wie Dividenden und Zinsen erzielen (oder in Zukunft erzielen möchten).