Risikosuchend

Risikosuche: Bedeutung, Überblick, besondere Überlegungen

Was ist Risikobereitschaft?

Risikobereitschaft bezeichnet die Akzeptanz eines höheren Risikos, im Finanzwesen oft im Zusammenhang mit Preisvolatilität und Unsicherheit bei Investitionen oder Handel, im Austausch für die Möglichkeit höherer Renditen. Risikosuchende sind mehr an Kapitalgewinnen aus spekulativen Anlagen interessiert als an Kapitalerhaltung aus risikoärmeren Anlagen.

Risikobereitschaft steht im Gegensatz zu Risikoaversion.

Wichtige Erkenntnisse

Risikobereitschaft bezieht sich auf eine Person, die bereit ist, größere wirtschaftliche Unsicherheit im Austausch für die Möglichkeit höherer Renditen zu akzeptieren.
Risikobereitschaft verleiht einen hohen Grad an Risikotoleranz, d. h. die Höhe der potenziellen Verluste, die ein Anleger bereit ist zu akzeptieren.
Im Gegensatz zu risikobereiten Anlegern suchen risikoaverse Anleger risikoarme Anlagen und sind bereit, eine niedrigere Rendite zu akzeptieren, da sie Kapital erhalten möchten.
Beispiele für Anlagearten, die einen risikobereiten Anleger anziehen könnten, sind Optionen, Futures, Währungen, Penny Stocks, alternative Anlagen, Kryptowährungen und Aktien aus Schwellenmärkten.

Risikobereitschaft verstehen

Risikobereite Personen nutzen den Trade-off zwischen Risiko und Rendite, indem sie mehr Risiko in der Hoffnung auf überdurchschnittliche Renditen akzeptieren. Im Allgemeinen erfordern risikoreichere Anlagen ein höheres erwartetes Renditepotenzial, wobei die Qualität des betreffenden Vermögenswerts im Voraus geprüft werden muss, um festzustellen, ob das Renditepotenzial ausreicht, um das eingegangene Risiko zu rechtfertigen.

Einige Beispiele für Anlagearten, die risikobereite Anleger anziehen, wären Small-Cap-Aktien, Derivate, Aktien und Anleihen aus Schwellenmärkten, Währungen von Entwicklungsländern, Junk Bonds und Rohstoffe, um nur einige zu nennen.

Risikobereitschaft kann auch Unternehmer beschreiben, die bereit sind, die Stabilität einer festen Anstellung in einem etablierten Unternehmen aufzugeben, um ihr eigenes Unternehmen zu gründen, in der Hoffnung auf eine größere finanzielle und emotionale Belohnung.

Besondere Überlegungen

Risikobereites Verhalten neigt dazu, in Bullenmärkten zuzunehmen, wenn Anleger, ermutigt durch Gewinne an den Finanzmärkten, dazu verleitet werden, zu glauben, dass die guten Zeiten anhalten werden. Es gibt immer eine Untergruppe von Risikosuchenden, die ihre Strategien auf risikoreiche und renditestarke Anlagen ausrichten. Andere hingegen lassen möglicherweise ihre Disziplin fallen, um beispielsweise Momentum-Aktien zu jagen oder ihr Glück mit einem heißen Börsengang (IPO) zu versuchen, über den sie wenig wissen.

Risikobereitschaft ist eine gleichermaßen von Privatanlegern und professionellen Fondsmanagern gesuchte Aktivität, aber sie kann zu weit gehen. Beispiele dafür, wann risikobereites Verhalten viele Anleger und Spekulanten große Geldsummen verlieren ließ, sind die Dotcom-Blase der frühen 2000er Jahre und die Immobilienblase der Mitte der 2000er Jahre.

17 Billionen Dollar

Der Betrag, der von 2007 bis zum ersten Quartal 2009 nach dem Zusammenbruch der Immobilienblase und dem Beginn der globalen Finanzkrise an US-amerikanischem Haushaltsnettowermögen verloren ging. 1

Risikobereitschaft vs. Risikoaversion

Risikotoleranz ist ein wichtiges Konzept für Anleger und bezieht sich auf den Grad, in dem ein Anleger bereit ist, Risiken für die Möglichkeit einer höheren Rendite zu akzeptieren. Risikoaverse Anleger entscheiden sich für risikoarme Anlagen und sind bereit, eine niedrigere Rendite zu akzeptieren, da sie Kapital erhalten möchten.

Finanzberater, die mit gesundem Menschenverstand ausgestattet sind, raten ihren Kunden, risikobereites Verhalten in Bezug auf ihre Investitionen zu minimieren. In vielen Fällen, insbesondere bei jüngeren Personen, ist Risikobereitschaft Teil einer umfassenden Anlagestrategie, da risikoreiche Anlagen die Gesamtportfolioerträge steigern können.

Für Personen, die eine höhere Sicherheit der Mittel für eine anstehende Anzahlung für ein Haus, eine College-Ausbildung oder den Ruhestand benötigen, werden Anlagen mit geringerer Volatilität empfohlen. Risikoaverse Anleger würden lieber auf Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Blue-Chip-Dividendenaktien, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und sogar Einlagenzertifikate (CDs) zurückgreifen.

Hochrisiko-Portfolios

Risikobereite Anleger erstellen oft ein Portfolio aus risikoreichen Anlagen, von denen sie glauben, dass sie hohe Gewinne erzielen können. Es gibt verschiedene Strategien, die Anleger anwenden können, um ein Hochrisiko-Portfolio aufzubauen.

Eine Strategie besteht darin, ein konzentriertes Portfolio zu erstellen, das sich nur auf Investitionen in einen einzigen Sektor oder eine Branche, wie z. B. Technologie, konzentriert. Diese Art von Portfolio eignet sich am besten für einen Anleger, der bereits Kenntnisse über den Sektor besitzt und ihn gut versteht.

Eine weitere Strategie für ein Hochrisiko-Portfolio ist das Momentum-Investing. Diese Methode beruht auf dem Umgang mit Volatilität und der Suche nach Anlagen, die bereits im Aufwärtstrend sind. Der Momentum-Investor sucht keine langfristige Anlage, sondern möchte kurzfristige Gewinne erzielen und die Anlage verkaufen, sobald die Dynamik nachlässt. Bei dieser Strategie bestehen mehrere Timing-Risiken, wie z. B. zu früh in eine Position einzusteigen oder zu spät auszusteigen, um die besten Gewinne zu erzielen.

Weitere Strategien für den Aufbau eines Hochrisiko-Portfolios umfassen Investitionen in Währungen, Optionen oder Futures. Jede dieser Anlagearten nutzt die Kraft der Hebelwirkung, die es Anlegern ermöglicht, ihre Kaufkraft am Markt zu vervielfachen. Um mit diesen Strategien erfolgreich zu sein, müssen Anleger gut in Handelsausführung und Recherche geschult sein. Anleger müssen diese Anlagen genau überwachen, in der Lage sein, schnelllebige Handelsszenarien zu verkraften, und eine Ausstiegsstrategie entwickeln können, um Kapital und Gewinne zu sichern.

United States Financial Crisis Inquiry Commission. "The Financial Crisis Inquiry Report, Updated Feb. 25, 2011." Seite 391. Abgerufen am 2. Sept. 2020.

Handel

Handelsfähigkeiten

Risikomanagement