Roa

Wichtige Erkenntnisse

• Rights of accumulation (ROA) ermöglichen es Investmentfondsanlegern, niedrigere Ausgabeaufschläge zu erhalten, wenn die kombinierten Bestände bestimmte Schwellenwerte erreichen.
• Von Investmentfonds festgelegte Breakpoints bestimmen die Anlagebeträge, die für ermäßigte Ausgabeaufschläge qualifizieren.
• ROA gilt typischerweise für Fonds mit Ausgabeaufschlag; Anleger sollten vor der Investition die Verfügbarkeit prüfen.
• Das Erreichen eines Breakpoints kann Anlegern Geld bei den Ausgabeaufschlägen sparen und langfristige Anlagepläne beeinflussen.
• Nicht alle Investmentfonds bieten ROA an; Anleger sollten die Fondsprospekte für detaillierte Breakpoint-Pläne konsultieren.

Was sind Rights of Accumulation (ROA)?

Rights of accumulation (ROA) ermöglichen es Aktionären von Investmentfonds, reduzierte Ausgabeaufschläge zu erhalten, wenn ihre gesamten Investmentfondsbestände, sowohl neue Käufe als auch bestehende, bestimmte Anlageschwellen, die als Breakpoints bezeichnet werden, erreichen. Dieser Sparmechanismus ist entscheidend für Anleger, die ihre Kosten minimieren möchten, während sie ihr Investmentfondsportfolio aufbauen. ROA bietet einen erheblichen Vorteil, indem es die finanzielle Belastung beim Einstieg und Ausbau eines Investmentfondsportfolios reduziert, was es zu einer wesentlichen Strategie für versierte Anleger macht.

Wie Rights of Accumulation in Investmentfonds funktionieren

Rights of accumulation-Breakpoints werden von Investmentfondsgesellschaften strukturiert, um Provisionrabatte für Anleger zu bieten. Investmentfondsgesellschaften legen die Provisionsgebührenstrukturen für Investmentfonds fest. Ein Anleger hat Ausgabeaufschläge zu zahlen, wenn er Anteile eines Investmentfonds über einen Intermediär kauft, für den die Ausgabeaufschläge gelten. Investmentfondsgesellschaften können ROA-Breakpoints im Rahmen ihrer Provisionspläne anbieten.

In der Regel gibt es keine zeitliche Begrenzung, wie lange der Investmentfonds gehalten werden muss, um für Rights of accumulation zu qualifizieren. Nicht alle Investmentfonds bieten ROA-Breakpoints an, daher sollten Anleger sicherstellen, diese für einen Investmentfonds zu identifizieren, falls sie existieren. ROA-Breakpoints beziehen sich in der Regel auf Ausgabeaufschläge und werden daher hauptsächlich für Fondsanteilsklassen mit Ausgabeaufschlag eingeführt.

Erkundung von ROA-Breakpoints in Investmentfonds

Breakpoints werden auf verschiedenen Stufen festgelegt, um Anlegern einen Rabatt auf Ausgabeaufschläge zu bieten, wenn sie größere Anlagen tätigen. Breakpoints werden vom Investmentfonds bestimmt und in den Fondsvertriebsprozess integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit Ausgabeaufschlag angeboten, können aber auch für andere Arten von Ausgabeaufschlägen verfügbar sein.

Investmentfonds sind verpflichtet, eine Beschreibung der Breakpoints und der Berechtigungsvoraussetzungen im Fondsprospekt zu geben. Durch Erreichen oder Überschreiten eines Breakpoints hat ein Anleger einen niedrigeren Ausgabeaufschlag und spart Geld.

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellt den folgenden Leitfaden für ROA-Breakpoints von Investmentfonds zur Verfügung. ROA-Breakpoints können in Kraft treten, wenn die Bestände eines Anlegers 25.000 $ erreichen.

Anlage und Ausgabeaufschlag:

Weniger als 25.000 $ 5,00 %

Mindestens 25.000 $, aber weniger als 50.000 $ 4,25 %

Mindestens 50.000 $, aber weniger als 100.000 $ 3,75 %

Mindestens 100.000 $, aber weniger als 250.000 $ 3,25 %

Mindestens 250.000 $, aber weniger als 500.000 $ 2,75 %

Mindestens 500.000 $, aber weniger als 1 Million $ 2,00 %

1 Million $ oder mehr Kein Ausgabeaufschlag

Rights of accumulation-Breakpoints können für vermögende Anleger wichtig sein, die Anteile über einen Finanzintermediär kaufen, der den Ausgabeaufschlag des Fonds in Rechnung stellt. ROA-Breakpoints können die langfristigen Anlagepläne des Anlegers beeinflussen. In diesem Beispiel müsste der Anleger weitere 20.000 $ investieren, um den nächsten Ausgabeaufschlag-Breakpoint von 3,75 % zu erreichen. Wenn ein Anleger eine Anlage von 1 Million $ hat oder den ROA-Breakpoint von 1 Million $ erreicht, muss er in der Regel keinen Ausgabeaufschlag zahlen.

Beispiel: Anwendung von Rights of Accumulation in der Praxis

Zum Beispiel: Angenommen, ein Anleger möchte 5.000 $ an Anteilen der Klasse A des Fonds ABC kaufen, mit einem Ausgabeaufschlag von 5,00 %, der vom Intermediär erhoben wird. Die Anlage von 5.000 $ kommt zu der bestehenden Anlage des Anlegers von 25.000 $ in den Anteilen der Klasse A des Fonds hinzu. Der Fonds ABC folgt dem gleichen ROA-Breakpoint-Plan, der von der FINRA dargelegt wurde.

Mit der neuen Anlage von 5.000 $ hat der Anleger nun eine Akkumulation von 30.000 $. Daher qualifiziert sich ihr zusätzlicher Kauf von 5.000 $ für einen ermäßigten Ausgabeaufschlag von 4,25 % gegenüber den standardmäßigen 5,00 %.

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